Sex leiðir sem Volcker reglan verndar þér (og hvers vegna bankar hata það)
Reglan miðar að fyrrum stórum fjárfestingarbanka, eins og Goldman Sachs og Morgan Stanley . Þessir bankar urðu viðskiptabankar í fjármálakreppunni svo að þeir gætu nýtt sér skattgreiðendur.
Það verndar einnig innstæðueigendur í stærstu smásölubankunum , eins og JP Morgan Chase og Citi.
Bankastjórar verða að sýna fram á að þeir séu í samræmi við regluna. Það á við um alla niður stjórnkeðjuna. Sérhver bankastjóri er löglega og persónulega ábyrgur ef hann er ekki í samræmi.
The Volcker Rule leyfa viðskipti í tveimur aðstæðum. Í fyrsta lagi geta bankarnir skipt um viðskipti þegar nauðsyn krefur. Til dæmis geta þeir tekið þátt í gjaldeyrisviðskiptum til að vega upp á móti erlendum gjaldeyri. Þeir geta einnig viðskipti til að vega upp á móti vaxtaáhættu. Í öðru lagi geta bankar viðskipti á vegum viðskiptavina sinna. Þeir geta aðeins notað viðskiptavinasjóði með samþykki viðskiptavinarins. Stundum þýðir þetta að bankar þurfa að hafa einhvern eigin "húð" í leiknum. " Í því tilviki geta bankar fjárfest í allt að 3 prósent af eigin fé .
Núverandi staða
Bankar hafa verið skylt að fara eftir reglum Volcker frá 21. júlí 2015.
Af hverju tókst það fimm árum eftir að Dodd-Frank fórst? Það átti að taka gildi í júlí 2012, eftir tveggja ára endurskoðun hjá sambands stofnunum, banka og almennings. En stórir lobbyists í bankanum höfðu frestað því. Hinn 10. desember 2013 samþykkti fimm stofnun þóknun. Í apríl 2014 gaf bankarnir banka á ári til að undirbúa.
þremur árum eftir að Dodd-Frank fór.
Trump gjöfin vill draga úr umfangi reglunnar. Hinn 13. júní 2017 lagði skýrsla Bandaríkjanna til kynna að bankarnir yrðu undanþegnir bönkum með færri en 10 milljörðum króna í eignum. Þingið hefur verið að skipuleggja frumvarp í því skyni. En stórir bankar hafa einnig verið í gangi fyrir breytingar.
Bankar vilja meiri frelsi til að taka þátt í viðskiptum sem endast minna en 60 daga. Undir reglunni verða þau að sanna að viðskiptin séu fyrir viðskiptavini. Þeir vilja undanþegna sumum erlendum sjóðum úr reglunum. Bankar vilja einnig meiri frelsi í viðskiptum fyrir eignastýringarsvið sitt.
Breytingar gætu einnig komið frá framkvæmdastjórninni sem framkvæmdi lögin. Fimm meðlimir eru verðbréfaviðskiptastofnun , Federal Reserve , Commodities Futures Trading Commission, Federal Deposit and Insurance Corporation , og skrifstofa fulltrúa gjaldmiðilsins, deild ríkissjóðs. Í febrúar 2018 sagði forsætisráðherra Jerome Powell að þóknunin sé "að taka nýtt útlit" á reglunum.
Hvers vegna er þörf
The Volcker Rule leitast við að afturkalla skemmdirnar þegar þingið felldi úr gildi Glass-Steagall Act . Gler-Steagall var einfalt. Það skilaði fjárfestingarbanka frá viðskiptabanka.
Undir Glass-Steagall voru fjárfestingarbankar í einkaeigu, lítil fyrirtæki sem hjálpuðu fyrirtækjum að afla fjármagns með því að fara opinberlega á hlutabréfamarkaðinn eða gefa út skuldir. Þeir greiða hátt gjald, voru lítil og þurftu ekki að vera skipulögð.
Viðskiptabankar voru leiðinlegar, öruggir staðir þar sem innstæðueigendur gætu sett peningana sína og fengið smá áhuga. Þeir gætu tekið út lán með reglulegum vöxtum . Viðskiptabankar gerðu peninga þrátt fyrir þunnt hagnaðarmörk vegna þess að þeir höfðu aðgang að miklu fé í innstæðubréfum.
Bankar lobbied að afnema Glass-Steagall svo þeir gætu verið alþjóðleg samkeppni. Smásölubankar, eins og Citi, byrjuðu að eiga viðskipti með afleiður eins og fjárfestingarbanka. Það þýddi að forstjórar gætu nú lagt mikla gjaldeyrisforða innstæðueigenda til starfa án mikils reglu um að hafa áhyggjur af því.
Þeir gætu gert það vitandi að sambandsríkin hafi ekki verndað fjárfestingarbanka eins mikið og viðskiptabankar. FDIC varið viðskiptabankinn. Bankar gætu lánað peninga á ódýrari gengi en einhver annar. Það er kallað Libor hlutfallið . Það er bara hárið fyrir ofan verðlagið fé .
Þetta ástand gaf bankarnir fjárfestingarbanka arm ósanngjarnan samkeppnisforskot yfir samfélagsbankar og trúnaður verkalýðsfélag. Þar af leiðandi keyptu stóru bankarnir smærri og varð of stór til að mistakast . Það er þegar bilun banka myndi eyðileggja hagkerfið. Of stór til að mistakast banka mun líklega þurfa að vera bailed út með skattgreiðenda funds.too stór til að mistakast. Það bætti við öðrum ávinningi. Bankarnir vissu að sambandsríkið myndi borga þá út ef eitthvað fór úrskeiðis.
Bankar höfðu skattgreiðendur sem öryggisnet eins og bæði innstæðueigendur og uppspretta bailout sjóða. Það er kallað moral hazard. Ef hlutirnir gengu vel, vann bankastarfsemi og stjórnendur. Ef þeir gerðu það ekki, tapaði skattgreiðendur.
Áhrif á banka
Bankar gætu tapað 10 milljörðum króna í hagnað, samkvæmt Standard & Poor's. Til að bregðast við Volcker-reglunni dró Goldman Sachs úr áhættuþáttum sínum árið 2011. Það er þegar það lokaði Goldman Sachs Principal Strategies, skiptingu sem verslað var með hlutabréf og Global Macro Proprietary Trading Desk, sem gerði áhættusöm viðskipti með skuldabréf, gjaldmiðla og vörur .
Goldman minnkaði einnig fjárfestingar í einkahlutdeild og áhættuvarnarfjármunum í 3 prósent eða minna af hverjum sjóði. Það er gott vegna þess að þessi fjárfesting olli öðrum ársfjórðungslegu tapi Goldman síðan hann fór opinberlega á árinu 1999.
Sex leiðir sem það hefur áhrif á þig
The Volcker Rule hefur áhrif á þig á eftirfarandi sex vegu:
- Innlán þín eru öruggari vegna þess að bankarnir geta ekki spilað þá í burtu.
- Það er ólíklegt að bankarnir krefjist annars $ 700 milljarða bailout.
- Stórir bankar munu ekki lengur geta notað áhættusöm áhættuvarnir til að bæta hagnað sinn.
- Sveitarfélaga bankinn þinn hefur nú betra tækifæri til að ná árangri og ekki fá að kaupa út af stórum banka. Samfélagsbankar eru líklegri en stórar bankar lána til lítilla fyrirtækja.
- Það er ólíklegt að þú vaknar einn morgun og finndu að fyrirtæki eins og Lehman Brothers hafi mistekist.
- Að minnsta kosti 35 bankastjóri eru í fangelsi. En enginn forstjóra stærstu bankanna hefur verið ákærður fyrir glæpi.
Hver er Volcker Rule er nefndur eftir
The Volcker Rule var lagt af fyrrverandi forsætisráðherra Paul Volcker . Á þeim tíma var hann formaður forsætisráðgjafar forseta Barack Obama 2009-2011. Þegar Volcker var formaður stjórnar, hækka hann hugrekki fjármagnið á óþægilegan hátt til að svelta tvöföldu verðbólgu . Þrátt fyrir að þetta leiddi til þess að efnahagslífið 1980-1981 komist , var það vel.