Fjórir leiðir Sarbanes-Oxley lögum frá 2002 hættir fyrirtækjasviði
Lögin eru nefnd eftir styrktaraðilum sínum, Senator Paul Sarbanes, D-Md., Og þingmanni Michael Oxley, R-Ohio.
Það er einnig kallað Sarbox eða SOX. Það varð lögmál 30. júlí 2002. Verðbréfaviðskipti framfylgja því.
Margir töldu að Sarbanes-Oxley væri of refsað og dýrt að setja á sinn stað. Þeir hafa áhyggjur af því að Bandaríkjamenn verða minna aðlaðandi staður til að eiga viðskipti. Í bakslagi er ljóst að Sarbanes-Oxley var á réttri leið. Afnám í bankakerfinu stuðlað að fjármálakreppunni 2008 og mikilli samdrætti .
Kafla 404 og vottun
Kafli 404 krefst þess að stjórnendur fyrirtækja votti nákvæmni reikningsskilanna persónulega. Ef SEC finnur brot, gætu forstjórar ráðið 20 ár í fangelsi. The SEC notaði kafla 404 til að skrá meira en 200 einkaleyfi. En aðeins nokkur forstjórar hafa staðið frammi fyrir sakamáli.
Í kafla 404 gerðu stjórnendur viðhald "fullnægjandi innra eftirlitskerfi og verklagsreglur fyrir reikningsskil." Endurskoðendur félagsins þurftu að "votta" þessum reglum og birta "veruleg veikleiki". (Heimild: "Sarbanes-Oxley," The Economist, 26. júlí, 2007.)
Kröfur
SOX stofnaði nýja endurskoðunarvakt, opinbera reikningsskýrslu stjórnar. Það setur staðla fyrir endurskoðunarskýrslur. Það krefst allra endurskoðenda opinberra fyrirtækja að skrá sig hjá þeim. PCAOB skoðar, rannsakar og fullnægir samræmi þessara fyrirtækja. Það bannar bókhaldsfyrirtækjum frá viðskiptasamstarfi við þau fyrirtæki sem þeir eru að endurskoða.
Þeir geta samt verið skattaráðgjafar. En aðalendurskoðunaraðilar verða að snúa af reikningnum eftir fimm ár. (Heimild: "Greining: Áratug Á, Er Sarbanes-Oxley Vinna ?," Kevin Drawbaugh og Dena Urbin, Reuters, 29. júlí 2012.)
En SOX hefur ekki aukið samkeppni í oligarchic bókhald endurskoðun iðnaður. Það er ennþá einkennist af svokölluðu Big Four fyrirtækjum. Þau eru Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG og Deloitte.
Innra eftirlit
Opinber fyrirtæki skulu ráða sjálfstæða endurskoðanda til að endurskoða reikningsskilaaðferðir sínar. Það frestaði þessa reglu fyrir lítil fyrirtæki, fyrirtæki með markaðsvirði sem er lægri en $ 75 milljónir. Flestir eða 83 prósent stórra fyrirtækja voru sammála um að SOX auki traust fjárfesta. Þriðji sagði að það hafi dregið úr svikum. (Heimild: "Kostnaðurinn af Sarbanes-Oxley," Julianna Hanna, Forbes, 10. mars 2014.)
Whistleblower
SOX verndar starfsmenn sem tilkynna svik og bera vitni fyrir dómi gegn vinnuveitendum sínum. Stofnanir eru ekki heimilt að breyta skilmálum og skilyrðum atvinnu þeirra. Þeir geta ekki áminningu, eld eða svartan lista starfsmannsins. SOX verndar einnig verktaka. Whistleblowers geta greint fráhverfingu fyrirtækja gegn SEC. (Heimild: National Whistleblower Center.)
Áhrif á efnahag Bandaríkjanna
Einkafyrirtæki verða einnig að samþykkja stjórnsýslu SOX-gerð og innra eftirlitskerfi. Annars standa þeir frammi fyrir auknum erfiðleikum. Þeir munu eiga í vandræðum með að hækka fjármagn. Þeir munu einnig standa frammi fyrir hærri vátryggingargjöldum og meiri borgaralegum skuldbindingum. Þetta myndi skapa tap á stöðu meðal hugsanlegra viðskiptavina, fjárfesta og gjafa.
SOX aukin endurskoðunarkostnaður. Þetta var meiri byrði fyrir lítil fyrirtæki en stórir. Það kann að hafa sannfært sum fyrirtæki að nota einkafjármögnun í stað þess að nota hlutabréfamarkaðinn . (Heimild: "Kosta þyngdin á móti kostnaði við Sarbanes-Oxley ?," RAND Corporation.)
Hvers vegna Congress fór Sarbanes-Oxley
Verðbréfalögin frá 1933 skipuleg verðbréf til ársins 2002. Það krafðist þess að fyrirtæki birti útboðslýsingu um öll hlutabréf sem selt var út á almennum markaði .
Fyrirtækið og fjárfestingarbanki hans voru lögfræðilega ábyrgir fyrir að segja sannleikann. Það felur í sér endurskoðaða reikningsskil.
Þótt fyrirtækin væru löglega ábyrg, voru forstjórar ekki. Því var erfitt að sækja þá. Verðlaunin "að elda bækurnar" vega þyngra en áhættan fyrir einstaklinginn.
SOX beint fyrirtækjasvipunum við Enron, WorldCom og Arthur Anderson. Það bannaði endurskoðendum að gera ráðgjöf fyrir endurskoðunarfólk sitt. Það kom í veg fyrir hagsmunaárekstra sem leiddi til svikum Enron. Þingið svaraði Enron fjölmiðlum, slæma hlutabréfamarkað og yfirvofandi endurskipulagningu.