Skilningur á því að ríkur hafa tilhneigingu til að kjósa einstaklingslega stýrða reikning
Í staðreynd, fyrirtæki setja mörk mun hærri með $ 1.000.000 til $ 10.000.000 ekki vera sérstaklega óvenjulegt.
Hver er stýrður reikningur? Af hverju bjóða sum fyrirtæki í eignastýringu þeim? Hverjir eru kostirnir og hvers vegna hafa svo margir í efnahagslífi efsta bekknum einn? Þetta eru frábærar spurningar. Ég hélt að það gæti verið gaman að setjast niður og útskýra þessar sérhæfðu fjárfestingarverkfæri eins og þeir hafa verið í huga mínum undanfarið með komandi ráðast af einkaheimilinu mínu og alþjóðlega eignastýringufyrirtæki.
Hvernig einstaklingsstýrður reikningur virkar
Kannski er auðveldasta leiðin til að skilja stýrða reikninginn þinn, ef þú þekkir ekki hugmyndina, að hugsa um hvernig gagnasjóður er uppbyggður . Þú kaupir hlutabréf, félagið eða traustið (sjóðsins sjálft) tekur þann pening og eigendastjóri ráðinn af stjórn eða stjórnarmönnum, eftir því sem við á, úthlutar það þá fjármagni í samræmi við umboð sjóðsins.
Hvort þessi umboði er að kaupa blá flís birgðir , í Evrópu, eða eftir reglum hlutabréfamarkaðsvísitölu, svo sem S & P 500 . Fasteignasala er greiddur stjórnargjald, vörsluaðili tekur (venjulega sambærilega lítið) gjald og þú getur náð miklum fjölbreytni án mikillar tíma eða áreynslu.
Allt þetta fyrirkomulag er frábærlega gagnlegt enda sé sjóðsins hluthafavandi en það eru nokkrir gallar. Líkurnar eru góðar að þú munt aldrei hitta eigendahópinn; þú getur ekki einu sinni þekkt nafn hans eða hvað hann lítur út. Ekki er hægt að aðlaga eignasafnið að eigin þörfum þínum eða skattalegum aðstæðum. Undir sumum skrýtnum kringumstæðum gætirðu lent í því að fá að greiða með miklum skattgreiðslum, jafnvel þótt þú misstir peninga í sjóðnum . Þú verður að hafa áhyggjur af því að vísitöluaðferðirnar séu leynilega breyttar til þín (að mínu mati). Þú getur líklega hugsað að minnsta kosti hálft tugi annarra mótmæla.
Með einhliða stýrðu reikningi er hægt að leysa þessi mál. Í stað þess að kaupa í verðbréfasjóði eða vísitölusjóði opnarðu alþjóðlega vörslu reikning hjá bankareikningsdeild eða skráð miðlari. Þú skráir þig síðan með ráðgefandi samningi við eigendaskráða fjárfestingarráðgjafa eignasafnsins beint. Upplýsingar um samninginn mun ráðast af miklum hlutum - margir munu rukka árlega gjald sem hægt er að flokka eða flókið, dýrt eða ódýrt, innheimt í háþróaður eða innheimt af vanskilum. Aðrir geta samþykkt samkomulag um framlagsgjald (einnig þekkt sem "fulcrum fees").
A fulcrum gjald er þar sem hlutfall af hagnaði (valkostur sem er aðeins í boði eftir SEC ef þú, fjárfestir, framhjá nokkrum háum hindrunum, þar á meðal að lágmarki fjárfestingu $ 1.000.000 með sérstakri ráðgjafa eða netvirði $ 2.000.000 án þín heim).
Sem hluti af ráðgefandi samningsferlinu veitir þú eigna eigna heimildarmynd yfir forsjá reiknings. Það er, hann, hún, eða þeir (ef það er nefnd nokkurra manna) fá vald til að setja viðskipti fyrir þína hönd. Krafturinn felur í sér hæfni til að setja saman hlutabréfasöfn , skuldabréf eða annað verðbréf. Skjalasafn eignarhaldsfélagsins og fjárfestingaryfirvöld kunna að hafa skrifað út í upphafi samskipta. Þú ferð um líf þitt, eins og þú myndir með verðbréfasjóði, í mörgum tilvikum, ekki einu sinni að sjá viðskipti fyrr en þú færð yfirlýsingu þína.
Þegar þessi yfirlýsing kemur, muntu ekki sjá "XYZ Fund", sjáðu undirliggjandi eignir. Sljórinn milli þín og einstakra hlutabréfa - og gleymdu aldrei að allir hlutabréfasjóðir, þ.mt vísitölur, samanstanda af einstökum hlutabréfum þar sem sjóðurinn sjálft er löglegur uppbygging, ekki fjárfesting. Það er ekkert sem heitir "Ég á ekki einstök hlutabréf", það er einfaldlega spurning um aðferðafræði sem notuð er til að velja þessi hlutabréf - er fjarlægt. Þú sérð undir hettu til undirliggjandi efnahagslegs veruleika.
Ákveða umboð fyrir persónulega stýrða reikninginn þinn
Fjárfestingasamningurinn á stýrðum reikningi þínum getur verið breytilegt eftir því hvaða fyrirtæki eða eignastýringu þú velur. Ef þú finnur fyrir hefðbundnum hópi, sem byggir á gömlum skólum, svo sem fjölskylduskrifstofunni, verður þú líklega að lenda í lágmarkshlutfalli, langtíma, að mestu leyti óbeinar eignir og löngun til að hámarka skattahagkvæmni . Auk áherslu á að tryggja öryggisöryggi eru slíkar stöður bundnar við eiginfjárþörf, jafnvel þótt markaðsvirði sé skortur á yfirtökudegi . Það eru önnur fyrirtæki þar sem þú gætir fengið örum veltu, fjárfestingu í skriðþunga sem veldur því að þú stökk frá stöðu til að staðsetja á nokkurra mánaða fresti þegar þú reynir að skrifa merkingu frá töflum (jafnvel að slá það sem fyllir mig með fyrirlitningu en það eru menn sem gera það svona hlutur þrátt fyrir mikla frictional kostnað og tap á frestaðri skattframlagi ). Það eru fyrirtæki sem sérhæfa sig í trúarlegum fjárfestingum, fjarlægja hluti eins og tóbak eða lyfjabirgðir (vegna hugsanlegra tengsla við fóstureyðingu). Það eru fyrirtæki sem sérhæfa sig í að setja peninga í vinnuna í ákveðnum heimshlutum, starfsmenn með sérfræðingum sem geta lesið staðbundið tungumál og eru þjálfaðir í reikningsskilum sem eru ekki reikningsskilareglur.
Til að setja það á annan hátt: Ef þú vilt það, eru líkurnar góðar að það sé til staðar þarna einhvers staðar, til betri eða verra. Þú getur verið eins íhaldssamt eða eins og íhugandi og þú vilt. Það eru einkareknar reikningar sem munu aðeins taka til fulls greiddra, óverðtryggðra, arðgreiðenda sem greiða birgðir og þá sem vilja ráða óþarfa magn af skuldsetningu, skjóta fyrir tunglið og biðja að þeir nái að borga óhreinindi (ásamt þriggja tommu þykktum stafla af upplýsingum til að útskýra áhættuna sem þú tekur).
Ástæður einstaklingsstýrðs reiknings eru oft betri í valinu
Mörg af ástæðum eru stýrðir reikningar einstaklega besti kosturinn fyrir þá sem eru með umtalsverðar eignir. með fjármagni og velgengni til að gera sem mest úr fyrirkomulaginu. Þetta felur í sér, en takmarkast ekki við:
- Greater gifting og skatta skilvirkni. Hvort sem þú vilt selja eignir til að hækka peninga eða eigendastjóri vill bæta upp ávinningi á árangursríkan hátt, þannig að meiri nettó fjármagns er á reikningnum og með stýrðu reikningi þínum er hægt að taka þátt í stefnu sem kallast skattframleiðsla . Gert er ráð fyrir að skattframtali bætist vel við heildarskatthlutfall eftir skatta, sem gerir töluverðan mun á því þegar þú stækkar í lengri tíma, sérstaklega ef þú ert í hærri skattahópi. Þú gætir líka viljað flytja tilteknar blokkir af lager til góðgerðar eða góðgerðarstarfsþjónustunnar eða gefa þeim börnum þínum eða öðrum fjölskyldumeðlimum. Stýrður reikningur gerir það miklu auðveldara að raða því á þann hátt sem fleiri fara þar sem þú vilt og minna til skattamannsins.
- Hæfni til að taka tillit til siðferðilegra og siðferðilegra sjónarmiða. Eins og þegar snerist stuttlega, veldur það fólki mikla álagi að vita að þeir eru að njóta góðs af því að selja sígarettur eða fóstureyðingar með vísitölusjóðum sínum. Enn aðrir vilja ekki eiga framleiðsluverksmiðjur vopna eða olíu bora. Með einhliða stýrðu reikningi getur þetta áhyggjuefni að mestu verið skolað með næstum engum áreynslu.
- Hæfni til að aðlaga áhættuskuldbindingar og vega upp á móti persónulegum aðstæðum sem eru einstakar fyrir þig og fjölskyldu þína. Segjum að þú ert skuldlaus og vilt búa til öryggisafrit af óbeinum tekjum sem gefa 4% á ári til að vernda fjölskylduna þína ef þú missir vinnuna þína. Eða kannski ertu samstjórinn af traustasjóði sem þú erftur en vill ekki taka neitt af líkinu út af verndarástæðum. Í staðinn viltu að traustið sjálft fjárfesti í eignum sem greiða ekki arð, þannig að það er engin tekjuskattur skuldsettur á traustastigi (að fara aftur í skattahagkvæmni sem við ræddum áður). En þú getur ekki sofið vel um kvöldið nema þú vitir að fyrirtækin þar sem þú ert með eigið fé eru fjárhagslega traustar með mikilli efnahagsreikning (það eru engar flugfélagsstofnanir fyrir þig!). Kannski ertu að skipuleggja að flytja til Þýskalands fyrir starfslok og vilja draga úr gjaldeyrisáhættu í millitíðinni, svo þú veist að þú munt hafa efni á að búa til arð, vexti og leigir sem framleiddar eru af eigu þinni. Þessi tegund af hlutur er auðvelt með stýrðum reikningi. Hvað sem ástandið þitt er, getur peningarnir þínar verið settar til vinnu fyrir þig miklu betur en það gæti með öðrum hætti.
- Mönnum snerta. Þú getur tekið upp símann eða sent tölvupóst og talað við raunverulegan aðila sem ber ábyrgð á umsjón með eignum þínum. Hægt er að spyrja spurninga, setjast niður og fá bolla af kaffi og jafnvel koma upp stefnu til að gera peningana þína betra fyrir eigin markmið. Það er ekki það sama og að takast á við aðra handahófi einstaklinga á símafyrirtæki. Það er alveg mögulegt að sá sem þú vinnur með í flestum ferli þínum gæti verið að hjálpa börnum þínum og barnabörnum að stjórna einstökum reikningi sínum einhvern tíma.
Hvað sem ástæðan þín er, það er ekki slys að margir fjárfestar sem eru menntaðar, háþróaðir og eiga sjö eða átta reiknaða virði að endast með einhverskonar persónulega áætlun um fjárhagslega þjónustu, sem oft getur falið í sér stýrða reikning.