Er Fed Really "Secret Society" sem stýrir peningunum þínum?
Kerfi Uppbygging
Til að skilja hvernig Fed vinnur, verður þú að þekkja uppbyggingu þess.
The Federal Reserve System hefur þrjá hluti. Seðlabankastjóri stýrir peningastefnunni. Sjö meðlimir bera ábyrgð á því að setja ávöxtunarkröfu og bindiskyldu fyrir aðildarbanka. Starfsfólk hagfræðingar veita allar greiningar. Þeir eru ma mánaðarlega Beige Book og hálf árleg Monetary Report til þingsins .
The Federal Open Market nefndin hefur umsjón með opnum markaðsaðgerðum . Það felur í sér að setja markmiðið fyrir fóðrað fé , sem stýrir vexti . Stjórnarmenn og fjórir af 12 bankastjórum eru meðlimir. FOMC hittir átta sinnum á ári.
Seðlabankar bankans hafa umsjón með viðskiptabönkum og framkvæma stefnu. Þeir vinna með stjórnina til að hafa umsjón með viðskiptabönkum. Það er ein staðsett í hverju 12 hverfum þeirra.
Fjórir aðgerðir Federal Reserve System
Mesti mikilvægi og sýnilegur hlutverki Seðlabankans er að stunda peningastefnu . Það gerir þetta til að stjórna verðbólgu og viðhalda stöðugu verði.
Til að gera þetta setur Fed 2 prósent verðbólgumarkmið fyrir kjarnaverðbólgu . Það stundar einnig hámarks atvinnu. Markmiðið er náttúrulegt atvinnuleysi á bilinu 4,7 til 5,8 prósent. Fed brýtur langtímavexti í gegnum opna markaðshlutdeild og mat á fjármagni. Markmið peningastefnunnar er heilbrigður hagvöxtur .
Þessi markmið er 2 til 3 prósent vergri landsframleiðsla .
Í öðru lagi hefur Fed umsjón með og stjórnar mörgum banka þjóðarinnar til að vernda neytendur.
Í þriðja lagi heldur hún stöðugleika á fjármálamörkuðum og dregur úr hugsanlegum kreppum.
Í fjórða lagi veitir bankastarfsemi til annarra banka, Bandaríkjanna og erlendra banka.
1. Hvernig stjórnar verðbólga
Seðlabankinn stjórnar verðbólgu með því að stjórna lánsfé, stærsti hluti peningamagnsins . Þess vegna segja fólk að Fed prentar peninga . Fed takmarkar lánsfé með því að hækka vexti og gera lánsfé dýrari. Það dregur úr peningamagninu og dregur úr verðbólgu. Af hverju er að stjórna verðbólgu svo mikilvægt? Áframhaldandi verðbólga er eins og skaðleg krabbamein sem eyðileggur ávinning af vöxt.
Þegar ekki er hætta á verðbólgu gerir Fed lánshæfiseinkunnina ódýran með því að lækka vexti. Þetta eykur lausafjárstöðu og dregur úr vexti fyrirtækja. Það minnkar að lokum atvinnuleysi . Seðlabankinn fylgist með verðbólgu í kjölfar verðbólgu, eins og hún er mældur af verðlagsvísitölu neysluverðs . Það ræður út rokgjarnan mat og gasverð frá reglulegu verðbólgu. Matur og gas hækkar um sumarið og fallið um veturinn.
Það er of hratt fyrir Fed að stjórna.
Seðlabankinn notar stækkandi peningastefnu þegar það lækkar vexti. Það stækkar lánsfé og lausafjárstöðu. Þetta gerir hagkerfið vaxandi hraðar og skapar störf. Ef hagkerfið vex of mikið, kallar það verðbólgu. Á þessum tímapunkti notar Seðlabankinn samdráttar peningastefnu og hækkar vexti . Háir vextir gera lántökur dýr. Aukin lánarkostnaður hægir vöxtur og dregur úr líkum á því að fyrirtæki hækki verð. Helstu leikmenn í baráttunni gegn verðbólgu eru Federal Reserve stólar. Þetta eru höfuðið sem stjórnar vexti Fed.
Fed Tools: Federal Reserve setur bindiskyldu fyrir banka þjóðarinnar. Það segir að bankar verða að halda að minnsta kosti 10 prósent af innstæðum sínum á hendi hverju sinni.
Þetta hlutfall er þó minna fyrir smærri banka. The hvíla er hægt að lána út. Ef banki hefur ekki næga peninga í hendur í lok dagsins lánar það það sem þarf frá öðrum bönkum. Fjármunirnir sem lántakendur eru kallaðir eru nefndar fjármunir . Bankar skuldbinda hvert annað mat á fjármagni á þessum lánum.
FOMC setur markmiðið fyrir gjaldið á fjármagni á mánaðarlegum fundum sínum. Til að halda því nálægt markmiðinu notar Fed opna markaðsaðgerðir til að kaupa eða selja verðbréf frá aðildarbönkunum. Það skapar lánsfé út úr þunnt loft til að kaupa þessi verðbréf. Þetta hefur sömu áhrif og prentun peninga. Það bætir við gjaldeyrisforðann sem bankarnir geta lánað og leiðir til lækkunar á fóðri fjárveitingu. Þekking á núverandi gengi krónunnar er mikilvægt vegna þess að þetta hlutfall er viðmið á fjármálamörkuðum.
2. Hvernig fylgist bankakerfið
Seðlabankinn hefur umsjón með u.þ.b. 5.000 eignarhaldsfélögum í banka, 850 ríkisbanka meðlimir Seðlabankans, og erlendir bankar sem starfa í Bandaríkjunum. The Federal Reserve Banking System er net af 12 Seðlabankans, sem bæði hafa umsjón með og þjóna sem banka fyrir alla viðskiptabanka á svæðinu.
12 bankarnir eru staðsettir í Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas og San Francisco. Seðlabankar þjóna ríkissjóði Bandaríkjanna með því að meðhöndla greiðslur, selja ríkisverðbréf og aðstoða við fjárstýringu og fjárfestingarstarfsemi. Seðlabankar stunda einnig verðmætar rannsóknir á efnahagslegum málum.
Dodd-Frank Wall Street umbætur lögin styrkt vald Fed yfir banka. Ef einhver banki verður of stór til að mistakast , þá er hægt að snúa henni til Seðlabankans eftirlits. Það mun krefjast hærri bindiskyldu til að vernda gegn tapi.
Dodd-Frank gaf einnig Fed umboðið til að hafa umsjón með "kerfisbundnum mikilvægum stofnunum." Árið 2015 stofnaði Fed Stjórnarnefnd um samræmingu stofnunarinnar. Það stjórnar 16 stærstu bönkunum. Mikilvægast er að það ber ábyrgð á árlegri streituprófi 31 banka. Þessar prófanir ákvarða hvort bankarnir hafi nóg fjármagn til að halda áfram að lána, jafnvel þótt kerfið falli niður eins og það gerði í október 2008 .
Þann 3. febrúar 2017, forseti Trump, reyndi að veikja Dodd-Frank . Hann undirritaði framkvæmdastjórn sem skipaði fjármálaráðherra að endurskoða svæði sem þarf að breyta. En mörg þessara reglna hafa þegar verið felldar inn í alþjóðlega bankasamninga.
3. Hvernig það heldur stöðugleika fjármálakerfisins
Seðlabankinn vann náið með fjármálaráðuneytinu til að koma í veg fyrir alþjóðlegt fjármálakreppu á fjármálakreppunni árið 2008 . Það skapaði mörg ný verkfæri , þar á meðal tímaútboðsfyrirtækið, lánamarkaðinn fyrir peningamarkaðs fjárfesta og margföldun . Til að blása upp lýsingu á öllu sem gerðist á meðan það var að gerast, greinir greinin um sambandsmeðferð í 2007 bankakreppunni skýran reikning.
Tveimur áratugum fyrr tóku Federal Reserve inn í langtímastjórnunarkerfið . Federal Reserve aðgerðir versnað mikla þunglyndi 1929 með því að herða peningamagnið til að verja gullstaðalinn .
4. Hvernig það veitir bankaþjónustu
The Fed kaupir US Treasurys frá sambands stjórnvöldum. Það er kallað tekjuöflun skulda . Það er vegna þess að Fed skapar peningana sem hann notar til að kaupa Treasurys. Það bætir við að mikið fé til peningamagnsins. Undanfarin 10 ár hefur Fed eignast 4 milljarða króna í Treasurys. Þess vegna spyrðu fólk: " Er Federal Reserve prenta peninga? "
The Fed er kallað bankinn "bankastjóri." Það er vegna þess að hver Reserve banki geymir gjaldeyri, vinnur eftirlit og síðast en ekki síst gerir lán fyrir félagsmenn sína til að uppfylla kröfur þeirra þegar þörf krefur. Þessar lán eru gerðar í gegnum afsláttarglugganum og eru innheimtir afsláttarhlutfallið , sem er sett á FOMC fundinn. Þetta hlutfall er lægra en verðmatinn og LIBOR . Flestir bankarnir forðast að nota afsláttarglugganuna vegna þess að það er skilt sem fylgir. Gert er ráð fyrir að bankinn geti ekki fengið lán frá öðrum bönkum . Þess vegna er Federal Reserve þekkt sem banki síðasta úrræði.
Saga
The Panic 1907 hvatti Congress til að búa til Federal Reserve System. Það stofnaði National Monetary Commission til að meta besta svarið til að koma í veg fyrir áframhaldandi fjárhagsleg læti, bankahrun og viðskipti gjaldþrot. Þing samþykkti Federal Reserve Act frá 1913 þann 23. desember sama árs.
Þingið upphaflega hannað Fed að "kveða á um stofnun seðlabanka Seðlabankans, að veita teygjanlegt gjaldeyri, hafa efni á að endurskoða viðskiptablað, til að koma á skilvirkari eftirliti með bankastarfsemi í Bandaríkjunum og í öðrum tilgangi." Síðan þá hefur þing samþykkt lög um að breyta valdi og tilgangi Fed.
Hver á Fed?
Tæknilega eru viðskiptabankar með Federal Reserve . Þeir halda hlutabréfum 12 Seðlabankans. En það gefur þeim ekki vald vegna þess að þeir kjósa ekki. Í staðinn ákvarða stjórnin og FOMC ákvarðanir Fed. Fed er sjálfstæð vegna þess að þessar ákvarðanir eru byggðar á rannsóknum. Forsetinn, ríkissjóður Bandaríkjanna og þingið fullgilda ekki ákvarðanir sínar. En stjórnarmenn eru valdir af forsetanum og samþykktir af þinginu. Það gefur kjörnum embættismönnum stjórn á langtímastefnu Fed en ekki daglegan rekstur.
Sumir kjörnir embættismenn eru enn grunsamir um Fed og eignarhald hans. Þeir vilja afnema það allt saman. Senator Rand Paul vill stjórna því með því að endurskoða það betur. Faðir hans, fyrrverandi forsætisráðherra, Ron Paul, langaði til að binda enda á Fed.
Hlutverk Fed formannsins
Federal Reserve Chair setur stefnu og tón bæði Federal Reserve Board og FOMC. Trump forseti skipaði stjórnarmanninn Jerome Powell til að vera formaður frá 5. febrúar 2018 til 5. febrúar 2022. Hann er líklegur til að halda áfram að staðla stefnu Fed.
Fyrsti stóllinn er Janet Yellen . Hugtakið hófst þann 3. febrúar 2014 og lauk 3. febrúar 2018. Stærsta áhyggjuefni hennar hafði verið atvinnuleysi, sem er einnig fræðileg sérgrein hennar. Það gerði hana "hollur" frekar en "hawkish". Það þýddi að hún væri líklegri til að vilja lækka vexti. Hún var kaldhæðnislega formaður þegar efnahagslífið krafðist samdráttar peningastefnu.
Ben Bernanke var formaður frá 2006 til 2014. Hann var sérfræðingur í hlutverki Fed í mikilli þunglyndi. Það var mjög heppin. Hann vissi þau skref sem þarf að taka til að binda enda á mikla samdráttinn. Hann hélt efnahagsástandinu frá því að verða í þunglyndi.
Hvernig beinin hafa áhrif á þig
Fréttaritari skoðar Federal Reserve fyrir vísbendingar um hvernig hagkerfið er að skila og hvað FOMC og stjórn bankans ætla að gera um það. Það þýðir að Fed hefur bein áhrif á hlutabréfamarkaðinn þinn og skuldabréf og lánshlutfall þitt . Með því að hafa slíkt áhrif á efnahagslífið hefur Fed einnig óbeint áhrif á gildi heimilisins þíns og jafnvel líkurnar á því að vera látin af störfum eða nýtt.