Skilningur á reikningsskilum og gjöldum á heimsvísu
Hvað er Global forsjá og hvers vegna fjárfestar ættu að sjá um
Þegar þú kaupir lager, skuldabréf eða annað öryggi, keyrir miðlari að eigin vali viðskiptin . Það sér um pappírsvinnuna, skráir upplýsingar um það verð sem samþykkt var milli aðila og skipuleggur að skiptast á peningum fyrir birgðirskírteinið (eða þessa dagana rafræna færslu) á bókum fyrirtækisins með því að flytja umboðsmanninn sem sýnir að þú eigir nú eignin.
Venjulega setjast viðskipti á þremur virkum dögum hér í Bandaríkjunum. Það þýðir að fresturinn verður að koma fram með hluti af samningnum - í þessu tilfelli, lausafé til að ljúka kaupinu - og mótaðilar verða að mæta með hluta af samningnum - eignin sem er að flytja til nafn þitt. Bilun í að afhenda eða leysa getur leitt til viðurlög, gjalda og vandamál við eftirlitsaðila.
Lítil fjárfestar gefa ekki þetta ferli mikið hugsun vegna smásölufyrirtækja, nánast allt, án undantekninga, með forsjá með framkvæmdum.
Ef þú setur $ 10.000 inn á reikning á afsláttarmiðlari eins og E-Trade, setur þú peninga inn á miðlari reikning þinn, slær inn viðskipti, sjá peningana sem tekin eru frá þér strax og hlutabréfin eru afhent á reikninginn þinn.
Það er ekki í raun hvað er að gerast. E-Trade er einfaldlega að taka peningana þína og halda því fram á það til uppgjörsdegi og taka þá eignarhlutina fyrir þig.
Í nánast öllum tilvikum munu þeir ekki skrá sig beint í nafninu þínu beint, heldur munu þær koma inn í nafnið sitt meðan þú skráir þig sem raunverulegur eigandi.
Í slíkum aðstæðum er sagt að birgðir þitt sé haldið "í götunni" þar sem fyrirtækið sem þú átt ekki raunverulega þekkir hver þú ert. Þeir sjá bara verðbréfafyrirtækið þitt á verkefnaskrá eigenda þar sem þau halda því fyrir þig.
Þetta hefur alls konar ávinning. Það gerir lífið töluvert auðveldara fyrir þig, fjárfesta. Þú getur oft keypt og selt í hjartslátt. Þú getur oft þegar í stað skuldbundið framleg lán gegn hlutabréfum þínum og skuldabréfum með því að nota verðbréfin sem tryggingu ef þú vilt koma peningum fljótt upp án þess að átta sig á hagnaði þínum og missa kost á frestuðu sköttum .
Jafnvel betra eru flestar hindranir gætt af litlum fjárfestum vegna þess að ef verðbréfafyrirtækið þitt fer gjaldþrota og það er meðlimur í SIPC, þá er ekki mikið ástæða til að hafa áhyggjur í flestum tilvikum vegna þess að reikningsjöfnuður allt að $ 500.000 eru vátryggðir gegn staðbundnum bilun (reiðufé hluti er lægri svo vertu varkár).
Þetta kerfi var sett upp aftur á áttunda áratugnum í kjölfar ofbeldis húsnæðisbrota sem spooked fjárfestar og sendi shockwaves gegnum fjármálasamfélagið.
Það var svo slæmt þegar faðir verðmætis fjárfesta og leiðbeinanda til Warren Buffett , Benjamin Graham, skrifaði í klassískum bók sinni The Intelligent Investor að hver eini fjárfestir ætti að íhuga að nota vörslu reikning hjá banka til að vernda sjálfan sig.
Fyrir fjárfesta með töluvert meira en $ 500.000 og hver vill að allar eignir þeirra séu haldnar á sama stað, í einum yfirlýsingu; sem vilja frelsið til að ráða skráða fjárfestingarráðgjafa , fjárfesta í hlutafélagi , halda í Bandaríkjunum ríkissjóði og fjölda annarra verðmætra eigna en ekki hafa áhyggjur af $ 500.000 tryggingarmörkunum; alþjóðlegt forsjá fyrirkomulag, helst með bankareikningsdeild (það hefur strangari reglur en miðlari-sölumenn sem verja þig ef stofnun mistakast), er leiðin til að fara.
Þú getur jafnvel borgað til að hafa hverja stöðu sem skráð er beint í þínu nafni í gegnum DRS eða Bein Skráningarkerfi . Þú gefur peninga, peningamarkaði eða öðrum lausafjárreikningum til að fjármagna allar kaupin þín eða fá allar tekjutreifingar þínar og þú gefur þér alþjóðlega vörsluaðilanum heimild til að samþykkja kaup- eða sölutilboð frá fyrirfram viðurkenndum miðlari sem þú vinnur með.
Miðlari framkvæmir hvað sem þú kaupir eða selur fyrirmæli sem þú segir að það sé framkvæmt (að því tilskildu að það sé gott fyrir viðskiptin - mundu, það heldur ekki lengur verðbréfin svo það þarf að athuga með vörsluaðilanum til að tryggja að þú sért að halda áfram lok kaupsins) og vörsluaðili sendir peningana eða fær eignina. Á þeim tímapunkti annast vörsluaðilinn aðrar helstu skyldur sínar, þekktur sem "eignarþjónusta". Þessar skyldur fela oft í sér, en eru ekki endilega takmörkuð við:
- Veita daglega eða mánaðarlega eignarverðs sögu þannig að þú getur séð verðmæti eignarhlutabréfa þinnar með tímanum á reikningsyfirlitinu.
- Gakktu úr skugga um að arðgreiðslur þínar og vextir séu mótteknar í samræmi við tilkynningar frá fyrirtækinu.
- Upplýsa þig um sameiginlegar aðgerðir og meðhöndla allar nauðsynlegar pappírsvinnu (td birgðirskil , tilboðsboð, tillögur um samruna).
- Rekstrarkostnaður vegna mismunandi reikninga þinnar.
- Veita skyndimynd af lausafjárstöðu svo þú veist hversu mikið frjáls, ótakmarkaður reiðufé er í boði á hverjum tíma.
- Stofna endurskoðunarleið til að koma í veg fyrir svik eða hafa verðbréf þitt stolið.
- Að auðvelda verðbréfalán ef þú vilt auka peninga með því að láta stutta seljendur taka lán til þín.
- Meta samsett árleg vöxtur tölur með tímanum svo þú getir séð hversu vel eignir þínar eru að gera.
The "Global" hluti af alþjóðlegum forsjá bætir nokkrar fleiri ávinning fyrir fjárfesta sem vilja halda eignum utan Bandaríkjanna.
- Hægt er að fylgjast með sjóðstreymi og meta uppgjör í mörgum alþjóðlegum gjaldmiðlum á mörgum alþjóðlegum kauphöllum.
- Söfnun tekna í öðrum gjaldmiðlum, svo sem vexti af erlendum skuldabréfum .
- Stofnun grunnskýrslugjaldsins gerir þér kleift að þýða samsvarandi verðmæti erlendra eigna og gjaldmiðla á hverjum tíma svo þú þekkir kaupmátt í heimaríkinu þínu.
- Málsmeðferð vegna skattaréttar vegna móttöku alþjóðlegra arðs. Til dæmis eiga bandarískir fjárfestar rétt á lágu 15% álagningu skatthluta á arðgreiðslum sem svissneska fyrirtæki, svo sem Nestlé, greiða. Ef þú átt hlutabréf í matarsamsteypunni beint í Sviss, frekar en í gegnum ADR, myndir þú ekki vilja að svissnesk stjórnvöld halda meira af peningunum þínum en það ætti að hafa átt rétt á að halda, jafnvel tímabundið (þú gætir fengið meiri óbeinar tekjur á þessum sjóðum!). Alþjóðlega vörsluaðilinn útskýrir útlánaskýrsluna þína til að gefa reikningnum þínum þegar kemur að því að skrá skilarétt þinn með IRS svo þú getir krafist ofgreiðslu eða með svissnesku skattyfirvöldum þannig að lægra 15% vextir haldast ekki fyrst stað.
Sumir helstu forsendur vörslu reikninga og Global vörslu þjónustu
Bankinn í New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup og Mellon Financial eru aðeins nokkrir af helstu fyrirtækjum heimsþjónustu í Bandaríkjunum. . Í Sviss eru Credit Suisse og UBS meðal stærstu stofnana sem bjóða upp á þjónustuna. Hinsvegar í Evrópu er HSBC stórt alþjóðlegt vörsluaðili.
Hversu mikið af alþjóðlegum forsjá reikningum kostnaður
Eins og fjárfestingarstjórnunarkerfi eru alþjóðlega forsjáþjónustu oft samið á samnýttu grundvelli eftir því hversu mikið eigna þú hefur og flókið þarfir þínar. Sveitarfélaga lífeyrissjóðir, til dæmis, geta oft fengið vörsluþjónustu sem kostar allt að 1/2 af einum grundvallaratriðum - það er 1 / 1.000 í 1% - á bandarískum hlutabréfastöðu á ári, auk nokkurra dalna á þeim tíma viðskiptaútflutnings (hærra fyrir erlenda eignir eftir þróun þjóðarinnar, td þú ert að borga minna fyrir franska lager en þú ert einn í þriðja heiminum). Aðrir, smærri, einstakar alþjóðlegar forsjáreikningar gætu falið í sér árgjald af nokkrum hundruðum eða nokkrum þúsundum dollara á ári ásamt ákveðnu gjaldi fyrir hverja stöðu og svo mörg grundvallaratriði.
Eitt helsta gjaldþrotaskiptaáætlun Alþjóðagjaldeyrissjóðsins, sem ég sá áður í dag, kallaði á árlegt gjald af $ 500 á reikningi auk flat5 grundvallarhluta eigna á ári með lágmarksgjaldi á $ 6.000 á hverju ári á reikningum allt að $ 50.000.000 (öll gjöld talin að því lágmarki). Global vörslu reikninga um $ 50.000.000 til $ 100.000.000 voru innheimt 2,5 punkta á ári ofan á reikningsgjaldi.
Fyrir árangursríka fjölskyldu sem hefur safnað nokkrum milljónum dollara, er þetta fráviksvillur og vissulega þess virði að hugarró og þægindi af því að hafa allt á einum stað, vitandi að þú ert ekki lengur fyrir völdum stofnunarleysi. Sama hversu mikið fjármögnunarstjórar, ráðgjafar eða miðlari sem þú nýtir, er fjármagn þitt örugglega lagður á forsjá reikningsins; aðal fjársjóður, sem allra starfsemi flæðir frá.
Persónulega mælum ég með að ég reyni ekki að fara í ódýrustu forsjá þjónustunnar, heldur fyrir þjónustu. Góð vörsluaðili gerir lífið svo mikið auðveldara, þar með talið fyrir auðkennara. Ímyndaðu þér að einhver nálgaðist mig á morgun og sagði: "Jósúa, ég vil að þú stjórnar $ 25.000.000 af örlög fjölskyldu minnar ásamt peningum þínum eigin fjölskyldu.
Ég greiði þér 1,00% íbúð á ári til að setja saman fjölbreytt safn af alþjóðlegum hlutabréfum með áherslu á Evrópu, Norður Ameríku og Asíu, öll gjaldeyrisáhættuskuldbindingar sem unnt er að úthluta, allar markaðsvirði sem talin eru, en innanlands, valið fyrir minni fyrirtæki. "Með alþjóðlegum vörslu reikningsfyrirkomulagi þarf ég ekki alltaf að hafa áhyggjur af ábyrgð eða varðveislu meðhöndlunar á þeim peningum eða eftirlit með vátryggingamörkum í ótal fyrirtækjum.
Reyndar get ég reyndar ekki snert það. Ég hef frekar getu til að stjórna fjárfestingum og panta miðlarann til að kaupa eða selja hlutabréf, skuldabréf, REITs og aðrar eignir. Vörsluaðili er aðeins að fara að gefa út fé á að fá staðfestingu á viðskiptum sem ég hef sett. Í árslok fer framhaldsfélagið mitt til vörslu og sendir til bankans og greiðir mér þjónustu mína.
Fjárfestarinn fer að sjá allt sjóðstreymi og veit nákvæmlega hvað er að gerast með reikningnum sínum. Það er win-win fyrir alla sem taka þátt. Það gerir öllum aðilum kleift að sofa betur á kvöldin. Það er ekki gjald sem einhver ætti að íhuga þungt.