Frá líkamlegum mörkuðum til framtíðar og afleiður
Vöruflokkar byrja sem líkamlega og framtíðarmarkaðir
Líkamleg markaður krefst gríðarlegs fjármagns og getu til að gera eða afhenda hráefni.
Þess vegna gætu aðeins nokkur sérfræðingafyrirtæki og mjög velþroskaðir einstaklingar efni á að vaða á þessum mörkuðum. Viðskiptin í viðskiptalegum viðskiptum þurfa ekki aðeins að hafa ítarlega þekkingu á eiginleikum markaðarins sjálfs heldur einnig skilning og sérþekkingu þegar um er að ræða flutninga á hráefnum frá einu svæði heimsins til annars, frá vinnustaðnum til neyslu svæði. Líkamleg verslunarvara er flókið fyrirtæki sem aðeins hentar sérfræðingum í greininni.
Framtíðar- og framtíðarvalkostir markaðir eru staðsetningarnar þar sem vörur eiga viðskipti á kauphöllum. Þessar vörur eru afleiðingar raunverulegra hrávörumarkaða og líkja eftir verðlagi sem leiðir af grundvallar framboðs- og eftirspurnarsjöfnu fyrir tiltekna vöru.
Framtíð og framtíðarvalkostir eru oft með afhendingu sem leiðir til endurtekningu verð aðgerða á undirliggjandi líkamlegum hrávörumörkuðum.
Þessi sendingarmáti tryggir oft slétt samleitni afleiddra og líkamlegra verða á þeim tíma sem afhendingu er gegn framtíðarsamningum. Þessar markaðsskjöl innihalda mikið af skuldsetningu. Nýting þýðir meiri áhættu . Oft er kaupanda eða seljandi framvirkra samninga heimilt að stjórna stórum hluta vöru með aðeins lítið fjármagn eða innborgun í góðri trú sem nemur aðeins fimm til 15 prósent af heildar samningi virði vörunnar.
Áhrifin sem felast í framtíðarvörum krefst þess að markaðsaðilar gegna miklu magni af áhættu. Þó að kaupandinn eða seljandi framtíðarinnar þurfi aðeins að leggja niður innborgun í langa eða stutta stöðu, þá eru þeir alltaf í hættu fyrir allt verðmæti samningsins. Þess vegna hefur framlegð hlutverk sitt í þessum ökutækjum. Margar útreikningar eiga sér stað daglega og stundum með auknum sveiflum geta framlegðarsamlegir gerst hvenær sem er á viðskiptadag.
Tilkomu ETF / ETN Products
Eins og 21. öldin hófst og þegar markaðir fluttu inn í nýja öldina komu nýjar vörur á markað sem gerði vöru fjárfestingu eins auðvelt og að kaupa og selja hlutabréf og skuldabréf. Innleiðing á gjaldeyrisviðskiptum (ETFs) og gjaldeyrisviðskiptum (ETNs) leiddi til viðskiptaviðskipta á víðtækari markaðssvæði en áður.
Fyrstu vöruflokkar ETF voru SPDR Gold Shares (GLD). Þessi vara fylgir verð á gullgulli og dregist mikið af áhuga og þátttöku á gullmarkaði. Aðrar ETF vörur á grundvelli hrávöruverðs fylgt eins og Bandaríkjanna Oil ETF (USO) sem fylgir verð á West Texas Intermediate hráolíu, United States Natural Gas EFT (UNG), sem leitast við að endurtaka verðlagningu á markaði fyrir jarðgas eins og heilbrigður eins og margir aðrir.
Í dag eru ETF- og ETN-vörur sem rekja vörur í dýrmætum og öðrum málmum, orku, mjúkum vörum, korni og landbúnaðarafurðum, dýrapróteinum auk annarra esoterískra vara eins og timbur, áburður, sjaldgæfar jörðsmetrar og aðrir. Að auki eru ETF og ETN vörur sem leitast við að endurtaka verð aðgerð í mýgrútur annarra eigna flokka þ.mt hlutabréf, skuldabréf og gjaldmiðla.
Fyrstu ökutækin voru ætlað að endurtaka afköst vöru eða annarrar eignar frá langhliðinni eða kauphlið markaðarins. Hins vegar, þar sem þessar fjármagnsvörur urðu vinsælar, voru nýir hlutir með ETF og ETNs sem þakka á tímabilum öfugt markaðsviðskipta í undirliggjandi hráefnum. Með öðrum orðum leyfa þessi ökutæki fjárfestar eða kaupmenn að veðja á lægra verði án þess að þurfa að fara á markaðinn.
Leveraged Vörur og jafnvel fleiri markaðsaðilar
Ef það var ekki nóg til að fullnægja matarlystunum vegna áhættu, hafa undanfarin ár verið mörg ný ETF og ETN tækjum sem hafa komið fram á vettvangi sem innihalda skiptimynt. Tvö eða þrefaldur langar og stuttar vörur leyfa árásargjarnustu fjárfestar og kaupmenn að koma á verðlagi vöru og annarra eigna með sérhæfðum ETF og ETN vörum.
Sem dæmi má nefna að á tveimur öflugum mörkuðum hafa tvö vörur náð vinsældum undanfarin ár. Hraði Hlutabréf 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) og Velocity Hlutabréf 3x Short Natural Gas ETN (DGAZ) hafa orðið gríðarlega vinsæl markaðsvörur. UGAZ rekur að meðaltali meira en 2 milljón hluti á hverjum degi en DGAZ rekur yfir 9 milljónir. Þessar tölur voru frá byrjun október 2016 og breytast með sveiflum og þróun jarðgasmarkaðarins með tímanum en þú getur séð að með um 11 milljón hlutum þessara tveggja skuldsettra vara sem viðskipti eiga sér stað á hverjum degi hafa þau orðið mjög vinsæll. The GLD, ef til vill velgengasta vöruframboð ETF vörunnar, fer að meðaltali um tæplega 11 milljón hlutir á hverjum viðskiptatíma á New York Stock Exchange.
Vöruflokkar Gerast almennt fjárfestingarflokkur
Vöruflokkar ETF og ETN vörur hafa fært hráefni fjárfestingu, viðskipti og vangaveltur á víðtækari addressable markaði undanfarin ár. Tilkomu þessara ökutækja hefur flutt vöruviðskipti frá vali til almennrar fjárfestingarflokks.
Vöruleysi hefur tilhneigingu til að vera hærra en í næstum öllum öðrum eignaflokkum. Sveiflur á markaði skapa meiri möguleika á hagnaði og tapi. Þess vegna er hrifinn af verðlagi sem hreyfist mjög mikið daglega, að hráefnismarkaðirnir eru mjög aðlaðandi fyrir marga þátttakendur, sérstaklega þar sem þau hafa orðið laus í hefðbundnum fjárfestingarreikningum.
The Risk Pyramid með vörur
Þó að verslunarviðskipti hafi orðið miklu auðveldara undanfarin ár, þurfa þessir markaðsaðilar sem eru að vinna á þessum mörkuðum að skilja tækifæri og áhættu í heimi hráefna. Hugsaðu um verslunarvara sem pýramída:
- Efst eru líkamleg mörkuðum. Á þessum mörkuðum veita framleiðendum neytendum heimsins kröfur um hnífaefni.
- Framtíðar- og framtíðarvalkostir markaðir eru rétt fyrir neðan; Þau eru afleiðingar framtíðarmarkaðarins og afhendingarbúnaðurinn á mörgum þessum mörkuðum gerir kleift að verðlagast saman og tengist skilvirkan hátt.
- Næsta stig niður á pýramídann eru óverulegar ETF og ETN vörur sem nota oft framtíðar- og framtíðarvalkostir (svo og framvirka, skiptasamninga og önnur markaðsvirði) sem áhættuvarnir svo að þeir geti endurtaka verðlagningu.
- Hér að neðan eru ótryggðar ETF- og ETN-vörur skuldsettar tækjabúðir sem hafa tilhneigingu til að treysta á kaupréttarsamningum til að auka árangur. Öll verðlagsbreytingin í þessum verkfærum, sem eru í boði á venjulegum hlutabréfaviðskiptareikningum okkar í dag í heimi vörunnar, eru spegilmynd af verðlagi sem á sér stað á líkamlegum mörkuðum. Hins vegar skaltu alltaf hafa í huga að ETF / ETN vörur eru afleiður afleiður.
Við viðskipti með ETF eða ETN vörur þurfa markaðsaðilar að hafa fulla skilning á áhættu og hugsanlegum ávinningi tiltekinna ökutækja. Þeir verða einnig að skilja grunnatriði viðskipta verslunar. Ef það gerist ekki eykst hættan á tapi verulega. Þó að vörur hafi orðið almennar fjárfestingarbifreiðar, er varaþekking enn mjög sérhæfð. Að fara í hráefnisfyrirtækið krefst mikils heimavinnu og nám til að fá tækin sem auka líkurnar á að ná árangri.