Gerðu reglugerðir varðveita peningana þína öruggari?
Á níunda áratugnum hófst sambandsríkið afnám . Það vildi leyfa bandarískum bönkum að vera sterkari alþjóðlegir samkeppnisaðilar. Það skapaði stærra vandamál. Erlendir lönd kenna slíkt bandaríska bankakerfisreglur fyrir fjármálakreppuna 2008 .
Í nóvember 2008 kallaði G-20 á Washington að auka reglugerð áhættuvarna og annarra fjármálafyrirtækja. Þá var það of seint.
Dodd-Frank Wall Street Reform Act
Árið 2010 ýtti Senator Frank Dodd og þingmaður Barney Frank að lokum í gegnum umbætur banka . Hegðun þeirra krefst þess að bankarnir auki höfuðpúðann. Það veitir Federal Reserve heimild til að skipta stórum bönkum svo að þeir verði ekki " of stórir til að mistakast ." Það útilokar skotgat fyrir áhættuvarnir, afleiður og veðmiðlari. " Volcker Rule " bannar Wall Street banka frá því að eiga áhættuvarnir eða nota fjármuni fjárfesta til að eiga viðskipti afleiðum til hagnað þeirra.
Dodd-Frank stofnaði neytendavöruverndarstofnun undir ríkissjóði Bandaríkjanna . Þetta gefur ríkjum rétt til að stjórna banka og getu til að hunsa sambandsreglur um vernd almennings. Það mælir einnig með sjálfstætt stofnun sem hefur heimild til að endurskoða kerfisbundna áhættu sem hefur áhrif á alla fjármálastarfsemi.
Það dregur úr launagreiðslum með því að gefa hluthöfum ekki bindandi atkvæði. Stofnunin var upphaflega lögð fram árið 2009. Bankamyndin kom í veg fyrir það. Fyrir frekari, sjá Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
Reglur 2013
Haustið 2013 þurfti Seðlabankinn stóra banka að bæta við fleiri lausafé. Það þýddi að þeir þurftu eignir, eins og Treasurys og önnur ríkisstjórnarsamninga, gætu þeir fljótt selt fyrir peninga ef annar fjármálakreppan lenti.
Þessi aukna lausafjárstaða hafði annan áhrif. 25 stærstu bankarnir jukust eignir þeirra með 88 prósentum á milli febrúar 2013 og febrúar 2015. Það þrýstu ávöxtunarkrafa á langtímasjóði, þrátt fyrir að hagkerfið varð betra og hlutabréfamarkaðinn var mikill. Fyrir frekari upplýsingar um hvernig þetta virkar, sjáðu hvernig gera skuldabréf áhrif á hlutabréfamarkaðinn?
Krafa Fed er einnig dregið úr lausafjárstöðu á skuldabréfamarkaðnum sjálfum. Margir bankar héldu á skuldabréf í stað þess að kaupa og selja þær. Það gerði það erfiðara að finna kaupendur þegar þörf krefur. Minni lausafjárstaða eins og þetta hefði getað stuðlað að flassahruninu árið 2014. Reglugerð Fed gæti gert skuldabréfamarkaðinn hrunlegri . Á sama tíma dregur það úr líkum á að einhver banki mistekist. (Heimild: "Heyrðu á götunni", The Wall Street Journal, 11. maí 2015.)
Mun reglugerðir koma í veg fyrir aðra kreppu?
Þessar reglur myndu hafa komið í veg fyrir mistök eins og Lehman Brothers frá því að ná í hagkerfinu og stjórnvöld utanríkisráðherra. Þeir vernda neytendur frá siðlausum veð og kreditkorti tilboð.
Reglur geta ekki komið í veg fyrir hvers konar nýsköpun sem skapaði vörur eins og sjálfgefið skiptasamninga . Fyrirtæki skapa arðbærar vörur á ófyrirséðum svæðum.
Eftirlitsmenn geta ekki, og ætti ekki, að stöðva þessa nýsköpun. Það er fólki sem á að upplýsa sig og vera vakandi þegar fjárhagslegar ákvarðanir eru gerðar. (Heimild: "Financial Reform," The Economist, 17. júní 2009.)
Ætti Obama að hafa gert meira?
Í 2008 herferð sinni , Barack Obama lofað harðari reglur um innherja viðskipti. Hann vildi stilla regluverk, einkum þá sem hafa umsjón með banka sem taka lán frá ríkisstjórninni. Hann vildi koma á ráðgjafarhópi fjármálamarkaðar , bæta gagnsæi fyrir fjárhagslega upplýsingagjöf og brjóta niður viðskiptastarfsemi sem gæti breytt mörkuðum.
Einu sinni kosinn, forseti Obama setti saman efnahagslega lið sem studdi fleiri sambands reglur. Obama skipaði fyrrverandi forsætisráðherra, Paul Volcker, til að sinna ráðgjafarnefnd efnahagsbata.
Volcker kenndi efnahagskreppunni á fátækum reglum fjármálageirans. Hann er vel þekktur talsmaður erfiðara takmarkana.
Verðbréfaviðskiptastofnunin er í miðju fjármálafyrirtækja sambandsríkisins. Forseti Obama skipaði Mary Schapiro sem formaður. Hún var annar talsmaður fyrir aukinni reglugerð. Eitt af því fyrsta sem hún gerði var að auka reglur um SEC sjálft.
The Federal Reserve tók stjórn á fyrirtækjum sem voru of stór til að mistakast , eins og American International Group Inc. The Federal Deposit Insurance Corporation er í umsjá slitnar viðskiptabankanna áður en þeir fara í gjaldþrot. En þessi stofnanir náðu ekki til áhættuvarna og veðbréfa.
Sarbanes-Oxley
Árið 2002 samþykkti þingið Sarbanes-Oxley lögin . Það var regluleg viðbrögð við fyrirtækjum hneyksli hjá Enron, WorldCom og Arthur Anderson. Sarbanes-Oxley krafðist þess að stjórnendur vottuðu persónulega reikninga persónulega. Ef svik var afhjúpað gætu þessi stjórnendur orðið fyrir refsiverðri refsingu. Á þeim tíma voru margir hræddir um að þessi reglugerð myndi hindra hæfa stjórnendur frá að leita að efstu stöðum.
Gler-Steagall Niðurfelling
Árið 1999 lét þingið úr gildi Glass-Steagall Act . Afturköllunin gerði viðskiptabönkum kleift að fjárfesta í afleiður og áhættuvörðum. Það gerði einnig fjárfestingarbanka kleift að taka innlán. Það benti til breytinga í því að leyfa markaðnum að stjórna sig. Þar af leiðandi fjárfestu fyrirtæki eins og Citigroup í lánasamningum. Þessir fyrirtæki þurfa milljarða í bailout fé árið 2008.