Á þeim árum voru flestar vörur færðar upp í hámarki þar sem Bandaríkjadal var veik og alþjóðlegir vextir fluttu lægri.
A Bull Market í vörur
Alþjóðlegu fjármálakreppan árið 2008 olli miklum sveiflum til að ná markaði fyrir alla eignaflokkana og vörur voru engin undantekning. Hins vegar var stefnandi seðlabankinn um magni slökunar og lágt skammtímavaxta, sem fylgdi fjármálakreppunni 2008, mjög stuðnings við hráefnisverð. Mismunandi slökun er seðlabankastjóri sem gerir peningayfirvöldum heimilt að kaupa lánshæfismat (og stundum fyrirtækja) skulda. QE gerir seðlabankum kleift að hafa áhrif á miðlungs og lengri vexti þar sem þeir prenta peninga til að kaupa skuldabréf. Að auki, þegar þessi peningastefnunefnd lækkar skammtímavexti, örvar það verðbólguþrýsting með því að hvetja til lántöku og útgjalda og hindra sparnað.
Vöruverð hefur tilhneigingu til að bregðast við verðbólguþrýstingi og það er þess vegna sem þeir þakka verulega frá 2008-2011 þar sem seðlabankar hófu örvandi stríðsglæpi til að berjast gegn verðhjöðnun og samdrætti í innlendum og efnahag heimsins.
The Bull Market kemur til enda
Bandaríska hagkerfið er stærsta heimsins og þegar það byrjaði að verða ljóst að áhættan í kjölfar kreppunnar 2008 lækkaði, sendi seðlabankinn merki um að QE myndi enda og skammtímavöxtur myndi ekki vera á núlli að eilífu.
Eins og hagkerfið í Bandaríkjunum batnaði eftir 2011 hófu hrávöruverð að lækka. Í korngeiranum gerðu þurrkar ársins 2012 kleift að halda nautnum í annað ár frá 2013-2015 hrávöruverðs, sem eignaflokkur gerði lægri hæðir og lægri lægðir. Í lok 2015 og byrjun 2016 féllu mörg hráefni til margra ára lóða. Hráolía versnaði alla leið niður í $ 26,05 á tunnu í miðjum febrúar 2016, yfir 82 prósentum undir 2008 hámarkinu. Gull féll til $ 1046 í lok 2015, yfir 45 prósent af 2011 hár. Kopar verslað að tæplega 1,94 $ í byrjun 2016, 58 prósent undir 2011 hæðum. Það eru margar fleiri dæmi. Landbúnaðarvörur, málmar, orkugjald og steinefni féllu allir á lægstu stig í ár í byrjun ársins 2016.
Vöruflokkar eru verðmætar eignir í heimi sem eru mjög viðkvæm fyrir hreyfingum á gjaldeyrismarkaði. Gengi Bandaríkjadals er gjaldeyrisforði heimsins og það er viðmiðunarmörk fyrir hráefni. Þegar gengi Bandaríkjadals styrkir vörur hefur tilhneigingu til að fara lægra og þegar það veikist gagnvart öðrum gjaldmiðlum, hafa verð á hráefnum tilhneigingu til að þakka. Þegar um er að ræða vexti hækka hærri kostnaður við kostnað við að flytja hráefnis birgða en lægri vextir gera bara hið gagnstæða.
Þegar ljóst var að Seðlabanki Bandaríkjanna myndi binda enda á QE árið 2014 og byrja að hækka vexti árið 2015 hækkaði gengi Bandaríkjadals gagnvart öðrum gjaldmiðlum og vörugjald lækkaði. Þegar Fed hækkaði verð í fyrsta sinn í níu ár í desember 2015 og lofaði 3-4 fleiri slíkum hækkun árið 2016, fluttu margir vörugjöld til margra ára lóða seint 2015 og byrjun 2016.
Vörumerki neðst í upphafi 2016
2016 byrjaði í ljót tísku; Kínverska innlend hlutabréfamarkaðurinn féll og margir aðrir hlutabréfavísitölur um heiminn fylgdu í Asíu smitun. Kína er eftirspurn megin grundvallar jöfnu fyrir vörur þar sem þjóðin hefur stærsta íbúa heims og vöxtur á undanförnum áratugum hafði valdið kínversku að auka hráefniskaup.
Eins og kínverska hlutabréfamarkaðinn lækkaði lægri gaf það bandaríski seðlabankinn ástæðu til að gera hlé þegar það kom að stefnu sinni um að auka vexti. Gengi Bandaríkjadals féll úr 100 stigum á gengisvísitölunni og verð á hráefnum lækkaði. Hinn 11. febrúar, þegar vísitala S & P500 nam 11,5 prósent tapi á árinu, lækkaði Baltic Dry vísitalan við heildarlaun af 290. Eystrasaltsþurrkurvísitalan mælir flutningsvirkni þurrkara í heiminum um allan heim. Virkni á vörumarkaði var stöðvuð. Hinn 11. febrúar lenti hins vegar lógó fyrir marga eignir og markaðirnir tóku að bæta á næstu vikum og mánuðum.
Á sama tíma var bandaríska Fed áfram á hliðarlínunni og hækkaði ekki verð. Í upphafi var möguleiki á asískum smitun sem stöðvaði Fed frá öðrum vaxtahækkun. Eins og í júní kom fram að þjóðaratkvæðagreiðsla í Bretlandi til að hætta við Evrópusambandið ógnað að auka sveiflur á heimsmarkaði. Þó að hefðbundin visku væri sú að Bretland yrði áfram innan Evrópu, jókst 24. júní á mörkuðum þegar þau kusu að fara. Brexit gaf Fed annan ástæðu til að vera á hliðarlínunni. Allt á meðan hækkaði hrávöruverð með gulli leiðandi leið. Gult málmur fórst í allt að $ 1384 í kjölfar Brexit atkvæðagreiðslu og silfur hækkaði yfir 21 Bandaríkjadali. Bæði góðmálmar drógu sig aftur í mánuðina eftir byrjun júlí á hádegi en aðrar vörur sem gerðar voru í stórkostlegu tísku.
Hráolía hækkaði úr rúmlega 26 dollara á tunnu í febrúar til yfir 50 Bandaríkjadala í byrjun október. Verð á sykri jókst úr 10,13 sentum á pund í ágúst 2015 í rúmlega 24 sent þann 29. september 2016. Verð á járn, sink, tini, nikkel og leiða alla staða tvíþættar hagnaður árið 2016. Í kannski mest Tilkynning um hráefnismarkaði, Baltic Dry Index hækkaði úr 290 í febrúar til 915 í byrjun október, sem er meira en 215 prósent.
Allan tíma hækkaði Seðlabanki Bandaríkjanna ekki vexti sem veitti stuðning við mörg hráefnisverð.
A New Bull kemur frá vöruskiptahorfur
Það virðist sem verð á hráefnum náði verulegum botni miðað við verðlagsbreytingar sem fylgdu þeim lágmarki. Markaðir fara sjaldan í beinni línu og á meðan vörur eru ef til vill mest sveiflur allra eigna eru þær engar undantekningar. Hins vegar hefur eignaflokkur hráefnisins skilað miklum hagvexti árið 2016 og hækkað um rúmlega 10% á fyrstu þremur ársfjórðungum ársins.
Þó að bandaríska seðlabankinn muni hækka vexti fjármagns á desemberþingi eða í byrjun ársins 2017, þá mun þessi hlutfall aðeins hækka um 50-75 punkta sem eru enn í sögulegu lágmarki. Á meðan eru vextir í Evrópu og Japan áfram á neikvæðu landsvæði. Lágarvextir halda áfram að styðja við vörur þegar markaðshöfuðin verða til 2017. Þar að auki olli björnamarkaðurinn frá árinu 2012 til byrjun árs 2016 margar hámarkskostnaðarframleiðendur að hætta markaðnum og það þýðir að framleiðsla er í höndum sterkari og vel eignarhlutir. Á sama tíma eru vísbendingar um að gríðarlegar birgðir af hráefnum hafi lækkað á þeim tíma þegar framleiðsla hefur dregið úr og eftirspurn er að tína upp. Enn fremur heldur lýðfræðileg þróun áfram að styðja forsendur þess að fleiri fólk í heiminum þurfi fleiri vörur á næstu árum. Klassísk efnahagsleg kenning og skynsemi fyrirmæli þar sem eftirspurnin hækkar, birgðir falla og verðhækkunin hækkar.
Hver vara hefur einstök framboð og eftirspurn einkenni . Það eru svo margir þættir sem koma í leik þegar kemur að veginum minnsta viðnám fyrir hráefni, þ.mt veður, alþjóðleg efnahagsleg og pólitísk þróun og önnur innrætt og óvenjulegt þrýstingur. Hins vegar virðast eignir vöruflokka hafa veruleg botn seint 2015 og snemma 2016 og nú mun vegurinn minnsta viðnám vera hærri á næstu mánuðum og árum.
Hráefnisverð eru nokkrar af sveiflukenndum eignum sem eiga viðskipti. Venjulega fer sveiflur í vöru umfram afbrigði í hlutabréfum, skuldabréfum, gjaldeyri og öðrum eignaflokkum, því; Vegurinn hærri verður allt annað en sléttur ríða. 2016 er líklegt að minnast sem ár þar sem vöruflokkinn, sem eignaflokkur, varð hærri og það ætti að færa fleiri fjárfesta og kaupmenn aftur á mörkuðum sem þeir yfirgáfu undanfarin ár.
Nokkur ráð um að nálgast vöruvörumarkað
Allir elska nautamarkaði vegna þess að sálrænt er miklu auðveldara að fara lengra en að taka stutta stöðu. Aukin þátttaka spákaupmanna og fjárfesta mun þjóna til að auka lausafjárstöðu og stundum sveiflur í heimi vörunnar. Eitt af gullnu reglunum um fjárfestingu í vörum er að kaupa á verðdýpi á tjónsmarkaðshringum hefur tilhneigingu til að skila bestu árangri. Í sveiflukenndum eignaflokki er alltaf betra að nálgast mörkuðum með varúð. Að kaupa þegar verð er leiðrétt lægra til skamms tíma eykur líkurnar á að hagnaður verði og aðal stefna mun að lokum taka eignir hærri. Þegar um ETF og ETN vörur er að ræða, eru ótryggðir ökutæki hæfir til miðlungs viðskipta. Hins vegar verður maður að nálgast meðhöndluðum ökutækjum á viðeigandi hátt. Þó að það sé freistandi að kaupa skuldsettan ETF eða ETN og halda þeim, þá eru þessar vörur árangursríkar þegar þær eru notaðar á mjög skammtímamarkaði. Viðskipti eða fjárfesting í skuldsettum vörum eru viðeigandi fyrir dagleg störf og ætti ekki að vera í verðbréfum lengur en nokkra daga. Eitt af mikilvægustu dyggðum velgengni viðskiptaaðila eða fjárfesta er hæfni til að æfa aga og halda sig við viðskiptaáætlun. Þegar þú tekur tillit til fjárfestingarstöðu skaltu setja upp áætlun þar með talin hversu mikla áhættu þú ert tilbúin að taka og ganga úr skugga um að launin sem þú leitar að sé jöfn eða hærri en þessi áhætta. Þegar þú tekur stöðu skaltu halda þér við áætlunina. Muna alltaf, ekki hafa áhyggjur af því að missa tækifæri, taka hagnað of fljótt eða taka tap. Í sveiflukenndum heimi fjárfestinga er alltaf annað tækifæri rétt handan við hornið.