Hvað er að verja? Hvernig það virkar með dæmi

Verndaðu þig frá fjármálakreppum

Áhættuvörn er fjárfesting sem verndar fjármál þitt úr áhættusömum aðstæðum. Veðsetning er gerð til að lágmarka eða vega upp á móti því að eignir þínar missi gildi. Það takmarkar einnig tap þitt að þekktri upphæð ef eignin missir gildi. Það er svipað heimili tryggingar. Þú greiðir fasta upphæð í hverjum mánuði. Ef eldur þurrkar út allt verðmæti heimilisins þíns, er tapið aðeins þekkt sem upphæðin.

Varnaraðferðir

Flestir fjárfestar sem verja notkun afleiður .

Þetta eru fjármálasamningar sem byggja á virði þeirra frá undirliggjandi eignum, svo sem hlutabréfum. Valkostur er algengasti afleiðurinn. Það veitir þér rétt til að kaupa eða selja lager á tilteknu verði innan glugga.

Hér er hvernig það virkar til að vernda þig gegn áhættu. Segjum að þú keyptir lager. Þú hélt að verðið myndi fara upp en vildi vernda gegn tjóni ef verðið féll. Þú vilt verja áhættuna með kaupmöguleika . Fyrir lítið gjald, þú vilt kaupa rétt til að selja hlutinn á sama verði. Ef það fellur, nýtir þú þinn setja og endurheimtir peningana sem þú fjárfestir að frádregnu gjaldinu.

Fjölbreytni er annar áhættustýring. Þú átt úrval af eignum sem ekki hækka og falla saman. Ef einn eign hrynur, missir þú ekki allt. Til dæmis eiga flestir skuldabréf til að vega upp á móti áhættu hlutabréfaeignar. Þegar hlutabréfaverð lækkar hækkar skuldabréfaverð.

Það gildir aðeins um hágæða fyrirtækjaskuldabréf eða bandarísk fjársjóður . Verðmæti skaðabóta lækkar þegar hlutabréfaverð gerir vegna þess að bæði eru áhættusöm fjárfestingar.

Hedges og Hedge Funds

Hedge sjóðir nota mikið af afleiðum til að verja fjárfestingar. Þetta eru yfirleitt fjárfestingarfélög í einkaeigu. Ríkisstjórnin stjórnar þeim ekki eins mikið og verðbréfasjóðum, þar sem eigendur eru opinber fyrirtæki.

Hedge sjóðir greiða stjórnendum sínum prósent af þeim ávöxtun sem þeir vinna sér inn. Þeir fá ekkert ef fjárfestingar þeirra missa peninga. Það laðar marga fjárfesta sem eru svekktir með því að greiða gjaldeyrisgjöld óháð árangri.

Þökk sé þessari uppbyggingu er áhættusjóður stjórnandi ekið til að ná fram markaðsframleiðslu. Stjórnendur sem gera slæmar fjárfestingar gætu misst störf sín. Þeir halda þeim laun sem þeir hafa vistað á góðum tímum. Ef þeir veðja stórt, og rétt, þeir gera tonn af peningum. Ef þeir tapa, tapa þeir ekki persónulegum peningum sínum. Það gerir þá mjög áhættuþol. Það gerir einnig sjóðirnar varnarlausir fyrir fjárfesta, sem geta misst allan lífslífið.

Notkun afleiddra áhættuvarna afleiðna bættu áhættu fyrir hagkerfi heimsins og setti sviðið fyrir fjármálakreppuna árið 2008 . Sjóðstjórar keyptu lánshæfismatssamninga til að verja hugsanlega tap af undirverðtryggðum verðtryggðum verðbréfum . Vátryggingafélög eins og AIG lofað að greiða af ef lánshæfiseinkunnin vantaði.

Þessi vátrygging gaf áhættuvarnarvörum falskan vitneskju um öryggi. Þess vegna keyptu þau meira veðtryggð verðbréf en var skynsamlegt. Þau voru þó ekki varin gegn áhættu. Hreinn fjöldi vanskilanna óvart vátryggingafélagunum.

Þess vegna þurftu sambandsríkin að veita tryggingafélögum, bönkunum og varnarsjóðum tryggingu.

Hinn raunverulegi vörn í fjármálakerfinu var bandarísk stjórnvöld, studd af hæfileikum sínum til að skattleggja, skulda og prenta meiri peninga. Áhættan hefur verið lækkuð svolítið, nú þegar Dodd-Frank Wall Street umbætur laga reglur um mörg áhættuvarnir og áhættusöm afleiður þeirra.

Dæmi

Gull er vörn ef þú vilt verja þig gegn áhrifum verðbólgu . Það er vegna þess að gull heldur gildi sínu þegar gengi Bandaríkjadals fellur. Með öðrum orðum, ef verð á flestum hlutum sem þú kaupir hækkar þá mun verð á gulli .

Gull er aðlaðandi sem vörn gegn gengisfalli . Það er vegna þess að gengi Bandaríkjadals er alþjóðlegur gjaldmiðill heimsins og það er ekkert annað gott val núna. Ef gengi Bandaríkjadals ætti að hrynja, þá gæti gull orðið nýja einingin af peningum heimsins.

Það er ólíklegt vegna þess að það er svo endanlegt framboð af gulli. Gengi Bandaríkjadals er fyrst og fremst byggt á lánsfé, ekki reiðufé. En það var ekki of langt síðan að heimurinn væri á gullstaðlinum . Það þýðir að flestir helstu gjaldeyrismál voru studd af verðmæti þeirra í gulli. Söguleg tengsl Gulls sem form af peningum er ástæðan fyrir því að það sé gott vörn gegn ofverðbólgu eða gengisfalli.

Margir fjárfesta í gulli einfaldlega sem áhættuvörn gegn tapi hlutabréfa. Rannsóknir eftir Trinity College í Dublin leiddu í ljós að að meðaltali hækka gullverð í 15 daga eftir að hlutabréfamarkaðinn hrynur .

Gull er hægt að kaupa sem bein fjárfesting ef þú heldur að verðið muni aukast, annaðhvort vegna þess að eftirspurnin mun aukast eða framboðið muni lækka. Ástæðan fyrir því að kaupa gull er ekki vörn.