A Basic Inngangur að eignastýringu fyrirtæki og hvernig þeir vinna
Margir hafa ekki mjög djúpa skilning á eignastýringu eða fjárfestingariðnaði í heild. Því miður er einnig oft gífurlegur munur á þekkingu, virði og reynslu milli velheilla og meðalfjárfesta, sem oft ekki einu sinni átta sig á öllum hugsanlega gagnlegum peningastefnunefndum sem til eru.
Skilningur iðnaðarins getur betur komið þér á fót til að taka upplýsta ákvarðanir þegar þú byrjar á fjárfestingarferð þinni og hjálpa þér að skilja hlutverk eignastýringarfyrirtækja til að spila samanborið við fjárhagsáætlanir og aðra ráðgjafa.
Hvaða eignastýringarfyrirtæki gera
Eignastýringarfyrirtæki taka fjárfestingafjármagn og setja það í notkun í mismunandi fjárfestingum, þ.mt hlutabréf , skuldabréf , fasteignir , aðalfélög , einkafyrirtæki og fleira. Þeir takast á við fjárfestingar í samræmi við innri fjárfestingarboð , eða ferli. Mörg eignastýringarfyrirtæki takmarka þjónustu sína við auðugu einstaklinga, fjölskyldur og stofnanir vegna þess að erfitt getur verið að bjóða upp á umtalsverðan og gagnlegan þjónustu á verði sem nægir á móti kostnaði til að þjóna minni fjárfestum.
Auðugur fjárfestar hafa það sem kallast "einkareikningar". Þeir leggja inn reiðufé inn á reikninginn, í sumum tilfellum hjá vörsluaðilum þriðja aðila , svo sem fyrirtæki sem stýrir einstökum eftirlaunareikningi fyrir þá og eigendur eignarhaldsfélaga annast eignasafnið fyrir viðskiptavininn með takmarkaðan kraft á lögfræðingur.
Eignastýringar vinna með eignasafni viðskiptavinarins með því að fjalla um nokkrar breytur, þ.mt einstaka aðstæður viðskiptavinarins, áhættu og óskir. Portfolio stjórnendur velja staði sem sérsniðin eru til teknaþörf viðskiptavinarins, skattaaðstæður, lausafjárvæntingar, siðferðileg og siðferðileg gildi og persónuleg sálfræðileg snið.
Æðri endir fyrirtækja koma til móts við alla hegðun viðskiptavina, venjulega að bjóða upp á sannarlega bespoke reynslu. Það er ekki óvenjulegt að ríkir fjárfestar starfi hjá eignastýringufyrirtæki sem þú hefur aldrei heyrt, með sambönd sem eru langvarandi í kynslóðir þar sem eignir eru fluttar til erfingja. A tala af eignastýringu fyrirtæki sem dæmigerður Ameríku hefur aldrei heyrt um eru strax þekkjanleg þeim sem eru í efsta 1 prósent hvað varðar auð.
Fjárfestingagjöld eru venjulega allt frá nokkrum stigum upp að verulegum prósentum af heildarhagnaðinum á frammistöðureikningum og fer eftir sértækum eignasafni. Í mörgum tilvikum skuldbinda fyrirtæki lágmarksgjald, svo sem $ 5.000 eða $ 10.000 á ári, til að hjálpa að sía út minni fjárfesta sem ekki verða best þjónað af fyrirtækinu. Nokkrir eignastýringarfyrirtæki hafa lágmarks árgjöld allt frá $ 100.000 til $ 1.000.000.
Eignastýring fyrir alla
Margir eignastýringarfyrirtæki hafa verið re-tooling til að auka tilboð þeirra og þjóna betur minni fjárfestum. Mörg þessara fyrirtækja búa til sameinuðu mannvirki eins og verðbréfasjóði , vísitölur , eða gjaldeyrisviðskipti , sem þeir geta stjórnað í einni miðlægu eignasafni.
Smærri fjárfestar geta þá fjárfest beint eða með milliliður eins og annar fjárfestingarráðgjafi eða fjárhagsáætlun. Til dæmis, á netinu Robo-ráðgjafar eins og Wealthfront og Betterment rás peninga í þessa sameinuðu mannvirki sem rekin eru af eignastýringarfyrirtækjum þriðja aðila, með því að mæla fyrir um eignaúthlutunarmörk sem eru úr sjóðum sínum.
Vanguard, eitt stærsta eignastýringarfyrirtæki í heimi, leggur áherslu á fjárfesta í lægri og meðaltekjum, en eignajafnvægi gæti verið of lítið fyrir aðrar stofnanir. Vanguard miðgildi þátttökugjald fyrir starfslok reikninga var aðeins $ 29.603, sem þýðir að helmingur viðskiptavina sinna með starfslokareikning hefði meira en það og helmingur hafði minna.
Frá eignastýringu eru þetta mjög litlar reikningar og Vanguard gerir verðmæta þjónustu aðgengileg fyrir viðskiptavini sem myndi líklega ekki ná lágmarksgjaldi hjá flestum einkahlutafyrirtækjum eða jafnvel svæðisbundnum bankastofnunum .
Þessir viðskiptavinir hafa ekki flóknar fjárfestingarþarfir eða nóg fé til að hafa áhyggjur af hlutum eins og eignastýringu eða aðferðum eins og að nýta skattajafngildar ávöxtunarkröfu á sveitarfélögum og skuldabréfum fyrirtækja með því að setja einn í ákveðinni tegund reiknings og hitt annars staðar.
Þess í stað geta þessar smærri fjárfestar einfaldlega keypt $ 3.000 virði af Vanguard S & P 500 vísitölusjóði . Sjóðurinn fylgir reglum S & P 500 nefndarinnar og tekur við hlutabréfum einstakra hlutabréfa, eins og Apple, Microsoft, General Electric og Chevron, til þess að sjóðurinn haldi óbeinum hætti. Það er engin raunveruleg sveigjanleiki, en það gerir þessum viðskiptavinum kleift að fjárfesta í vísitölu án mikils fjármagns.
Sum fyrirtæki sameina þjónustuframboð fyrir bæði ríka viðskiptavini og fjárfesta með fleiri meðalstórum eignasöfnum. JP Morgan hefur til dæmis einkaþjónustudeild fyrir viðskiptavini sína með mikla virði og stuðlar einnig að verðbréfasjóðum og öðrum samstæðum fjárfestingum fyrir venjulegan fjárfesta sem oft fjárfesta í gegnum fjárhagsáætlun sína eða starfslok á vinnustað.
Annað fyrirtæki, Northern Trust, hefur mikið eignastýringufyrirtæki en einnig á banka, traustsfélagi og auðlindastarfsemi. Það er erfitt að segja frá deildum í sundur ef þú þekkir ekki raunverulegt skipulag fyrirtækja. Þetta er með hönnun þannig að fyrirtækið virðist bjóða viðskiptavinum alhliða, allt-í-einn lausn.
Hvernig eignastýringarfyrirtæki eru frá fjármálafyrirtækjum
Fjármálaeftirlitsstofnunin (FINRA) gerir eftirfarandi fjárfestingarstarfsmönnum kleift að hringja í fjárhagslega ráðgjafa, þótt þeir geri mjög mismunandi hluti og gegna mjög mismunandi hlutverkum fyrir viðskiptavini:
Miðlari
Endurskoðendur
Lögmenn
Fjárhagsáætlanir
Tryggingar lyf
Fjárfestaráðgjafar
Ennfremur vísar síðasta flokkurinn fjárfestingarráðgjafar til fyrirtækja sem eru löglega þekktir sem " skráðir fjárfestingarráðgjafar ". Margir RIAs, eins og þeir eru þekktir, veita ráðgjöf til viðskiptavina sinna en útvista raunverulegan eignastýringu í eignastýringahópi þriðja aðila, annaðhvort með samningaviðræðum við einkaaðila eða með því að kaupa viðskiptavininn eignarhaldsfélagsins, eða vísitala sjóða.
Að auki eru mörg eignastýringarfyrirtæki einnig aðgengileg sem RIA. Þess vegna starfa þau sem bæði eignastjórnendur og "fjárfestingarráðgjafar" eða fjármálaráðgjafar, eins og FINRA gerir þeim kleift að hringja, en eru alls ekki sömu tegund viðskipta líkans.
Með öðrum orðum, á sama hátt og allir hjartalæknar eru læknar en ekki allir læknar eru hjartalæknar, eru flestir eignarstjórar fjárfestingarráðgjafar en ekki allir fjárfestingarráðgjafar eru eignastjórar.
Margir stórir eignastýringarfyrirtæki endar að ráða eigin fjármálaeftirlit, sem stjórna ekki eignum beint. Þessir ráðgjafar taka á móti viðskiptavinum og stýra þeim í vöru og þjónustu eignastýringar deildarinnar, ef til vill að nota eignarúthlutunar líkan úr hugbúnaðarpakka eða innri viðmiðunarreglum um eignamiðlun.
Notkun Vanguard aftur er fyrst og fremst eignastýringarfyrirtæki. Hins vegar flutti félagið nýlega í fjárhagsáætlun fyrir fjárfesta með minni fjármagnsupphæð (lágmarkið er nú $ 50.000). Viðskiptavinurinn greiðir ráðgjafa Vanguard gjald um 0,30 prósent fyrir þjónustuna.
Þessir ráðgjafar fjárfesta peninga viðskiptavinarins inn í fjölskyldu Vanguards á verðbréfasjóði, þar sem eignastýringin deildir gjöldum vegna eignastýringar. Vanguard vekur einnig mikið af peningum fyrir eignastýringu sína með því að fá sjálfstæða fjárfestingarráðgjafa til að láta viðskiptavini sína fjárfesta í fjármunum Vanguard í gegnum þriðja aðila verðbréfa- og eftirlaunareikninga. Ennfremur hefur Vanguard traustdeild sem setur upp ýmis konar traust fyrir viðskiptavini.
Hvaða munur er á eignastýringufyrirtækjum frá hverju öðru
Sérhver eignastýringarfyrirtæki er með sérhæfingu. Sumir eru almennir, yfirleitt stór fyrirtæki sem hanna fjármálaþjónustu eða vörur sem þeir telja að fjárfestar munu smella upp á markaðinum. Sum fyrirtæki hafa þröngt áherslu, einbeita sér að einum eða handfylli sviðum eins og að vinna með langtímafjárfestum sem trúa á verðmæti fjárfesta eða óbeinar fjárfestingaraðferðir .
Sum fyrirtæki standa aðeins við auðugur viðskiptavini með einkareikningum, þekktur sem stýrður reikningur eða áhættuvarnir . Sumir einblína einvörðungu á að sjósetja verðbréfasjóði og sumir byggja upp starf sitt í því að stjórna peningum fyrir stofnanir eða eftirlaunaáætlanir, svo sem lífeyrissjóða. Að lokum veita sumar eignastýringarfyrirtæki þjónustu sína til tiltekinna fyrirtækja, svo sem stjórnun eigna til eignar og slysatryggingafélags.
Mismunandi gjaldskrár
Gefðu gaum að því hvernig mismunandi eignastýringarfyrirtæki og karlar og konur sem dreifa vörum og þjónustu fyrir sína hönd fá bætur. Mörg mismunandi viðskiptamódel eru fyrir hendi í eignastýringuheiminum og ekki eru þau allir jafn jákvæðar fyrir viðskiptavininn. Til dæmis gæti verðbréfasjóður haft 5,75 prósent sölugjald, sem kemur rétt út úr vasa fjárfesta og hver greiðir sölumenn sjóðsins eða fjárhagslega ráðgjafa til að setja viðskiptavininn í viðkomandi sjóð.
Á sama tíma fær eignastýringarfyrirtækið sitt árlega stjórnunargjald, sem er tekin út úr sameinuðu uppbyggingu. Þegar um er að ræða samþætt fyrirtæki þar sem eignastýring er eitt af fyrirtækjunum sem eru undir samstæðu fjármálasamsteypunnar gætu kostnaður við eignastýringu verið lægri en þú myndir annars búast við en fyrirtækið gerir peninga á annan hátt, eins og að greiða viðskiptagjöld og þóknun.
Við aðra gjaldafbrigði geta fyrirtæki ekki gjaldfært viðskiptagjöld eða þóknun fyrirfram en í staðinn að taka hærri gjöld á aðrar vörur eða þjónustu, sem þeir skiptast á milli ráðgjafans og fyrirtækisins fyrir eignastýringu sína.
Að lokum eru "gjaldskyldir" eignastýringarhópar fyrirtæki sem einungis vinna sér inn peninga af stjórnunargjöldum sem innheimt eru til viðskiptavinarins, frekar en þóknun eða gjöld sem tengjast tilteknum vörum. Margir fjárfestar telja þetta gefa fyrirtækinu meiri hlutlægni í því að velja fjárfestingarvörur og aðferðir stranglega til hagsbóta viðskiptavinarins, frekar en að fjárhæð gjalda eða þóknun sem aflað er fyrir fyrirtækið.
Hvernig eignastýringareikningur sem tengist eignarhaldsfélagi
Ef þú vinnur hjá sumum fjármálastofnunum, þ.mt ákveðnum einkabanka, getur þú heyrt um eignastýringareikning . Það er í grundvallaratriðum hönnuð til að vera allur-í-einn reikningur, sameina eftirlit, sparnaður og miðlun. Hægt er að leggja inn peningana þína, afla sér áhuga á því, skrifa eftirlit þegar þörf krefur, kaupa hlutabréf í hlutabréfum, fjárfesta í skuldabréfum, eignast verðbréfasjóði og fjölda annarra verðbréfa allt frá þessari miðlægu reikningi. Í mörgum, en ekki öllum tilvikum, er reikningurinn í raun stjórnað af eignastýringu stofnunarinnar.
Venjulega getur gjöldin leitt þig á milli 1,00 prósent og 2,75 prósent, allt eftir reikningsjöfnuði þínum, en þú gætir fengið aðra kosti með reikningnum sem gera einhverjar afleiðingar í tengslum við viðmið sem hugsanlega er þess virði.
Til dæmis munu sumar bankar leyfa þér að búa til tryggð lán gegn verðbréfum á eignastýringareikningnum þínum á mjög aðlaðandi verðlagi, ef þú finnur fyrir utanaðkomandi fjárfestingartækifæri sem krefst strax lausafjárstöðu. Stundum munu fyrirtæki einnig setja saman viðbótarþjónustu, svo sem tryggingar, þannig að þú sparar peninga með því að kaupa fleiri vörur frá sama fyrirtækinu.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.