Stutt skýring á því hvernig á að byrja að græða peninga úr hlutabréfum
Í raun var leyndarmálið að græða peninga frá því að kaupa hlutabréf og fjárfesta í skuldabréfum samsett af seinni föður verðmætis fjárfesta Benjamin Graham þegar hann skrifaði: "Raunveruleg peningar í fjárfestingu verða að verða - eins og flestir hafa verið í fortíðin - ekki að kaupa og selja, en að eignast og halda verðbréfum, taka á móti vexti og arði og njóta góðs af langtímaaukningu á virði. " Til að vera nákvæmari, sem fjárfestir í sameiginlegum hlutabréfum þarftu að einbeita sér að heildarávöxtun og taka ákvörðun um að fjárfesta til lengri tíma litið , sem þýðir að lágmarki, að búast við að halda hverri nýju stöðu í fimm ár að því tilskildu að þú hafir valin vel rekin fyrirtæki með sterka fjármál og sögu um hluthafafundaraðferðir.
Þannig er raunverulegt auður byggt á hlutabréfamarkaði fyrir utanaðkomandi, óbeinar fjárfestar. Þannig:
- Janitors, sem eru nálægt lágmarkslaunum, eins og Ronald Read, safna meira en $ 8.000.000 í eigu þeirra;
- Maður sem heitir Lewis David Zagor, sem býr í lítilli íbúð í New York City, safnaði 18.000.000 $.
- Dómsmálaráðherra Jack MacDonald safnaði $ 188,000,000;
- Eftirlaunagreiðslumaður, Anne Scheiber, innleiddi 22.000.000 króna eignasafn sitt;
- Grace Groner, eftirlaunaður ritari, reisti hana 7.000.000 dollara hlutabréfaeign;
- Mjólkurvörumaður nálægt Kansas City safnaði milljónir á milljónir dollara, sem jafnvel börnin hans vissu ekki til.
Jafnvel vel áberandi fjárfestar eins og Warren Buffett og Charlie Munger gerðu meirihluta peninga sinna á hlutabréfum og fyrirtækjum sem þeir héldu í 25+, jafnvel 50+ ár.
Enn, skilja margir nýir fjárfestar ekki raunverulegt aflfræði á bak við að græða peninga frá hlutabréfum; þar sem auðið er í raun eða hvernig allt ferlið virkar.
Við bjóðum upp á auðlindir um nokkuð frekar háþróaða viðfangsefni - greinargerðargreining, fjármagnshlutfall, tekjuskattsskattaráætlanir , bara til að nefna nokkrar en þetta er mikilvægt að hreinsa upp svo grípa heitt kaffibolla, vertu vel í uppáhalds lestur þinni stól, og leyfum okkur að ganga í gegnum einfaldaða útgáfu af því hvernig allt myndin passar saman.
Gerð peningar frá hlutabréfum byrjar með því að kaupa eignarhald í raunverulegum rekstri fyrirtækja
Þegar þú kaupir hlut í lager ertu að kaupa hlutafélag. Ímyndaðu þér að Harrison Fudge Company, skáldskapur, hefur sölu á $ 10.000.000 og hagnaður af $ 1.000.000. Til að safna peningum til stækkunar nálgast stofnendur stofnunarinnar fjárfestingarbanka ef þeir selja hlutabréf til almennings í upphaflegu útboði eða frumrit . Þeir gætu hafa sagt: "Allt í lagi, við teljum ekki að vaxtarhraði þitt sé frábært svo við munum verðlaga þetta þannig að framtíðarfjárfestar fái 9% af fjárfestingu þeirra auk þeirrar vaxtar sem þú býrð til ... sem vinnur út í kringum $ 11.000.000 + gildi fyrir allt fyrirtækið ($ 11 milljónir deilt með $ 1 milljón hreinar tekjur = 9% arðsemi við upphaflega fjárfestingu.) "Nú ætlum við að gera ráð fyrir að stofnendur seldi út í stað þess að gefa út hlutabréf til almennings
Handhafar gætu hafa sagt: "Þú veist, við viljum að hlutabréfin seli fyrir $ 25 á hlut vegna þess að það virðist á viðráðanlegu verði þannig að við munum skera fyrirtækið í 440.000 stykki eða hlutabréf í lager (440.000 hlutir x $ 25 = $ 11.000.000.) Það þýðir að hvert "stykki" eða hlutur hlutabréfa er rétt á $ 2,72 af hagnaði ($ 1.000.000 hagnaður ÷ 440.000 hlutir framúrskarandi = $ 2,72 á hlut.) Þessi tala er þekktur sem Basic EPS (stutt fyrir tekjur á hlut.) Með öðrum orðum, hvenær þú kaupir hlut í Harrison Fudge Company, þú ert að kaupa rétt til hagstjórnarhagnaðar þinnar.
Vartu að eignast 100 hluti fyrir 2.500 $, væritu að kaupa $ 272 í árlegri hagnaði auk hvers kyns framtíðarvöxtur (eða tap) sem fyrirtækið myndaði. Ef þú hélt að nýr stjórnandi gæti valdið því að fudge sala sprungist þannig að hagnaðurinn þinn verði 5x hærri á nokkrum árum þá væri þetta mjög aðlaðandi fjárfesting.
Hversu mikið af peningum sem þú gerir frá hlutabréfum fer eftir því hvernig stjórnendur og stjórnarmenn úthluta fjármagni þínu
Hvað muddies upp ástandið er að þú sérð ekki raunverulega að $ 2,72 í hagnaði sem tilheyrir þér. Í staðinn hafa stjórnendur og stjórnarmenn nokkrar möguleika til þeirra, sem mun að miklu leyti ákvarða árangur eignarhlutanna:
- Það getur sent þér peninga arð fyrir hluta eða heildar hagnað þinnar. Þetta er ein leið til að "skila hlutafé til hluthafa." Þú getur annaðhvort notað þessa peninga til að kaupa fleiri hluti eða fara að eyða því eins og þér líður vel.
- Það getur keypt hluti á opnum markaði og eyðilagt þau.
- Það er hægt að endurfjárfesta sjóðirnar í framtíðarvöxt með því að byggja upp fleiri verksmiðjur, verslanir, ráða fleiri starfsmenn, auka auglýsingar eða einhverja viðbótar fjárfestingar sem búist er við að auka hagnað. Stundum getur þetta falið í sér að leita að yfirtökum og samruna.
- Það getur styrkt efnahagsreikninginn með því að draga úr skuldum eða byggja upp lausafjármuni .
Hver er best fyrir þig sem eigandi? Það fer algjörlega af því að hlutfall afkomu stjórnun getur fengið með því að endurfjárfesta peningana þína. Ef þú ert með stórkostlegt fyrirtæki - hugsa Microsoft eða Wal-Mart á þeim fyrstu dögum þegar þau voru bæði lítið brot af núverandi stærð þeirra - að borga út hvaða peningahlutdeild er líklegt að vera mistök vegna þess að þessi sjóðir gætu verið endurfjárfestir á háu gengi . Það var í raun sinnum á fyrstu áratugnum eftir að Wal-Mart fór opinberlega að það hafi unnið meira en 60% á hlutafé. Það er ótrúlegt. Þessi ávöxtun er yfirleitt aðeins í ævintýrum, en undir stjórn Sam Walton var Bentonville-smásala fær um að draga það af og gera mikið af hlutdeildarfélögum, vörubílstjórum og utanaðkomandi hluthöfum sem eru ríkir í því ferli.
Berkshire Hathaway greiðir ekki peninga arð en US Bancorp hefur ákveðið að skila meira en 80% hlutafjár til hluthafa í formi arðs og kaupsölukaupa á hverju ári. Þrátt fyrir þessa mun hafa þau bæði möguleika á að vera mjög aðlaðandi eignir á réttu verði (og sérstaklega ef þú hefur eftirtekt til eignarstöðu ) að því tilskildu að þeir eiga viðskipti á réttu verði. td sanngjarnt arðstillt PEG hlutfall . Persónulega eiga ég báðir þessi fyrirtæki frá því að þessi grein var birt og ég myndi vera í uppnámi ef USB byrjaði að fylgja sömu fjármögnunaraðferðum og Berkshire vegna þess að það hefur ekki sömu tækifærum til boða vegna bann í stað eignarhaldsfélaga í banka.
Að lokum, allir peningar sem þú gerir frá birgðir þínar koma niður á handfylli hluti af heildar ávöxtun, þar með talið hagnaði og arðsemi
Nú þegar þú sérð þetta er auðvelt að skilja að auður þín er byggð fyrst og fremst af:
- Hækkun hlutabréfa. Á langtímamarkaði er þetta afleiðing af markaðnum sem metur aukna hagnaðinn sem afleiðing af stækkun í viðskiptum eða endurkaupum hlutabréfa , sem gerir hver hlutur til viðbótar meiri eignarhald í viðskiptum. Með öðrum orðum, ef viðskipti með $ 10 hlutabréfa jókst um 20% í 10 ár í gegnum samsetningu stækkunar og hlutdeildar endurkaupa, ætti það að vera næstum $ 620 á hlut innan áratugs vegna þessara herja miðað við að Wall Street haldi sama verði til-tekjunarhlutfall .
- Arðgreiðslur. Þegar tekjur eru greiddar út til þín í formi arðs, færðu í raun peninga með því að athuga póstinn, bein innborgun á miðlari , reikning eða sparisjóð eða í formi viðbótarhlutabréfa endurfjárfestar fyrir þína hönd . Að öðrum kosti er hægt að gefa, eyða eða hæla þessar arðgreiðslur í reiðufé.
Stundum getur þú haft tækifæri til að græða með því að selja til einhvers í meira en fyrirtæki virði. Til lengri tíma litið er þó ávöxtun fjárfestis óafturkræft bundinn við undirliggjandi hagnað af rekstri þeirra fyrirtækja sem hann eða hún á.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegar aðstæður hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.