Hvað veldur Mortgage Crisis?
The American Dream
Eiga heimili er hluti af " American Dream ". Það gerir fólki kleift að hafa stolt af eignum og taka þátt í samfélagi til lengri tíma litið. Hins vegar eru heimili dýr (í hundruð þúsunda dollara - eða meira) og flestir þurfa að taka lán til að kaupa heimili.
Í upphafi 2000s kom þessi draumur í ná til fjölda manna. Vextir vextir voru lágar og leyfa neytendum að fá tiltölulega stór lán með lægri mánaðarlega greiðslu (sjá hvernig greiðslur eru reiknaðar til að sjá hversu lágt vextir hafa áhrif á greiðslur). Að auki jókst heimaverð verulega, svo að kaupa heimili virtist vera viss veðmál. Lánveitendur töldu að heimilin myndu gera góða tryggingu , svo að þeir væru tilbúnir til að lána gegn fasteignum og vinna sér inn tekjur meðan hlutirnir voru góðar.
Innborgun út
Hlutirnir voru góðar fyrir kaupendur í fyrsta skipti en núverandi húseigendur njóta góðs af þægilegum peningum og lágu verði.
Með verðlagi heimsins hækkaði, húseigendur fundu mikið fé á heimilum sínum. Þeir höfðu nóg af fé, svo hvers vegna látið það sitja í húsinu? Húseigendur endurfjármagnaðir og tóku annað húsnæðislán til að fá peninga úr eigin fé þeirra. Sumir af þessum peningum var varið skynsamlega (um endurbætur á eigninni sem tryggði lánið).
Hins vegar notuðu sum húseigendur peningana til að búa til útgjöld og aðrar þarfir, halda þægilegum lífskjörum en launin voru stöðnun.
- Lærðu meira: Hvað þýðir það að endurfjármagna?
Easy Money Fyrir Mortgage Crisis
Bankar bauð greiðan aðgang að peningum áður en veð kreppan kom fram. Lántakendur fengu lánshæfismat, svo sem valkostur-ARM , og þeir hæfu til húsnæðislán með litlum eða engum gögnum. Jafnvel fólk með slæmt lán gæti átt við sem lánveitendur lánshæfismats .
Áhættusöm lántakendur: Lántakendur gátu lánað meira en nokkru sinni fyrr, og einstaklingar með lágt lánshæfismat eru sífellt hæfir sem "lánveitendur" . Lánveitendur samþykktu "engin gögn" og "lágt skjöl" lán, sem ekki krefjast staðfestingar á tekjum og eignum lántaka (eða staðfestingarstaðlar voru slakaðir).
Áhættusöm vörur: Auk þess að auðvelda samþykki höfðu lántakendur aðgang að lánum sem lofa stuttum ávinningi (með langtímaáhættu). Valkostur-ARM lán gerðu lántakendum kleift að greiða lágar skuldir sínar en lánsfjárhæðin gæti reynd aukist ef greiðslan væri ekki nægjanleg til að standa straum af vaxtakostnaði . Vextir voru tiltölulega lágir (þó ekki í sögulegu lágmarki), svo hefðbundin fasteignaveðlán gætu hafa verið sanngjarn valkostur.
Svik: Lánveitendur voru fús til að fjármagna kaup, en sum heimili kaupendur og veðmiðlarar bættu eldsneyti við eldinn með því að veita ónákvæmar upplýsingar um umsóknir um lán. Svo lengi sem veislan endaði aldrei, allt var allt í lagi. Þegar heimaverð lækkaði og lántakendur gat ekki lánað lán, kom sannleikurinn út.
Sloshing Liquidity
Hvar komu öll fé fyrir lán frá? Það var glut af lausafé sem sloshing um heiminn - sem fljótt þurrkaði upp á hæð veðakreppunnar. Fólk, fyrirtæki og ríkisstjórnir áttu peninga til að fjárfesta, og þeir þróuðu matarlyst vegna veðtryggðra fjárfestinga sem leið til að vinna sér inn meira í lágu vaxtaumhverfi.
Framhaldsmarkaðir: Bankar notuðu til að halda húsnæðislánum á bókum sínum. Ef þú hefur lánað peninga úr banka A, vilt þú endurgreiða banka A og þeir myndu tapa peningum ef þú vantar.
Bankarnir selja nú lánið þitt og það kann að vera frekar skipt og seld til fjölmargra fjárfesta. Þessar fjárfestingar eru afar flóknar, svo margir fjárfestar treysta bara á matsfyrirtækjum til að segja þeim hversu öruggar fjárfestingar eru (án þess að skilja þá).
- Frekari upplýsingar um veðtryggð verðbréf .
- Sjáðu hvernig CDO's (tryggingar skuldbindingar) vinna.
- Fyndið fyrirtæki: Rating Agencies Faulted fyrir Mortgage Crisis
Vegna þess að bankarnir og veðmiðlararnir höfðu engin húð í leiknum (þeir gætu bara selt lánin áður en þeir urðu slæmir) lækkaði lán gæði. Það var engin ábyrgð eða hvatning til að tryggja að lántakendur gætu efni á að endurgreiða lán.
Snemma stig af kreppu
Því miður komu kjúklingarnir heim til gróðurs og veðakreppan fór að styrkja árið 2007. Heimsverð hætt að fara upp í bráðabirgðahraða og verð byrjaði að lækka árið 2006. Lántakendur sem keyptu meira heimili en þeir gætu efni á loksins hætti að gera veð greiðslur. Til að gera málið verra hækkuðu mánaðarlegar greiðslur á stýrivaxtavexti þegar vextir hækkuðu.
Húseigendur með unaffordable heimili voru eftir með fáum valkostum. Þeir gætu beðið eftir að bankinn útiloki , þeir gætu endurtölt lán sína í líkamsþjálfun , eða þeir gætu bara farið í burtu frá heimilinu og vanræksla . Auðvitað reyndu margir líka að auka tekjur sínar og draga úr kostnaði. Sumir voru fær um að brúa bilið, en aðrir voru nú þegar of langt að baki og frammi fyrir veðgreiðslum sem einfaldlega voru ekki sjálfbær.
Hefð er að bankarnir gætu endurheimt fjárhæðina sem þeir lánuðu við foreclosure . Hins vegar lækkuðu heimaviðmið að því marki að bankar tóku sífellt mikla tap á vanskilum lánum. Ríkislög og tegund láns ákvörðuð hvort lánveitendur gætu reynt að safna einhverjum skorti lántakenda .
Söguþráðurinn þykkir
Þegar fólk byrjaði að vanhæfa lán í upptökutölum (og þegar orðið komst að því að hlutirnir voru slæmir) varð veðakreppan mjög hituð. Bankar og fjárfestar tóku að tapa peningum. Fjármálastofnanir ákváðu að draga úr áhættu þeirra mjög hratt og bankar hikaði við að lána hver öðrum vegna þess að þeir vissu ekki hvort þeir myndu alltaf fá endurgreiðslu. Auðvitað þurfa bankar og fyrirtæki peninga til að flæða til að starfa vel, þannig að efnahagslífið komi til mala.
Bankarleysi (og ótta) olli bankahruni . The FDIC ramped upp starfsfólk í undirbúningi fyrir hundruð banka mistök af völdum veð kreppu, og sumir mainstays bankakerfisins fór undir. Almenningur sást þessir áhættusömu stofnanir mistókst og læti lækkaði. Í sögulegu viðburði, vorum við bent á að peningamarkaðssjóðir geta "brjóta peninginn".
- Innstæðueigendavernd: Hvernig FDIC tryggingar virkar
- Hvað gerist í bankaáfalli?
- Lærðu meira: Peningar Markaðssjóðir vs peningamarkaðsreikninga
Aðrir þættir stuðla að alvarleika veðakreppunnar. Bandaríkjadalurinn minnkaði og hærra hrávöruverð skaðaði neytendur og fyrirtæki. Aðrar flóknar fjármálavörur byrjuðu einnig að unravel eins og heilbrigður.
Langvarandi áhrif
Lögfræðingar, neytendur, bankastjóri og viðskiptamenn scurried til að draga úr áhrifum veð kreppunnar. Það horfði á stórkostlegar keðju atburða og mun halda áfram að þróast í komandi ár. Almenningur varð að sjá "hvernig pylsan er gerð" og var hneykslaður að læra hvernig skuldsettur heimurinn er.
Varanleg áhrif fyrir flestir neytendur er að það er erfiðara að eiga sér stað veð en það var í upphafi til miðjan 2000s. Lánveitendur þurfa að sannreyna að lántakendur geti endurgreiðt lán - þú þarft yfirleitt að sýna fram á tekjur þínar og eignir. Heimalánið er nú meira fyrirferðarmikið en vonandi er fjármálakerfið heilbrigðara en áður.