Af hverju fólk kaupir fasta tekjutekjur
Eftirspurn eftir fjárfestingum í fastafjármunum hófst eftir 2008 samdráttinn .
Það er vegna þess að stækkun peningastefnunnar Seðlabankans hélt áfram að halda vexti á lánum í sjö ár. Áhættufælir fjárfestar færðu meira af eignasöfnum sínum til fasteignaafurða. Þeir þurftu að halda greiðslum á sama stigi.
Tegundir fasteigna
Það eru fjögur stærri flokkar fjárfestinga í fastafjármunum. Skammtímaafurðir skiluðu lágu gengi, en þú bindur bara peningana þína í nokkra mánuði. Langtíma vörur borga hærra hlutfall en þú verður að láta peningana þína fjárfesta í mörg ár.
Afleiður eru tilbúin vörur. Þeir öðlast gildi þeirra frá undirliggjandi stuttum eða langtíma vörum. Þeir hafa mest mögulega aftur vegna þess að þú fjárfestir minna af peningunum þínum. En ef þeir tapa peningum gætirðu tapað miklu meira en upphaflegri fjárfestingu. Greiðslur frá þriðja aðila eru greiddar.
Skammtímavöxtur: Vextirnir á þessum reikningum eru byggðar á gjaldinu sem fylgir fé eða sambærilegir ríkisvíxlar á fjórum árum eða minna.
Þegar verðmat fjármagns var lækkað í núll árið 2008, fengu þessar vörur frábær lánvexti. Til að fá hærra ávöxtun, færðu einstakir fjárfestar frá skammtíma til langtíma fjárfestinga. Fyrirtæki nota skammtímalán til að standa straum af sjóðstreymi sem þarf til að greiða fyrir daglegan rekstur.
Sparisjóðsreikningur : Bankinn greiðir þér fastan vexti, byggt á gjaldinu sem gefinn er.
Þú getur bætt við eða hætt hvenær sem þú vilt.
Peningar Markaðsreikningar : Bankinn greiðir þér örlítið hærra fasta vaxta. Til baka verður þú að halda lágmarksfjárhæð afhent. Þú ert takmörkuð við fjölda viðskipta sem þú getur gert á ári.
Innborgunarskírteini : Þú verður að halda peningunum þínum fjárfest fyrir samið tímabil til að fá fyrirheitna ávöxtunarkröfu.
Peningar Markaðssjóðir : Þetta eru verðbréfasjóðir sem fjárfesta í ýmsum skammtímafjárfestingum. Þú færð fasta vexti miðað við skammtímaverðbréf. Þar á meðal voru ríkisvíxlar, sambandsskrifstofur og evruvextir. Í þeim voru einnig endurkaupasamningar, innstæðubréf og viðskiptabanki. Þeir eru einnig byggðar á skuldbindingum ríkja, borga eða annarra gerða sveitarfélaga.
Skammtímaverðbréf: Þessir verðbréfasjóðir fjárfesta í eitt ár í fjögurra ára lágvaxta skuldabréf. Flestar eignarhlutir þeirra eru skuldabréf fyrirtækja.
Langtíma: Vextirnir á þessum reikningum fylgja ríkisskuldabréf og skuldabréf. Gengi fer eftir lengd skuldabréfsins.
Einstök skuldabréf : Þetta er hvernig stofnanir fá umtalsverðar lán. Ólíkt lánum er hægt að kaupa eða selja skuldabréf eins og öryggi. Þegar hlutabréfaverð hækkar lækkar verð skuldabréfa.
Skuldabréf eru lægri arðsemi og minni áhætta en hlutabréf. Fjárfestar kaupa þá þegar þeir vilja koma í veg fyrir áhættu.
Það eru margar mismunandi gerðir skuldabréfa . Öruggustu eru gefin út af stjórnvöldum. Vinsælasta eru ríkisbréf og skuldabréf í Bandaríkjunum ($ 10,4 milljarða framúrskarandi). Næst eru sveitarfélög skuldabréf ($ 3.8 trilljón framúrskarandi) og sparifé . Þar sem þeir eru öruggustu, bjóða þeir lægstu fasteignatekjur.
Margir fjárfestar sneru sér til skuldabréfa sem bjóða upp á hærra hlutfall. Það eru nú 8,1 milljörðum Bandaríkjadala í þessum skuldabréfum. Stofnanir selja þær þegar þeir þurfa peninga en vilja ekki gefa út hlutabréf.
Það eru tveir blendingar af skuldabréfum og hlutabréfum. Æskilegir hlutir greiða reglulega arð, þótt þeir séu tegundir birgða . Convertible skuldabréf eru skuldabréf sem hægt er að breyta í hlutabréf. Hlutabréf sem greiða venjulega arðgreiðslur eru oft skipt út fyrir skuldabréf með skuldabréf.
Þó að þær séu ekki tæknilega fastar tekjur, þá meðhöndla eigendur eigna þau oft sem slík.
Verðbréf eru algengt nafn Eurodollar skuldabréfa. Þau eru skuldabréf útgefin í evrum í stað gjaldmiðils eigin lands eða Bandaríkjadala.
Verðbréfasjóðir : Þetta eru verðbréfasjóðir sem eiga mikinn fjölda skuldabréfa. Það gerir einstaka fjárfesta kleift að fá ávinning af því að eiga skuldabréf án þess að þræta að kaupa og selja þær. Veltufjármunir veita meiri fjölbreytni en flestir fjárfestar geta fengið á eigin spýtur.
Verðbréfasjóðir : Verðbréfasjóðir eru vinsælar vegna þess að þeir hafa litla kostnað. Þeir fylgjast eingöngu með árangri skuldabréfavísitölu, í stað virkra stjórnenda eins og verðbréfasjóða.
Vaxtatekjur afleiðusamningar: Þessar fjármagnsvörur öðlast gildi þeirra frá undirliggjandi skuldabréfum. Háþróaðir fjárfestar, fyrirtæki og fjármálafyrirtæki nota þá til að verjast tapi.
- Valkostir gefa kaupanda rétt, en ekki skyldu, að eiga viðskipti með skuldabréf á ákveðnu verði á samþykktu framtíðardagsetningu. Rétturinn til að kaupa skuldabréf er kallaður kaupréttur . Rétturinn til að selja skuldabréf er kaupréttur . Þau eru verslað á skipulegum skiptum.
- Framtíðarsamningar eru eins og valkostir, nema þeir binda þátttakendur til að framkvæma viðskiptin. Þau eru verslað á gengi.
- Framvirkir samningar eru eins og framtíðarsamningar , nema þær séu ekki verslað á skipti. Þess í stað eru þeir verslað yfir borðið , annaðhvort milli tveggja aðila beint eða í gegnum banka. Þau eru oft mjög sérsniðin að sérstökum þörfum tveggja aðila.
- Veðtryggð verðbréf afla verðmæti þeirra úr búntum heimalána. Eins og skuldabréf bjóða þeir upp ávöxtun miðað við verðmæti undirliggjandi eigna.
- Tryggingar skuldaskuldbindinga byggja á virði þeirra á lánum og lánakortum. Stundum notar þau knippi skuldabréfa til verðmæti þeirra.
- Eignatryggð viðskiptablað er eitt árs pakka fyrir fyrirtæki skuldabréfa. Þau eru byggð á undirliggjandi viðskiptalegum eignum. Þetta felur í sér fasteignir, fyrirtækja farartæki flot eða önnur viðskipti eign.
- Vaxtaskiptasamningar eru samningar sem gera hlutdeildarskírteinum kleift að skipta um vaxtagreiðslur sínar í framtíðinni. Þetta er á milli handhafa fastra skuldabréfa og einn sem hefur sveigjanlegt skuldabréf. Þeir eiga viðskipti yfir borðið. Víxlar eru valkostir á undirliggjandi vaxtaskiptum. Þau eru afleiða byggð á afleiðu. Þeir ættu aðeins að nota til að spá fyrir um vaxtabreytingar.
- Heildarvelta skiptasamninga eru eins og vaxtaskiptasamningar nema greiðslur byggjast á skuldabréfum. Þeir geta einnig öðlast gildi þeirra frá skuldabréfavísitölu, hlutabréfavísitölu eða búnt af lánum.
Veltufjárstreymi þriðja aðila: Sumir fastafjárstreymir eru ekki háð verðmæti fjárfestingar. Í staðinn er greiðslan tryggð af þriðja aðila.
Tryggingar: Föst greiðslur í boði eftir ákveðinn aldur. Það er tryggt af sambandsríkinu og er reiknað út með launaskrár sem þú hefur greitt. Það er stjórnað af Tryggingarsjóði Tryggingarsjóðs .
Lífeyrir : Fast greiðslur tryggð af vinnuveitanda þínum, byggt á fjölda ára sem þú starfaðir og launin þín. Stofnanir, stéttarfélög og ríkisstjórnir nota lífeyrissjóði til að ganga úr skugga um að nóg sé til að greiða. Eins og fleiri starfsmenn hætta störfum eru færri fyrirtæki að bjóða þennan ávinning.
Fasteignaveðlán : Vátryggingarafurð sem tryggir þér fasta greiðslur á samþykktu tímabili. Þetta er að aukast þar sem færri starfsmenn fá lífeyri.
Hvernig fast tekjur hafa áhrif á bandaríska efnahagslífið
Fastafjármunir veita mest lausafjárstöðu sem heldur áfram að lækka í Bandaríkjunum. Fyrirtæki fara á skuldabréfamarkaðinn til að afla fjár til að vaxa. Þeir nota peningamarkaðsskjöl til að fá peningana sem þarf til daglegrar starfsemi. Hér er það sem gerðist þegar það var hlaup á þessum peningamörkuðum .
Ríkisvíxlar, skýringar og skuldabréf hjálpa til við að stilla vexti. Hvernig? Þegar eftirspurn eftir ríkisbréfum fellur hækka ávöxtunarkrafa . Fjárfestar krefjast þess hærra vaxta á svipuðum fjárfestingum í fastafjármunum. Það sendir verð hærra á farartæki, skóla og heimili lán.
Lágarvextir gætu leitt til verðbólgu . Það er vegna þess að það er of mikið lausafé sem elti of fáar vörur. Ef verðbólga kemur ekki upp í neysluútgjöldum gæti það skapað eignarbólur í fjárfestingum.
Þú getur líka notað ávöxtun ríkissjóðs til að spá fyrir um framtíðina. Til dæmis kallar invertered ávöxtunarferill yfirleitt samdrátt. Þegar það gerist hefur það sama áhrif á vexti . Það hefur áhrif á eftirspurn eftir fasteignum , sem styður 6 prósent af hagkerfinu. Skuldabréf hafa áhrif á vexti vegna þess að þeir eru að keppa við sömu fjárfesta. Þegar skuldabréfaverð lækkar, þá verður vextir einnig.
Eftirspurnin eftir ríkisbréfum er ein af þeim þremur þáttum sem hafa áhrif á gengi Bandaríkjadals . Það er vegna þess að bæði eru talin öruggar fjárfestingar og hafa tilhneigingu til að rísa upp og falla saman. En stundum mun væntingar háhraða hækka eftirspurn eftir dollara.