A Beginner's Guide til Eitt af elstu og vinsælustu fjárfestingaraðferðum
Þótt það sé ólíkt af sérfræðingi hefur tilhneigingu arðs vaxtaraðferðar tilhneigingu til að fela í sér nokkra samsetningu af eftirfarandi:
- Búa til safn af frábærum fyrirtækjum sem auka arðinn sinn á gengi sem jafngildir eða er verulega umfram verðbólgu á hverju ári.
- Halda á stöðum í langan tíma, oft áratugi, til að nýta frestaða skatta þar sem það gerir meira fjármagn til að vinna fyrir þig, sem þýðir að fleiri arðir verða dælt út fyrir fjölskylduna þína.
- Fjölbreytni á mismunandi atvinnugreinum og geirum, þannig að arðsstraumurinn þinn er ekki of treystur á einu sviði efnahagslífsins, svo sem olíu, bankastarfsemi eða námuvinnslu.
- Gakktu úr skugga um að arðsaukningin sé fjármögnuð af hærra stigi raunverulegs undirliggjandi hagnað, ekki sífellt vaxandi skulda.
- Eiga safn af hlutabréfum frá mismunandi löndum svo þú safnar arði í mörgum gjaldmiðlum til að draga úr treysta á einum ríkisstjórn.
Ef þú þarft sjónrænt mynd af því hvernig góður arðsaukningavöxtur lítur út, líttu á svissneska matur risastór Nestle, sem hefur aukið peninga arðinn sinn frá 0,10 CHF á hlut í 2,30 CHF á hlut (frá og með október 2017) undanfarin ár áratugir. Fjárfestir, sem aldrei keypti eina aukahlut í hlutabréfum út fyrir fyrstu kaupin, hefur bókstaflega haft sífellt meiri fjárhæðir sem hann hefur veitt frá hlutdeild sinni á kaffi, te, súkkulaði, frystum pizzum, ísum, formúlu, kornvörum, glitrandi vatn og köttfæða seld í næstum hverju landi á jörðinni.
Það er fallegt sjón að sjá. Það er ein af ástæðum þess að ég er næstum alltaf nettó kaupandi Nestle og fullyrðingar að öllu leyti, ófyrirséðar aðstæður sem ekki eru fyrir hendi, að maðurinn minn og ég muni einhvern tíma yfirgefa þá hluti til barna barna okkar í traustasjóði sem bannar sölu þeirra.
Við skulum taka smá stund til að ræða nokkrar af þeim áhugaverðari þáttum sem hagvöxtur fjárfestar ráða.
Að fara fyrir stærsta straum af hreinum núvirði arðs
Ímyndaðu þér að þú hafir val á því að kaupa tvær mismunandi hlutabréf. Hver myndir þú vilja til eigin fjárfestingar eigu þinni?
- Hlutabréf A hefur arðs ávöxtunarkröfu 3,00%. Stjórnin hefur í arðsemi aukið arðinn um 5% á ári og hlutfall arðgreiðslna er nú 60%.
- Hlutabréf B hefur arðsávöxtun um 0,50%. Félagið er að vaxa hratt til þess að 20% + stökk í þynntu EPS hafi ekki verið óalgengt undanfarin fimm ár. Arðinn er næstum alltaf aukinn í samræmi við það. Hlutinn hefur nú 10% arðgreiðsluhlutfall.
Ef þú fylgir arðsvexti fjárfesting stefnu, þú ert sennilega að fara að kjósa lager B, allt annað jafnt. Það kann að virðast gagnvirkt en þú munir endilega greiða upp stærri samanlagðar arðsskoðanir með því að eiga það en þú verður lager A, að því tilskildu að vaxtarhaldið sé haldið í langan tíma.
Þegar tekjurnar klifra og arðinn er aukinn við hliðina á hagnaði byrjar ávöxtunarkostnaðurinn að ná því hægari vaxandi fyrirtæki. Það verður kominn tími þar sem kjarnastarfsemi nær fullum möguleikum sínum og mikið af afgangi sem myndast á hverju ári er ekki hægt að endurfjárfesta greindlega. Þegar það augnablik kemur, mun hluthafi vingjarnlegur stjórnenda skila umfram peningum til eigenda með því að kveikja á spigots og senda sjóðirnar út um dyrnar í formi arðs eða kaupa kaupa .
Sögulega, fyrirtæki eins og McDonald og Wal-Mart veita framúrskarandi dæmisögur. Á fyrstu árum, þegar þessi fyrirtæki voru að fara yfir Bandaríkin (og síðar heiminn), voru arðsávöxtunin ekki mjög mikil. Hins vegar, ef þú hefur keypt hlutinn, hefði þú í raun verið að safna nokkuð feitt arðs ávöxtun á kostnaðargrundvelli innan 5-8 ára eftir því tímabili.
Ef þú vilt opna dagblaðið aftur á áttunda áratugnum eða áratugnum, skoðaðu aðeins hlutabréfin, þú hefur misst af þessum mikilvæga sannleika, aldrei keypt annaðhvort fyrirtæki vegna þess að þeir voru stöðugt undirvonandi (við fyrstu sýn) hlutabréf .
Vöxtur er vísbending um heilsusamlegt rekstrarumhverfi (og öryggisráðstafanir)
Hvaða ástand myndi leyfa þér að sofa betur á kvöldin: eiga fyrirtæki sem gæti borgað þér minni arð í dag en njóta meiri sölu og hagnað á hverju ári eða fyrirtæki sem greiðir þér mikinn arð í dag og er að sjá hægar, ef til vill verulegar , lækkun á kjarnastarfsemi sinni? Ef þú telur að það sé meiri vernd í árangursríkri fyrirtækinu gætirðu viljað íhuga þessa fjárfestingarstefnu.
Það er einhver visku í þessari nálgun. Í Bandaríkjunum sérstaklega er stjórn félagsins ólíklegt að hækka arðinn ef þeir telja að þeir verði að snúa sér og skera það. Þannig táknar aukinn arðsgengi á hvern hlut hlutdeildarskírteini oft traust til fólks frá þeim sem hafa nánast aðgang að rekstrarreikningi og efnahagsreikningi . Það er ekki heimskulegt - jafnvel vel menn og konur sem eru hæfir nóg til að fá kjörinn í svona virtu stöðu eru ekki ónæmur fyrir sjálfsdæmingu þegar það er eigin hagsmunir þeirra - en það er ágætis vísir oftar en ekki.
A Free, Soft-Form Tilbúinn Trailing Stop án þess að þurfa að selja hlutabréf
Slökkvibúnaður er gerð viðskiptanna sem þú getur sótt inn hjá verðbréfaþjónustufyrirtækinu sem er hannað til að læsa í hagnað eins og birgðir þakka. Þegar gengi hlutabréfa hreyfist hærra breytir slökunarkostnaðurinn þannig að ef hlutabréfið lækkar með annaðhvort ákveðnu magni eða ákveðnu hlutfalli eru hlutir þínar gjaldþrota . Eins og ég útskýrði í þeirri hlekk:
Ímyndaðu þér að þú keyptir 500 hlutir í Hershey á $ 50 á hlut. Núverandi verð er $ 57. Þú vilt læsa í að minnsta kosti $ 5 af hagnaði á hvern hlut sem þú hefur gert en vilt halda áfram að halda vörunni og vonast til að njóta góðs af frekari hækkun. Til að mæta markmiðinu þínu gætirðu sett upp slökkviboð með stöðugildi $ 2 á hlut.
Í raun og veru, hér er það sem gerist: pöntunin þín mun sitja á bæklingum þínum og bregðast sjálfkrafa upp þegar verð Hersheys fasteigna eykst. Á þeim tíma sem slökkt var á pöntunarlokinu, veit miðlari þinn að selja HSY ef verðið fellur undir $ 55 ($ 57 núverandi markaðsverð - $ 2 eftirlætisfall = $ 55 söluverð).
Ímyndaðu þér Hershey eykst jafnt og þétt að $ 62 á hlut. Nú hefur pöntunin til að stöðva stöðuna sjálfkrafa haldið áfram og umbreyta til markaðsverðs á söluverði 60 Bandaríkjadala ($ 62 núverandi hlutabréfaverð - 2 $ aftengingarvirði = 60 $ á hvern söluverð). Þetta ætti að afla sér hagnað af $ 10 á hlut nema það sé einhverskonar dislocation atburður eða skyndilegur samdráttur í tilboðinu (td birgðir geta farið beint úr $ 62 á hlut í $ 40 á hlut án þess að fara yfir $ 60 undir réttum kringumstæðum; missti af mörgum nýjum fjárfestum).
Arðgreiðslustofnanir hafa einstaka kosti í því að arðsávöxtunin skapar mjúkan gólf undir hlutunum. Þó að það sé ekki eins alger og slökkt er á því, svo framarlega sem arðinn er talinn öruggur - það er lítill eða engin hætta stjórnin verður að skera eða draga úr því - það er punktur þar sem arðsávöxtunin verður svo tæla ættingja við það sem hægt er að afla á bankainnstæðum, peningamörkuðum eða skuldabréfum, sem fjárfestar hafa tilhneigingu til að koma inn á markaðinn og nýta sér ábatasamir útborganir og stöðva lækkunina. Til dæmis, ef þú varst orku sérfræðingur og þú vissir að líkurnar á olíu risastór að skera arðs hans voru mjög, mjög lágt, en birgðir héldu áfram að falla að því marki sem arðsinn skilaði 8% í heimi nálægt 0% vexti , það er mjög ólíklegt að þú, og fólk eins og þú, muni halla sér aftur og láta hlutabréfin falla til þess að þeir myndu fá 20%. Langt áður en þessi liður er náð, þú, viðskiptavinir þínir, vinnuveitandi þinn, fjölskylda þín og allir í kringum þig sem skilja hagkerfið er að fara að ná í gátlistann og byrja að kaupa.
Ef þú vilt læra meira um þetta fyrirbæri, stækka ég um efnið í greininni sem kallast Hvers vegna arðgreiðslustofnanir hafa tilhneigingu til að falla minna í Bear Markets .
Haltu meira af óbeinum tekjum þínum þar sem það getur leitt til lægri skatta
Jafnvel þrátt fyrir að undanfarin arðsskattsveiflur hafi komið sumum tekjufyrirtækjum í erfiðleikum með að hækka skilvirka arðsskatthlutfallið á Federal stigi úr 15% í 23,8%, þá leiðir óbeinar tekjur af vaxtarstofnunum miklu meiri peninga í vasa en margir sambærilegar fjárfestingar eignir. Þetta er sérstaklega við þegar í venjulegu vaxtamálaumhverfi þar sem verð á sparnaðarvörum er aðlaðandi; td bera saman tekjuskattatekjur fyrir hverja $ 1 í tekjum af vaxtabirgðum til $ 1 í tekjum af fyrirtækjum skuldabréfum, innstæðubréfum, peningamarkaðsreikningum, peningamarkaðssjóðum , sparisjóðum, eftirlit með reikningum, hagnað af sölu gulls, silfur , aðrar vörur eða safngripir, lífeyristekjur osfrv.
Auðveldast er að hlutabréf hlutabréfa sem eru í venjulegum skattskyldum verðbréfareikningum njóta aukins kostnaðarverðs þegar þú deyrð og yfirgefi erfingja þína. Það þýðir að ef þú keyptir $ 10.000 virði Starbucks í IPO og horfði á það að fara í $ 750.000 +, þegar þú fer í burtu, ekki aðeins eru börnin þín að fá arfleifðin skattfrjáls (að því tilskildu að þú ert undir skattaskilum ) Federal og ríkisstjórnir munu leyfa þeim að þykjast eins og þeir greiddu $ 750.000 fyrir það. Það þýðir að ef þeir seldu það fyrir $ 750.000 í dag, myndu þeir ekki skulda fjármagnstekjuskatts .