Kostirnir og gallarnir í fjárfestingu fyrirtækja skuldabréfa í eignasafni þínu
Þó að þessi eignarflokkur sé ekki fyrir alla, þá hefur hún sinn stað í eignasafni réttra aðila eða stofnunar.
Hvað eru fyrirtæki skuldabréf?
Þegar þú kaupir sameiginlegt skuldabréf ertu að lána peninga til fyrirtækisins sem gaf út það í skiptum fyrir vaxtagreiðslur. Félagið getur notað þessa peninga til að byggja upp nýjar verksmiðjur, breyta eiginfjárstöðu uppbyggingu sinni til að mynda hærri arðsemi eigin fjár , eignast samkeppnisaðila, fjárfesta í vöruþenslu, endurfjármagna gömlu skuldir eða fjölda annarra sem stjórn og stjórnendur telja vera góðir hugmynd.
Fyrir nýútgáfu, einfaldar, látlaus vanillubréf án sérstakra ákvæða eða einstaka uppbyggingu, mun þú gefa upp reiðufé sem jafngildir verðmæti skuldabréfsins. Á komandi gjalddaga verður þessi peningur skilað til þín og skuldabréfið mun hætta. Í bráðabirgðatölum færðu árleg vaxtatekjur sem jafngildir afsláttarmiða sem skuldabréfin bera.
Í Bandaríkjunum er oft venjulegt að skuldabréfaútgáfan skiptist jafnt í tvo greiðslur sem eru afhent á sex mánaða fresti, þannig að eigendur þurfa ekki að bíða í fullu tólf mánuði áður en þeir fá einhverja aðgerðalausar tekjur .
Hvað ákvarðar vexti af fyrirtækjaskuldum?
Þegar þú fjárfestir í fyrirtækjum skuldabréfum fer vaxtaþátturinn sem þú færð eftir nokkrum þáttum sem fela í sér, en takmarkast ekki við:
- Undirstaða kostnaðarverðbréfa sem fjárfestar hafa í augnablikinu - Þetta er oft talið vera ávöxtunarkrafan á sambærilegum ríkisbréfum í Bandaríkjunum.
- Gjalddagi - Því lengur sem fjárfestir þarf að bíða eftir að fá skuldbindinguna aftur frá fyrirtækinu sem gaf út skuldabréfið, því hærri sem vextirnir sem hann eða hún muni krefjast í flestum tilfellum. Það eru nokkrar sjaldgæfar undantekningar sem gerast sjaldan (þekkt sem "snúið ávöxtunarkröfu").
- Lántökuskuldabréf útgefanda skuldabréfa - Skuldabréfa er loforð um að hlutafélagið endurgreiði þig, lánveitanda. Ef fyrirtækið fer gjaldþrota geturðu ekki fengið peningana þína aftur til þín, annaðhvort í heild eða að hluta. Sterkari fyrirtæki, með sterkar efnahagsreikningar og tekjutilkynningar , munu fá ódýrari lántökukostnað en áhættusöm fyrirtæki með meiri skuldsetningu eða lækkandi sölu.
- Verðbólga - Þegar verðbólgan er í miklum mæli munu skuldabréf fjárfesta krefjast þess að skuldabréf fyrirtækja skili meira, svo að þeir missi ekki kaupmáttar.
- Skatthlutfallið sem beitt er á vaxtastrauminn - Ekki eru allir skuldir skattlagðar á sama hátt. Sambandslýðveldið, ríkið og sveitarfélögin munu oft veita tilteknum skuldabréfum kostum, svo sem skattfrjálsu stöðu, sem gerir fjárfestum kleift að greiða meira fyrir þá en samt fá sömu hreinar tekjur. Til að gera samanburð á eplum og eplum verður þú að reikna út eitthvað sem kallast skattskyldan jafngildan ávöxtun .
- Macroeconomic þættir - Ef heimurinn er að upplifa ógnina um kjarnorkuvopn eða þjóð er á leiðinni til að ráðast inn. verðbréf fyrirtækja verða að hrynja. Þetta mun senda skuldabréfaávöxtun í gegnum þakið vegna þess að fjárfestar telja að líkurnar á því að ekki fái greiðslur séu miklu hærri eða að þeir vilja ná eins miklu lausafjárstöðu og þeir geta séð fyrir fjölskyldunni.
- Verðið sem þú borgar - Þetta á sérstaklega við ef þú kaupir skuldabréf á eftirmarkaði (frá öðrum fjárfestum í stað þess að gefa út útgáfu). Þetta er erfiðara efni sem krefst eigin útskýringar, en nægir því að segja að það sé hægt að vinna sér inn meira eða minna en afsláttarmiðahlutfallið - stundum verulega - eftir því hvaða verð þú borgar til að kaupa skuldabréf. Í undirþrýstingi og samdrætti hafa frumkvöðlar fjárfestar með stórar gjaldeyrisforði tekist að kaupa og kaupa hágæða fyrirtækjabréf á mjög ábatasömum ávöxtum og læsa á gjalddaga sem halda áfram í áratugi.
Hvaða reikningar eða fjárfestar eiga að vera besti kosturinn fyrir fyrirtækjaskuldabréf?
Fyrirtækjaskuldabréf eru að fullu skattskyld á Sambandslöndum, ríkjum og sveitarfélögum. Þetta þýðir að nettó vaxtatekjur ávöxtunarkröfu muni vera mismunandi fyrir nánast alla, eftir því hvaða skatthlutfall og staðsetningu þín er. Þetta þýðir einnig að skuldabréf, sem venjulega eru miklu hærri en ríkisskuldabréf og sveitarfélaga skuldabréf, eru náttúrulega passa fyrir skjólaskjól eins og Roth IRA, Traditional IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA, eða lífeyrissjóður. Í staðreynd, fyrir fjárfesta sem vilja ekki takast á við skuldabréfasjóði , eru almenn skuldabréf náttúruleg. Þú ættir aldrei að halda skattfrjálsum sveitarfélaga skuldabréfum í þessum reikningum vegna þess að flókin skattkóði mun nánast alltaf leiða til þess að þú færð mun minna vaxtatekjur af eignarhlutum þínum en þú gætir annars notið.
Hins vegar er hagnaður með miklum tekjum og velgengni fjárfesta sem eiga sameiginlega skuldabréf með reglulegum verðbréfaviðskiptum og hver býr í ríki sem skattair vextir af skuldabréfum (næstum allir þeirra), mun sjá nánast öll vaxtatekjur hans einu sinni Federal skattar, ríkisskattar, staðbundnar skattar og verðbólga eru dregnar frá afkomu hans. Stundum er þetta ásættanlegt vegna þess að það eru aðrar ástæður til að eiga sameiginleg skuldabréf fyrir utan vaxtatekjur , sérstaklega ef það er happdrætti í tengslum við umbreytingarréttindi sem gefur þér tækifæri til að breyta skuldabréfum í almennum hlutabréfum á aðlaðandi kjörum.