Bein Skráningarkerfi (DRS)
Eins og hjá flestum nýjum fjárfestum er líklegt að þú fjárfestir í hlutabréfum með miðlunarkonto . Þegar þú setur viðskiptafyrirmæli og keypt birgðir birtast á reikningnum þínum, eru hlutabréfin þín í lager skráð í götunafni.
Það er ef þú átt 1.000 hluti af Apple í gegnum miðlari eða alþjóðlega vörslu reikning - segjum fyrir sakir myndarinnar að þú velur Charles Schwab vegna þess að það er eitt stærsta í heiminum - birgðir þínar eru sameinuð með öllum öðrum verðbréfamiðlari sem eiga hlutabréf í Apple og tilkynnt um bækur um flutningsaðila Apple sem "Charles Schwab & Company".
Þú ert raunverulegur eigandi 1.000 hlutabréfa þinnar en Schwab er eigandi skráningar . Þá, í eigin bókhald og gagnagrunni, brýtur Schwab niður hvaða viðskiptavinur á hvaða hlutum, og veitir viðskiptastaðfestingar , verðbréfaviðskipti og skattaskrár.
Að minnsta kosti þegar um er að ræða framlegð reikninga , ef verðbréfafyrirtækið fer gjaldþrota, ertu vinstri að halda pokanum með almennri kröfu gegn fyrirtækinu ( reiðufé reikningur er ekki háð endurtekningu og ætti að vera alveg aðgreindur ).
Hvað verður um hlutabréf þín sem voru haldin í götunni? Sögulega hefur þetta ekki verið vandamál, þó á nokkurra áratugi er stórt blowup sem kostar mikið af fjárfestum mikið af peningum.
Almennt, ef það er skortur getur þú fundið þig að treysta á tryggingu SIPC (Securities Investor Protection Corporation) , sem hefur takmarkanir.
Milli þessara tvíhliða vörnarmanna um eignarsegra og SIPC tryggingar hefur það verið mjög sjaldgæft að miðlari viðskiptavini geti ekki tekið á móti eignum sínum, að fullu, ef um er að ræða gjaldþrotaskipti. Enn, fyrir þá langvarandi áhyggjur, veitir beint skráningarkerfið vernd.
Árið 1996 var bein skráningarkerfi búin til fyrir fólk sem óskaði eftir því að birgðir þeirra væru skráð í nafni verðbréfafyrirtækis. Stundum kaupa og selja þessar fjárfestar beint frá flutningsaðilanum. Að öðrum tíma vinna þau með uppáhaldsmiðlari sínu til að raða viðskiptum sem skráð eru í gegnum DRS.
Kostir þess að nota beinan skráningarkerfi þegar þú geymir birgðir
Það eru nokkrir helstu kostir við að nota DRS fyrir eignarhlutina þína. Þessir kostir eru:
- Vernd gegn samningsaðilum Áhættu: Ef verðbréfamiðill þinn gengur í gjaldþrot og hlutabréfin þín voru haldin í götunúmeri þarftu að fara í gegnum endurheimtina og hugsanlega fá endurgreitt, ef það er hæft, frá SIPC tryggingu. Hins vegar, ef birgðir þínar eru haldnar í gegnum DRS, skiptir það ekki máli vegna þess að kröfu þín er hjá fyrirtækinu sem þú átt sjálf, ekki milliliðurinn.
- Bréfaskipti beint frá fyrirtækinu sjálfum: Verðbréfaviðskipti eru óvenjulega hægar þegar kemur að því að afhenda ársskýrslur , 10k skjöl , umboðsyfirlit og önnur efni frá fyrirtækjunum sem þú átt. Þegar þú ert skráður beint með flutningsaðilanum í gegnum DRS eru skjölin send á netfangið þitt, oft strax.
- Það eru engar pappírsskírteini til að missa þegar þú notar DRS: Ef þú hefur einhvern tíma átt í pappírsvottorðinu, þá veit þú að þeir geta verið rangar, stolið eða eytt. Með beinni skráningarkerfinu, þetta vandamál verður þú aldrei að takast á við. Þetta getur líka sparað þér peninga. Í hvert skipti sem þú sendir póstabréfin eru þú mjög hvattir til að tryggja þeim 3% af markaðsvirði, sem kemur út úr vasanum. (Af hverju 3%? Það er kostnaðaráætlun um það sem flutningsaðili mun rukka til að skipta um vottorðið þitt.)
- Verðbréf sem haldið eru í gegnum DRS geta ekki verið lánað til skammtímasala : Þegar þú geymir hlutabréf í götunafni veitir miðlari þínum hlutabréfum til skamms seljenda sem geta dregið úr verðinu með því að selja skammtinn . Hlutarnir sem þeir lána gætu jafnvel komið frá reikningnum þínum! Þetta getur stundum leitt til áhugaverðs skattavandamál þegar arðinn sem þú færð, sem annars myndi uppfylla kröfur um arðgreiðslur til að ná mjög hagstæðum skatthlutföllum, allt frá 0% til 23,6%, þ.mt hina svokallaða Obamacare skatt, eru teknir teknar í burtu frá þér vegna þess að stuttir seljendur endurgreiða þig með eitthvað sem er þekktur sem greiðslu í tengslum við arð eða PIL.
- Notkun DRS gerir það auðveldara að nýta sér DRIPs: Mörg fyrirtæki bjóða upp á endurfjárfestingaráætlanir , eða DRIPs. Þetta er frábært fyrir fjárfesta sem vilja plægja arðinn sinn aftur til að kaupa fleiri hlutabréf í lager með litlum eða engum umboðum eða gjöldum . Með tímanum getur endurfjárfesting arðs þín haft mikil áhrif í fullkomnu fé þínum. Þegar þú notar beinskráningarkerfið getur þú hringt eða sent undirskrift og skráð þig inn í DRIP.
- Gerð gjafaviðskipta til vina eða fjölskyldu getur verið auðveldara með DRS: Sem aukinn kostur á að nota beinskráningarkerfið getur þú oft gjafabréf til fjölskyldu eða vinna með því að hafa flutningsaðilinn upp á DRIP reikning fyrir þá, fjármögnuð með millifærslu af hlutum úr reikningnum þínum í reikninginn sinn. Þetta getur verið frábær kostur fyrir fjárfesta sem hefur byggt upp stóra stöðu í tilteknu fyrirtæki og vill gefa börnum sínum hlutdeild upp á gjaldeyrismörk útilokun á hverju ári. Ég veit af einum fjölskyldu sem átti hundruð þúsunda hluta General Electric, byggt upp á ævi fjárfestingarinnar, sem notaði þessa aðferð til að fara niður eignarhald á næstu kynslóðir. Elsta kynslóðin myndi fylla út nokkur pappírsvinnu einu sinni á ári og börnin og barnabörnin myndu sjá innstæður nýrra hluta bætt við reikningsyfirlit sitt á hverjum tólf mánuðum.
Ókostir þess að nota DRS þegar þú geymir birgðir
Stærsti ókosturinn við að nota DRS er að þú getur ekki selt hlutabréf þín strax. Þú verður að senda leiðbeiningar beint til flutningsaðilans, sem þá laugar þínar seljunarpantanir með öðrum seljendum og framkvæmir viðskiptin á fyrirfram ákveðnum tímaáætlun.
Það myndi gera það ómögulegt að selja í miðri læti þar sem heimurinn féll í sundur eða ef þú þurfti peninga fljótt. Í besta falli þarftu að leyfa að minnsta kosti nokkra virka daga áður en þú getur fengið aðgang að peningunum þínum.
Annar valkostur fyrir hugsanlega hraðari slitameðferð er að flytja umboðsmanninn, sem stjórnar DRS færslunni í tilteknu fyrirtæki, flytja hlutabréfin til verðbréfafyrirtækisins svo að hlutabréfamiðlarinn geti selt fljótt. Þetta myndi taka að minnsta kosti nokkra virka daga til að ná, kannski lengur.
The Ideal DRS Investor
Hvaða tegund fjárfestir ætti að íhuga að nota beinskráningarkerfið? Einn sem:
- Áætlanir um að kaupa mikið magn af lager í tilteknu fyrirtæki,
- Áætlanir um að halda þessum hlutum á næstu árum í lágmarki,
- Viltu ekki missa svefn yfir möguleika miðlari eða fjármálastofnunar að fara í gjaldþrot,
- Kjósa að fá ársskýrslur og önnur skjöl eins fljótt og auðið er,
- Viltu setja upp sjálfvirka endurfjárfestingu arðs eða rafrænt innborgun arðs á bankareikningi, og
- Viltu ekki þræta og líkamlega áhættu á því að halda pappírsskírteini.
Það eru mörg einstakar aðstæður og aðstæður sem þarf að hafa í huga þegar ákveðið er hvort beinskráningarskrá sé rétt fyrir þig. Þú verður að reikna út kostnaðarkostnað þinn . Fyrir suma af þér ber DRS nánari athugun.