The Best Index Funds: Skilgreining, Kostir og aðferðir
Velja bestu vísitölusjóði til að kaupa hefst með traustan skilning á því hvernig vísitölusjóðir vinna og kostirnir sem þeir bjóða til fjárfesta.
Í ljósi grunnskilgreiningar á vísitölusjóðum, þá veit fjárfestir hvernig á að greina þær og hvernig á að velja bestu fyrir ákveðna fjárfestingarmarkmið. Það er líka mikilvægt að vita af hverju vísitölur eru oft betri en virkir fjármunir.
Svo, án frekari áherslu, fáum við að vinna að því að læra um verðbréfasjóði.
Index skilgreining og dæmi
Jafnvel ef þú ert ekki byrjandi, byrjar leiðin til bestu vísitölusjóðanna með grunnatriði. Vísitala, með tilliti til fjárfestingar, er tölfræðileg sýnataka verðbréfa sem tákna skilgreindan hluta markaðarins. Til dæmis er S & P 500 vísitölan sýnishorn af u.þ.b. 500 stórum hlutabréfum (aka stórum hlutabréfum).
Það eru þúsundir stórhúshluta í fjárfestingarheiminum, en tölfræðileg sýnataka mun endurspegla verðlagshreyfingu heildarmarkaðarins nákvæmlega. Líkur á tölfræðilegum sýnatöku í fræðum væri erfitt og óhóflegt að reyna að kjósa alla hluti íbúa eða, ef um er að ræða verðtryggingu, að taka upp allt markaðssvæði. Þess vegna er tölfræðileg sýnataka af aðeins tilteknum verðbréfum innan markaðsþáttar - vísitölu - nákvæmlega fulltrúi allt sviðið án þess að taka til allra verðbréfa innan starfsþáttarins.
Svo þegar vísitalan er stofnuð, geta verðbréfasjóðir verið byggðar og látnar í té fyrir fjárfesta.
Annað en S & P 500 vísitölan eru nokkrar aðrar helstu markaðsvísitölur , svo sem Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, og Russell 3000.
Vísitala sjóðsins Skilgreining: Hvernig vísitölur vinna
Verðbréfasjóðir eru verðbréfasjóðir eða verðbréfasjóðir sem meta frammistöðu vísitölunnar. S & P 500 vísitölusjóður myndi halda sömu hlutabréfum sem eru í vísitölunni.
Það er vísindi sem taka þátt í því að fá bara rétt útsetning fyrir hvern bújörð, sem getur verið í hundruðum eða þúsundum, allt eftir vísitölunni. Til að búa til vísitölusjóði verður stjórnendum að ákveða hversu mikið (fjöldi hluta) hverrar eignarhlutar á listanum til að kaupa.
Hugmyndin er að passa við vægi vísitölu sjálfsins. Vísitölur sem staða eignarhlutana þannig að stærri hlutarnir eru gefnir stærri hlutfallsþyngdir eru kallaðir fjárhæðarþyngdarvísitölur (aka þyngdarvísitölur eða markaðshylki). S & P 500 er dæmi um vísitölu með vísitölunni. Flestir vísitölusjóðirnir munu spegla vísitöluna með því að kaupa hlutabréf í eignarhlutum til að gera hlutabréf með stærsta hlutafé stærsta eignarhlutinn í hlutfalli við vísitölu sjóðsins. Til dæmis eru efstu eignir fyrirtækjanna eins og Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), stafrófið , (GOOG) og Facebook (FB) vegna þess að þetta eru stærstu hlutabréfin sem metin eru með markaðsvirði.
Kostir verðbréfasjóðs
Það eru fjögur aðal ástæður þess að fjárfestar kaupa vísitölusjóði fyrir eigin fjárfestingaraðferðir: 1. Óbeinar stjórnun, 2. Lágur kostnaður og 3. Mikill fjölbreytni.
- Hlutlaus stjórnun: Verðbréfasjóðir eru talin vera "passively-managed" vegna þess að framkvæmdastjóri vísitölusjóðs leitar aðeins að kaupa og halda verðbréfum sem tákna tiltekna vísitölu til að passa árangur vísitölunnar, ekki að slá það. Í stuttu máli er ástæðan aðgerðalaus stjórnun góð fyrir fjárfesta er tekin með því að segja: "Ef þú getur ekki slá þau, taktu þá með."
- Lágur kostnaður: Vísitala sjóðsstjóra er ekki að rannsaka verðbréf virkan og þeir setja ekki mörg viðskipti. Þetta þýðir lágt kostnað, sem er stór kostur fyrir vísitölusjóði vegna þess að kostnaðarhagnaðurinn þýðir hærri ávöxtun fjárfesta. Af þessum sökum, leitaðu að vísitölusjóðum með lægstu kostnaðarhlutföllum. Til dæmis, ein ástæða Vanguard hefur sumir af lægstu kostnaðarhlutföllum fyrir vísitölusjóði þeirra, vegna þess að þeir gera mjög litlar auglýsingar og þeir eru í eigu hluthafa þeirra. Ef vísitölusjóður er með kostnaðarhlutfall 0,12 en sambærilegur sjóður hefur kostnaðarhlutfall 0,22, hefur vísitala neysluverðs strax yfir 0,10. Þetta nema aðeins 10 sent sparnaði fyrir hverja $ 100 fjárfest, en sérhver eyri telur, sérstaklega til lengri tíma litið, til verðtryggingar.
- Skatthæfni: Hluti af því að halda kostnaði lágt er að lágmarka skatta á fjárfestingum þegar það er mögulegt. Ef fjárfestingar eru haldnar á skattskyldum reikningi eru skatttekjur af hagnaði og arðgreiðslum. Verðbréfasjóðir hafa yfirleitt lægri gjaldeyrishlutfall vegna óvirkrar eignar.
- Breið fjölbreytni: Fjárfestir getur fært ávöxtun stórs hluta af markaðnum í einum vísitölusjóði. Index fjármunir fjárfesta oft í hundruðum eða jafnvel þúsundir eignarhluta; Á meðan eru fjárfestingar í virkum rekstri stundum fjárfestar í minna en 50 eignum. Almennt hafa sjóðir með hærri hlutafjárstöðu lægri hlutfallslega markaðsáhættu en þeim sem eru með færri eignir. og vísitölusjóðir bjóða venjulega áhættu fyrir fleiri verðbréf en virkir stjórnendur þeirra.
Bestu verðbréfasjóðir fyrir vísitölur
Ef þú vilt eða þarft að halda féinu þínu í einu verðbréfasjóði, eru bestu verðbréfafyrirtækin fyrir vísitölusjóð Vanguard og Fidelity:
- Vanguard Investments : Forsíða af "Bogleheads", Vanguard er meðal bestu og uppáhaldssjóða fyrirtækja um verðbréfasjóði fyrir þá sem gera það sjálfur. Stofnandi Jack C. "Jack" Bogle stofnaði félagið um hugmynd sína um að lágmarkskostnaður vísitölusjóðir geti veitt betri ávöxtun fyrir langtíma fjárfesta. Bogle kenndi að samsetningin af hærri hlutfallslegu kostnaði og tilhneigingu til mannlegrar villu eykur arðsemi fyrir virkan stjórnað fé með tímanum. Þess vegna er það siðferðisleg nálgun með litlum kostnaði og að fjarlægja tilfinningalegt hindranir sem gera vísitölusjóði besta ökutæki fyrir fjárfesta, sérstaklega fyrir þá sem eru með lengri tímahorfur (meira en 10 ár).
Vanguard býður einnig upp á gjaldeyrisviðskipti (ETF) , sem ekki hefur verið fullkomlega tekið af Bogle, sem hefur merkt ETF-viðskipti sem hugsanlega hættulegt að meðaltali fjárfesta.
Fidelity Investments : Fidelity er betur þekktur fyrir virkan stjórnað fé og sem þjónustuveitanda og vörur, svo sem 401 (k) áætlanir og IRA, fyrir fyrirtæki og einstaklinga. Fidelity er líklega stærsti keppinautur Vanguard með mikið úrval af litlum tilkostnaði vísitala sjóða.
Best S & P 500 Index sjóðsins
Besta S & P 500 vísitalan hefur nokkra aðalatriði sameiginlegt. Þeir halda kostnaði lítið, þeir gera gott starf við að passa við verðbréfavísitölur (kallast rekja spor einhvers villa), og þeir nota viðeigandi vægisaðferðir.
Hér eru þrír af bestu vísitölusjóðum sem fylgjast með S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Fyrir meira en 35 árum síðan, fann Vanguard stofnandi John Bogle að meirihluti hlutafjárfesta gæti ekki gengið vel yfir S & P 500 vísitöluna stöðugt yfir langan tíma. Hugmynd hans var að einfaldlega passa við eignarvísitöluna og halda kostnaði lítið. Einfaldleiki og frugality tveir af stærstu forsendum árangursríkrar fjárfestingar og Vanguard hafa náð þessum dyggðum.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Stærð Fidelity, reynsla með verðtryggingu og löngun til að keppa við Vanguard sameinast til að gera vísitölusjóðsboð sitt annað en Vanguard. Oft er vísitalan milli tveggja risa keppinauta óaðskiljanleg hvað varðar kostnað og árangur. Að lokum skapar samkeppnin hærri gæðastjóðir fyrir fjárfesta.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab hefur gert meðvitað átak til að veita meira en bara afsláttarmiðlunarþjónustu til fjárfesta: Þeir hafa dýft djúpt inn á vísitölusjóðsmörkuðum Vanguard og Fidelity. Vísitalasjóðir þeirra eru yfirleitt aðeins hærri í kostnaðarhlutfalli en stærri samkeppnisaðilar en ef þú ert nú þegar Schwab fjárfestir geturðu líka vistað viðskiptargjaldið til að nota utanaðkomandi fjármagn og notað Schwab-vísitölurnar.
Best Samtals Verðbréfamarkaðsvísitala
Heildar hlutabréfamarkaðsvísitala er verðbréfasjóður sem fjárfestir í körfu af hlutabréfum sem munu nánast spegla hlutabréfaeign og frammistöðu tiltekins viðmiðunar, svo sem The Wilshire 5000 eða The Russell 3000. Í eignarhlutunum eru flestir innlendra bandarískra lager eignir verslað á kauphöllum, þess vegna er nafnið "heildarkostnaður" venjulega innifalinn í sjóðnum. Eins og S & P 500 vísitölur, er Wilshire 5000 markaðssetið vegið, sem þýðir að stærri fyrirtæki (þeir sem eru með stærri fjármögnun) munu tákna stærri hluti (meðal stærstu fyrirtækja) í hlutfalli við minni fyrirtæki.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard er upprunalega vísitölu og VTSMX er meðal fyrstu vísitölusjóðanna til að ná heildarmarkaði. Með kostnaðarhlutfalli 0,16 prósent, gerir VTSMX sterkan kjarnastarfsemi fyrir alla verðbréfasjóði.
- Schwab Samtals hlutabréfamarkaðsvísitala (SWTSX) : Með kostnaðarhlutfalli 0,09 prósent er erfitt að slá SWTSX nema þú getir fengið lægri kostnaðarhlutföll með einum Vanguard's Admiral Shares fé.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Þetta er ETF sem virkar vel fyrir þá fjárfesta sem vilja geta viðskipti innan dags eins og hlutabréf eða ef þeir geta viðskipti með tilteknar ETFs án viðskiptagjalda (sum verðbréfafyrirtæki ákæra gjöld fyrir viðskipti tilteknar vísitölur). IWV hefur kostnaðarhlutfall 0,20 prósent.
Bestu heildarskuldabréfamarkaðsvísitölur
Heildarverðbréfamarkaðsvísitalan vísar yfirleitt til verðbréfasjóða eða verðbréfasjóða (ETFs) sem fjárfesta í heildarskuldabréfavísitölu Barclay , einnig þekktur sem BarCap Aggregate, sem er breið skuldabréfavísitala sem nær flestum bandarískum skuldabréfum og sumum erlendum skuldabréfum í Bandaríkjunum
Fjárfestar geta náð árangri heildarverðbréfamarkaðarins með því að fjárfesta í verðbréfasjóði eða ETF sem leitast við að endurtaka árangur vísitölunnar. Sjóðurinn dæmi eru iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) og Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Vísitala neysluverðs gagnvart ETFs
Vísitala sjóðsins gegn ETF umræðu er í raun ekki annaðhvort / eða spurning. Fjárfestar eru vitur að íhuga bæði. Gjöld og gjöld eru óvinurinn vísitölu fjárfesta. Þess vegna er fyrsta umfjöllunin þegar þú velur á milli tveggja kostnaðarhlutfallið. Í öðru lagi geta verið nokkur fjárfestingartegundir sem einn sjóður kann að hafa yfirburði yfir hinn. Til dæmis, fjárfestir sem vill kaupa vísitölu sem speglar verulega verðhreyfingu gullsins mun líklega ná markmiði sínu best með því að nota ETF sem heitir SPDR Gold Shares (GLD).
ETFs hafa yfirleitt lægri kostnaðarhlutföll en vísitölusjóðir. Þetta getur í orði, veitt smávægilegan brún í ávöxtunarkröfu yfir vísitölusjóði fyrir fjárfesta. Hins vegar geta kauphallaraðilar haft hærri viðskiptakostnað. Til dæmis, segjum að þú hafir miðlunarsamning við Vanguard Investments . Ef þú vilt eiga viðskipti með ETF þá greiðir þú viðskiptargjald í kringum 7,00 Bandaríkjadali, en Vanguard-vísitölusjóður, sem rekur sömu vísitölu, getur ekki fengið viðskiptargjald eða þóknun.
Verðbréfasjóðir eru verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar eru viðskipti eins og hlutabréf. Hvað þýðir þetta? Til dæmis, segjum að þú viljir kaupa eða selja verðbréfasjóði. Verðið sem þú kaupir eða selur er ekki raunverulega verð; það er Eignaverð (NAV) undirliggjandi verðbréfa og þú munt eiga viðskipti við NAV í lok síðasta viðskiptadags. Því ef kaupverð hækkar eða lækkar á daginn hefur þú ekki stjórn á tímasetningu viðskipta. Fyrir betra eða verra, færðu það sem þú færð í lok dagsins.
Hins vegar eiga viðskipti stofnana viðskipti innan dags. Þetta getur verið kostur ef þú ert fær um að nýta verðbreytingar sem eiga sér stað á daginn. Lykilorðið hér er IF . Til dæmis, ef þú telur að markaðurinn muni aukast hærri á daginn og þú vilt nýta þér þessa stefnu, þá getur þú keypt ETF snemma á viðskiptadag og fanga jákvæða hreyfingu sína. Á nokkrum dögum getur markaðinn hækkað hærra eða lægra um allt að 1,00 prósent eða meira. Þetta sýnir bæði áhættu og tækifæri, allt eftir nákvæmni þinni í að spá fyrir um þróunina.
Hluti af viðskiptasamlegum þáttum ETFs er það sem kallast "útbreiðslu", sem er munurinn á tilboðinu og verðlagi öryggis. Hins vegar, til að setja það einfaldlega, stærsta áhættan hér er með ETF sem eru ekki mikið verslað, þar sem dreifingar geta verið breiðari og ekki hagstæð fyrir einstaka fjárfesta. Þess vegna að leita að stórum vettvangsvísitölum ETFs, svo sem iShares Core S & P 500 Index (IVV) og varast að sessegundum, svo sem þröngt verslað geiranum og landsfé.
Endanleg ábendingar um kaup á vísitölum
Almennt er vísitölusjóði best notað sem kjarnastarfsemi í fjölbreyttri eignasafni. Til dæmis munu margir fjárfestar nota S & P 500 vísitölusjóð eða heildarskuldabréfavísitölu til að tákna stærsta hluti (þ.e. 30 prósent eða 40 prósent) eignarinnar með nokkrum öðrum sjóðum í fjölbreyttum flokkum sem fá minni úthlutanir, svo sem 10 prósent til 20 prósent hvor.
Ef þú ert svo heppin að hafa hátt jafnvægi á fjárfestingareikningunum þínum gætirðu fengið aðra hlutakennara sem hafa jafnvel lægri kostnaðarhlutföll en þau fé sem hér eru tilgreind. Til dæmis hefur Vanguard annan hlutaflokk, sem kallast Admiral Shares, sem veitir lægri kostnaðarhlutföllum. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) hefur kostnaðarhlutfall aðeins 0,05 en VFINX hefur kostnaðarsviðið 0,16 prósent.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.