Reasonable afturvæntingar geta hjálpað þér að taka of mikla áhættu
Sama 10.000 $, sem fjárfest er í tvisvar ávöxtunarkröfu, 20%, þýðir ekki aðeins að niðurstaðain verði í 828,2 milljörðum Bandaríkjadala . Það virðist gagnvirkt að munurinn á 10% ávöxtun og 20% ávöxtun er 6.010x eins mikið af peningum, en það er eðlisfræðileg vöxtur.
Hvað er gott gengi?
Það fyrsta sem við þurfum að gera er að útrýma verðbólgu . Staðreyndin er, fjárfestar hafa áhuga á að auka kaupmátt sinn . Það er ekki sama um "dollara" eða "jen" í sjálfu sér, það er sama um hversu margir cheeseburgers, bílar, píanó, tölvur eða skópar sem þeir geta keypt.
Þegar við gerum það og skoðum gögnin sjáum við að ávöxtunin breytileg eftir eignum :
- Gull: Venjulega hefur gullið ekki hækkað að raunvirði yfir langan tíma. Þess í stað er það aðeins verslunargildi sem heldur kaupmátt sinni. Áratuginn í áratug getur gullið verið mjög óstöðugt, farið frá miklum hæðum til þunglyndis lágmarki á nokkrum árum og gerir það langt frá öruggum stað til að geyma peninga sem þú gætir þurft á næstu árum.
- Cash: Fiat gjaldmiðlar eru hönnuð til að lækka í verðmæti með tímanum. Reyndar er $ 100 árið 1800 virði aðeins $ 8 í dag, sem táknar tap 92% af verðmæti. Gröf peninga í kaffibönum í garðinum þínum er hræðileg langtíma fjárfestingaráætlun. Ef það tekst að lifa af þætti verður það enn einskis gefið nóg.
- Skuldabréf: Sögulega, góð skuldabréf hafa góðan bendingu að skila 2% í 4% eftir verðbólgu í venjulegum kringumstæðum. The áhættusamari skuldabréfið, því hærri sem eftirspurnarvextirnir krefjast.
- Viðskipti eignarhald, þ.mt birgðir : Að horfa á það sem fólk búast við frá eignarhaldi sínu, það er ótrúlegt hversu stöðugt mannlegt eðli getur verið. Hæsta gæðin, öruggasta og stöðugasta arðgreiðslan, hefur haft tilhneigingu til að skila 7% í raun verðbólgumarkaðs ávöxtun eigenda um aldir. Það virðist vera sú mynd sem gerir fólki reiðubúið að deila með peningunum sínum fyrir von um meiri peninga á morgun. Þannig að ef þú býrð í heimi 3% verðbólgu myndi þú búast við 10% ávöxtunarkröfu (7% raunávöxtun + 3% verðbólga = 10% nafnvirði). The áhættusamari fyrirtæki, því hærri ávöxtun krafðist. Þetta útskýrir hvers vegna einhver gæti krafist skot á tvöföldum eða þremur tölustöfum í upphafi vegna þess að hættan á bilun og jafnvel þurrkun er miklu meiri. Til að læra meira um þetta efni skaltu lesa hluti af ávöxtunarkröfu fjárfesta sem þarf .
- Real Estate : Án þess að nota skuldir, skila fasteignaskilum frá fjárfestum spegil á eignarhald fyrirtækja og hlutabréfa. Raungengi fyrir góða eignir sem ekki eru skuldsettar hafa verið um 7% eftir verðbólgu. Þar sem við höfum gengið í gegnum áratuga 3% verðbólgu undanfarin 20 ár virðist þessi tala hafa náð stöðugleika í 10%. Áhættusamari verkefni krefjast hærra ávöxtunar. Auk þess eru fjárfestar fasteigna þekktir fyrir að nota húsnæðislán, sem eru í formi skiptimynt, til að auka arðsemi fjárfestingarinnar. Núverandi lágvaxtaumhverfi hefur leitt til nokkurra marktækra frávika á undanförnum árum, þar sem fjárfestar taka á móti verðlagi sem er verulega undir það sem margir langtímafjárfestar telja sanngjarnt.
Haltu væntingum þínum á sanngjörnu verði
Það eru nokkrar takeaway kennslustundir frá þessu. Ef þú ert nýr fjárfestir og þú býst við að vinna sér inn, segðu að 15% eða 20% samsettur á hlutabréfaeignunum þínum á bláum flísum á undanförnum áratugum, þá ertu villandi. Það mun ekki gerast.
Það gæti hljómað hart, en það er mikilvægt að þú skiljir: Hver sá sem lofar skilar svona nýtir sér græðgi þína og skort á reynslu. Með því að byggja fjárhagslega grundvöll þinn á slæmum forsendum þýðir að þú verður annaðhvort að gera eitthvað heimskur með því að yfirvinna í áhættusömum eignum eða koma á starfslok þitt með mun minna fé en þú átt von á. Hvorki er gott útkoman, þannig að halda aftur á forsendum þínum íhaldssamt og þú ættir að hafa miklu minna streituvaldandi fjárfestingarupplifun.
Það sem gerir að tala um "gott" ávöxtun, jafnvel meira ruglingslegt fyrir óreynda fjárfesta, er að þessi sögulegu ávöxtunarkröfu - sem aftur er ekki tryggt að endurtaka sig!
- voru ekki slétt, upp á við. Ef þú áttir fjárfestingar í eigin fé á þessu tímabili áttu stundum stundum hjartsláttartap á markaðsvirði, sem margir voru í mörg ár . Það er eðli dynamic frjálsa markaðs kapítalisma. En til lengri tíma litið eru þetta þau ávöxtun sem fjárfestar hafa sögulega séð.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.