Hvernig bankar lána $ 9 af hverjum $ 10 þú innborgar
Í Bandaríkjunum, stýrir Seðlabanki Seðlabankans bindiskyldu fyrir aðildarbanka. Bankinn getur haldið varasjóðnum annaðhvort í reiðufé í vaultinni eða sem innborgun hjá Seðlabankanum .
Gjaldeyrisforðinn gildir um viðskiptabanka , sparisjóða, sparisjóða og lánafyrirtæki og trúnaður verkalýðsfélag .
Það snýst einnig um bandaríska útibú og stofnanir erlendra banka, Edge Act fyrirtækja og samningsfyrirtæki.
Hvernig það virkar
Gjaldeyrisforðinn er grundvöllur allra annarra verkfærum Fed . Ef bankinn hefur ekki nóg á hendi til að mæta áskiljum sínum, lánar hann frá öðrum bönkum. Það kann einnig að taka lán frá Federal Reserve afsláttarglugganum . Lánasjóðirnir lána eða lána til hvers annars til að uppfylla kröfu um bindiskyldu er kallað sambandssjóðir . Vextirnir sem þeir ákæra hvort annað til að taka lán með fjármagni er fóðrað fé . Allir aðrir vextir eru byggðar á því hlutfalli.
Fed notar þessar verkfæri til að stjórna lausafjárstöðu í fjármálakerfinu. Þegar gjaldeyrissjóðurinn dregur úr bindiskyldu er það að stækka peningastefnu . Það skapar meiri peninga í bankakerfinu. Þegar Fed vekur bindiskyldu er það framkvæmd samdráttarstefnu . Það dregur úr lausafjárstöðu og hægir á atvinnustarfsemi.
Því hærra sem bindiskyldu er, því minni hagnaður bankans gerir með peningana sína. Mikil krafa er sérstaklega mikil á litlum bönkum. Þeir hafa ekki mikið að lána út í fyrsta sæti. Fed hefur undanþegið litlum bönkum frá kröfunni. Lítill banki er einn með minna en 15,5 milljónir Bandaríkjadala í innstæðum.
Breyting á bindiskyldu er dýr fyrir banka. Það hvetur þá til að breyta verklagsreglum sínum. Þess vegna breytir Fed Board sjaldan bindiskyldu. Þess í stað stillir það magn innlána sem falla undir mismunandi bindiskylduhlutfall.
Reserve Krafahlutfall
Hinn 18. janúar 2018 breytti Fed bókunarskilyrðalistanum. Það krafðist þess að allir bankar með meira en 122,3 milljónir Bandaríkjadala á innborgun haldi 10% af innstæðu. Bankar með $ 16 milljónir til 122,3 milljónir Bandaríkjadala verða að panta 3 prósent af öllum innstæðum. Bankar með innlán 16 milljónir Bandaríkjadala eða minna hafa ekki bindiskyldu.
The Fed hækkar afhendingu stigi sem er háð mismunandi hlutfall ná ár. Það gefur bönkum hvata til að vaxa. Seðlabankinn getur hækkað lágt varasjóða og undanþágunarupphæðin um 80 prósent af hækkun innlánsins á fyrra ári (30. júní til 30. júní).
Innlán eru innheimtuskuldbindingar, sjálfvirkar þjónustuskilmálar og NOW reikningar. Innlán fela einnig í sér drögreikninga, síma- eða fyrirframgreiddar reikninga , óviðeigandi bankastjóri og skuldbindingar sem gefnar eru út af hlutdeildarfélagum með gjalddaga í sjö daga eða minna.
Bankar nota nettó upphæðina. Það þýðir að þeir telja ekki fjárhæðir vegna annarra banka og peninga sem er enn framúrskarandi.
Frá og með 27. desember 1990 hefur ekki verið krafist fyrirvaralaust tímabundinna innlána og evrurskuldbindingar.
Hvernig kröfuhafafylki hefur áhrif á vaxtagjöld
Seðlabankar stilla ekki kröfuna í hvert skipti sem þeir skipta peningastefnunni . Þeir hafa mörg önnur verkfæri sem hafa sömu áhrif og að breyta bindiskyldu.
Til dæmis setur Federal Open Market nefndin markmið um mat á fjármagni á reglulegum fundum sínum. Ef gengið fé er hátt, kostar það meira fyrir banka að lána hver öðrum á einni nóttu. Það hefur sömu áhrif og hækka bindiskyldu.
Hins vegar lækkar Fed peningastefnunni og lækkar lausafjárstöðu lækkað verðmatsmarkmiðið. Það gerir lánveitandi fé ódýrari. Það hefur sömu áhrif og lækka bindiskyldu.
Hér er núverandi gjalddaga fjármagns .
Seðlabankinn getur ekki falið að bankarnir fylgi markvissum vexti . Í staðinn hefur það áhrif á verð bankanna með því að opna markaðsaðgerðirnar . Seðlabankinn kaupir verðbréf, venjulega ríkisbréf , frá aðildarbönkum þegar það vill að verðmat fjármagns lækki. The Fed bætir lánsfé í varasjóð bankans í skiptum fyrir öryggi. Þar sem bankinn vill setja þennan viðbótareign í vinnunni mun það reyna að lána það til annarra banka. Bankar lækka vexti s til að gera það.
Fed mun selja verðbréf til banka þegar það vill auka verðlagningu fjármagns . Bankar með minna fjármagn til að lána geta hækkað verðlagið fé. Það hvernig opna markaðsaðgerðir vinna.
Ef banki getur ekki lánað frá öðrum bönkum getur það lánað frá Fed sjálfum. Það er kallað lántaka frá afsláttarglugganum. Flestir bankar reyna að forðast þetta. Það er vegna þess að gjaldeyrisforðinn greiðir ávöxtunarkröfu sem er örlítið hærra en verðlagið fé. Það hækkar einnig bankann. Aðrir bankar geri ráð fyrir að enginn annar banki sé tilbúinn að lána það. Þeir gera ráð fyrir að bankinn hafi slæmt lán á bókum sínum eða öðrum áhættu.
Eftir því sem gjaldfært fé hækkar hækkar þessar fjórar vextir einnig:
- Libor er vaxtabankarnir gjaldfærðir í einn mánuð, þrjá mánuði, sex mánaða og eitt ár lán. Bankar byggja vexti sína fyrir kreditkort og lánshæfismat á Libor.
- Helstu vextir eru vextir bankanna ákæra bestu viðskiptavini sína. Önnur lánvextir bankans eru svolítið hærri fyrir aðra viðskiptavini.
- Vextir á sparisjóðum og peningamarkaðsinnstæðum aukast einnig.
- Veðlán og lán eru óbein áhrif. Fjárfestar bera saman þessi lán við ávöxtunarkrafa ríkisverðbréfa til lengri tíma litið. Hækkað fjármagnssveifla getur dregið úr ávöxtun ríkissjóðs svolítið hærra.
Í fjármálakreppunni lækkaði Fed verðtryggð fé til núll. Bankar voru enn tregir til að lána. The Fed stækkað stóraukið opna markaðsaðgerðir sínar með því að draga úr mataráætluninni. Fed fjarlægt einnig gagnslausar veðtryggðir verðbréf frá aðildarbönkum sínum.