Skilningur á fjárfestingu tekna og tegundir fjárfesta sem nýta það
Þetta eru þekktar sem fjárfestingarboð . Það er síðasta - fjárfestingartekjur - sem ég vil tala við þig um í þessari grein.
Hver er áætlun um fjárfestingaráætlun? Hvernig virkar það? Hverjir eru kostir þess og galla? Afhverju ættir einhver að velja það yfir kostunum? Great spurningar, allt. Við skulum grípa inn í þau þannig að þú komist með betri skilning á tegundum fjárfestinga sem kunna að eiga sér stað í tekjuframleiðslu, svo og kostnaðarkostnað sem þú munt verða fyrir vegna þess að þú velur ekki aðra sameiginlega nálgun.
1. Hvað er fjárfestingastefna?
Orðin "fjárfestingaráætlun tekna" merkir að setja saman eignasafni sem er sérstaklega sniðin til að hámarka árlega óbeinar tekjur af eignarhaldi . Í minna mæli er viðhaldið kaupmáttur eftir verðbólguaðlögun mikilvægt . Þjóðhagsleg áhyggjuefni er vöxtur þannig að raunverulegir raunverulegir arður, vextir og leigir aukast hraðar en verðbólgan.
2. Hvað er markmið fjárfestingaráætlunarinnar?
Ástæðan sem fjárfestar setja saman tekjuframboð er að framleiða stöðugt straum af peningum sem hægt er að eyða í dag, dælt út úr safn hærri en meðaltali afrakstur eignum; reiðufé sem hægt er að nota til að greiða reikninga, kaupa matvörur, kaupa lyf, styðja góðgerðarstarfsemi , ná til kennslu fyrir fjölskyldumeðlim eða aðra tilgangi.
3. Hvaða tegundir fjárfestinga eru notaðar til að byggja upp tekjuskrádeild?
Sértæk eignastuðning milli mismunandi eignaflokka er breytileg eftir stærð eignasafnsins, vextir í boði á þeim tíma sem eignasafnið er smíðað og fjöldi annarra þátta en almennt talar tekjuleysi um nokkra blöndu af:
- Öruggar, öruggir, arðgreiðslur með bláum flísum með íhaldssömum efnahagsreikningum sem hafa langan sögu um að viðhalda eða auka arðinn á hlut jafnvel í hræðilegum efnahagslegum afleiðingum og hrun á hlutabréfamarkaði
- Skuldabréf og önnur verðbréf með föstum tekjum, þ.mt ríkisskuldabréf, skuldabréf og sveitarfélaga skuldabréf, eftir því sem við á, byggt á skattalegum eiginleikum reikningsins (td þú átt aldrei að halda skattlausa sveitarfélaga skuldabréf í Roth IRA eða öðrum skattaskjólum nánast allir hugsanlegar aðstæður )
- Fasteignir, þ.mt bæði bein eignarhald á eignum (ef til vill með hlutafélagi ) eða með fjárfestingum í fasteignum, þekktur sem REITs . Síðarnefndu hafa verulega mismunandi áhættuþætti og fjárfestirinn má þynna út af eigin fé hans ef stjórnendur eru ekki íhaldssamir nóg en vel keypt REIT getur leitt til verulegrar auðæðarsköpunar. Til dæmis, á síðasta markaðssamdrætti 2008-2009 misstu sumir REITs 60%, 70%, 80% + af markaðsvirði þeirra þar sem leigutekjur voru lækkaðir. Fjárfestar sem keyptu þessi verðbréf þar sem heimurinn féll í sundur, hefur þegar í sumum dregið allt kaupverð sitt í samanlagðri reiðufé arðs (stjórnendur voru fljótir að snúa þeim aftur þegar aðstæður batna eins og krafist er samkvæmt lögum til að dreifa 90% af nettó tekjur þeirra til að taka þátt í undanþágu frá fyrirtækjaskatti) og eru nú að safna 15% eða 20% + arðsemi ávöxtunarkostnaðar
- Samstarfshópur, eða MLPs . Þetta er sérstakt hlutafélag í einkaviðskiptum sem getur verið óvenju flókið úr skattaspá, sem býður upp á hæfileika til að verja útgjöld vegna skatta vegna hlutabréfa eins og afskriftir eða frádráttarheimildir. MLPs eru fyrst og fremst, þó ekki eingöngu, að finna í harða eignariðnaðinum, einkum þeim sem eru í og í kringum orku eins og leiðslur og hreinsunarstöðvar. Tekjufyrirtæki ættu að vera mjög varkárir með því að halda MLPs á verðbréfaviðskiptum sem hafa framlegð vegna þess að aðstæður sem geta þróast þar sem þú selur ekki eignir þínar en í skattalegum tilgangi eru þeir talin seldir og kalla á gjaldeyrishöft og þvingunar þú að safna peningum. Upplýsingarnar eru langt umfram gildissvið þessarar greinar en ef þú heldur MLPs skaltu búa til segregert verðbréfamiðlun eða vörslu reikning. (Ef þú ert með réttmætan netvirði og ert mjög áhættufullur, gætirðu jafnvel viljað halda þeim í gegnum sérstakt stofnað hlutafélag.)
- Lífeyrissjóðir. Þetta eru traustarsjóðir, sem eru í eigu hins opinbera (frábrugðin fjárfestingartryggingum í grunnskóla), sem eru í mörgum tilvikum ekki heimilt að vaxa heldur halda safn af eignum sem þarf að stjórna og tekjur sem skiptast á vörsluaðila, oft banka. Þessir treystir hafa tilhneigingu til að eiga rétt á þóknunum um olíu og jarðgasi, og gera þær mjög sveiflukenndar. Ennfremur hafa þeir endanlega líf. Það mun koma til liðs þar sem þau munu renna út og hverfa þannig að þú verður að vera alveg viss um að þú ert að borga skynsamlegt verð miðað við sannað varaliðið í íhaldssamt mat á því verðmæti sem líklegt er að tekið sé fyrir vöruna þegar það er selt. Þetta er svæði þar sem það er best að ganga ekki nema þú sért sérfræðingur vegna þess að þú ert líklega að fara að tapa peningum. Enn geta þau verið frábæra verkfæri undir réttum kringumstæðum, á réttu verði, fyrir þá sem hafa djúpa skilning á orku-, jarðefna- eða hrávörumörkuðum.
- Peningar markaði reikninga, peningamarkaði verðbréfasjóði , og þeirra valkosti . Þó að þær séu ekki það sama - peningamarkaðsreikningur er tegund tryggingafélags FDIC sem bankinn býður upp á meðan peningamarkaðssjóður er sérstaklega skipulögð verðbréfasjóður sem fjárfestir í tilteknum tegundum eigna og sem hlutabréfið er bundið við til 1,00 Bandaríkjadala - þegar vextir eru nægir miðað við verðbólgu geta þessar tvær reiðufé valkostir verið stórkostleg leið til að byggja upp afgangssjóði. Á tíunda áratugnum gætirðu td auðveldlega sett 10%, 20%, 30% + af eignasafni þínu í peningamarkaðssjóðum og safnað 4% eða 5% + á peningana þína án þess að taka neina áhættu sem þú lendir í birgðir, alvöru búi eða flestar aðrar eignarflokka.
- Framandi eða óhefðbundnar eignir, svo sem skattaréttindi eða hugverkaréttindi (höfundarréttur, vörumerki, einkaleyfi og leyfisveitingar) geta verið gullmínur fyrir réttan manneskju sem skilur hvað hann eða hún er að gera. Ég gerði nýlega rannsókn á málinu á persónulegu blogginu mínu á dögunartólinu Dolly Parton, sem safnaði mannlegri örlög á milli 450 milljónir Bandaríkjadala og 900 milljónir Bandaríkjadala, að mestu leyti á bak við eigu 3.000 lagafyrirtækja sem hún notaði til að fjármagna þemagarðsveldi sem Nú dælur peninga í vasa sína frá miða sölu, hótel gistingu, veitingahús, leyfi réttindi og minjagripir. Ekki stíga fram hér nema þú veist hvað þú ert að gera vegna þess að það gæti verið hörmulegt.
- Gjaldeyrisforði, sem oft samanstendur af FDIC tryggðri eftirlits- og sparnaðarreikningum og / eða ríkisvíxlum í Bandaríkjunum, sem eru eini ásættanlegur stórfjárhæð í peningum þegar algert öryggi höfuðstóls er óviðráðanlegt. Helst mun hagnaður af tekjuframkvæmdum hafa næga peninga til að halda útborgun að minnsta kosti 3 ár ef aðrar eignir hætta að búa til arð, vexti, leigir, þóknanir, leyfisveitingar eða aðrar dreifingar.
4. Hverjir eru kostir og gallar af fjárfestingarstefnu í fjárfestingarstefnu?
Stærsti kosturinn við að taka þátt í tekjufyrirtækinu er að þú færð meiri peninga fyrirfram. Stærsti ókosturinn er að þú skilur mikið af framtíðarsjóðum þar sem eignarhlutir þínar eru að senda peningana til þín, ekki endurfjárfesta það til vaxtar. Það er mjög erfitt fyrir fyrirtæki eins og AT & T eða Verizon, sem sendir mest af hagnaði út úr dyrum í peningum arð svo fitu það er meira en tvöfalt sem er boðið á hlutabréfamarkaðinn í heild, að vaxa eins fljótt og fyrirtæki eins og Chipotle Mexican Grill, sem er töluvert minni og heldur tekjum sínum til að opna nýjar staðsetningar.
Að auki er það mun erfiðara fyrir fjárfestingar í tekjuaðferðum að nýta sér hluti eins og frestað skattlagningu vegna þess að flestar tekjur eru að koma í formi greiðslna í dag, sem þýðir að skattgreiðslur á árinu berast.
5. Hvaða tegundir fjárfestar myndu taka þátt í tekjuáætlunarsjóði?
Yfirgnæfandi, þeir sem kjósa að stefna að teknu stefnu falli í einn af tveimur búðum. Sá fyrsti er einhver sem er á eftirlaunum og vill lifa af peningunum sínum í hámarki mögulega án þess að ráðast of mikið í skólann. Með því að velja hægari vaxandi hlutabréf , hærri útborgun, skuldabréf , fasteignir og aðrar eignir getur hann eða hún náð þessu.
Annað er manneskja sem fær mikið af peningum í einhvers konar windfall - selja fyrirtæki, vinna lottó, erfða frá ættingja, hvað sem er. Ef peningarnir gætu skipt miklu máli í lífskjörum sínum en þeir vilja ganga úr skugga um að það sé til staðar fyrir það sem eftir er af lífi sínu gætu þeir valið að tekjurnar geti þjónað sem annarri eða þriðja greiðsluþjónustan. Myndaðu kennara sem fær 40.000 kr. Saman mynda þeir $ 95.000 fyrir skatta. Nú ímyndaðu þér að þeir komi einhvern veginn inn í $ 1.000.000. Með því að fara með tekjuáætlun sem gefur 4% árleg útborgun, geta þeir tekið 40.000 $ ávísun frá eignasafninu og aukið heimilisfólk sitt til 135.000 $ eða meira en 42%. Það er að fara að gera mikla mun á lífskjörum sínum og þeir telja að þeir muni njóta þess meira en að hafa meira fé þegar þau eru eldri. The $ 1.000.000 þjónar sem konar fjölskylduupplifun, líkt og háskóli eða háskóli; peninga sem er aldrei eytt en eingöngu eingöngu til að framleiða eyðublaðið til annarra nota.