Ákvarða útborgunina sem þú getur tekið frá fjárfestingum þínum
Undanfarin ár hefur verið fjallað um umfjöllun í eignastýringuheiminum um hvort afturköllunartíðni um 4% sé viðunandi lengur, með einum nýlegri rannsókn sem gefur til kynna að raunveruleg nákvæmari mynd sé 3%. Með öðrum orðum er fjárfestir með $ 1.000.000 í eigu hans nú talinn dapurlegur ef hann dregur niður fyrrum öruggum $ 40.000 í stað þess að nýju $ 30.000 fjárhæð velferðarmanna ráðgjafa.
Hver er rétt? Voru þau úrskeiðis öll þessi ár? Var 3% alltaf alvöru, betri númer?
Öruggur uppsagnarfrestur eftirlauna fer eftir fjárfestingagjöldum sem þú borgar, bæði beint og óbeint
Það kemur í ljós að svarið hefur að geyma fjárfestingargjöld eins og ráðgjafarfjárhæðir, kostnaðarhlutföll samningsbundinnar gjalda og þess háttar. Alþingi sem treysta fyrir lægri 3% starfslok eftirlaunaþátttöku er oft gert ráð fyrir að kostnaðurinn verði um 1% af hreinni eign. Það er sanngjarnt forsendan ef þú átt peningana þína í fjármálum eða þú notar ráðgjafa.
Fyrir óreyndur fjárfestar getur þessi 1% gjald bjargað þeim miklum hjartslátt og tjóni með því að gefa þeim hæfileika til að tala þá niður úr klettinum þegar mörkuðum hefur misst 30% eða 50% + af verðmæti þeirra á stuttum tíma, sem þeir hafa gert, og mun halda áfram að gera.
En fyrir þá sem eru háþróaðir og annast eigið eigið úthlutun sína , þ.mt að fjárfesta í hlutabréfum eða skuldabréfum beint, skapar það villandi mynd.
Taktu eigið heimili söfnum mínum. Fjárfestingarkostnaður minn sem hlutfall af eignum er nánast engin; miklu lægri en jafnvel ódýrustu Vanguard vísitalan . Þau eru minna en brot af broti frá 1%. Það er vegna þess að ég hef tilhneigingu til að stafla upp peninga, bíddu eftir fjárfestingu sem mér líkar, kaupa stóra eignarhaldsdeild og síðan garður það í mörg ár, jafnvel áratugi. Þrátt fyrir að vera í 30 mín núna sit ég ennþá á hlutum framleiðenda gasket og bankaeignar sem ég keypti aftur þegar ég var unglingur eða háskólanemandi. Burtséð frá upphaflegu þóknun er nánast engin veltu þar sem ég velur hlutabréf mín sem langtímaeign en ekki til skamms tíma. Þannig eru engar skattar þar sem ég leyfir krafti frestaðrar skattlagningar til að auka nettó ávöxtun mína . Eignastærð mín er nógu stór, ég þarf ekki að borga mikið af þeim gjöldum sem margir aðrir fjárfestar gera og veita frekari stærðarhagkvæmni.
Margir af ykkur eru í sömu stöðu. Eins og Jack MacDonald, Anne Scheiber , Grace Groner , eða mjólkurbændurinn sem ég sagði þér einu sinni um , lifir þú nægilega og kaupir hlutina af uppáhalds bláu smábökunum þínum og safnar fé með tímanum. Annað en nokkur lítil vörslugjald getur þú ekki greitt neitt yfirleitt.
Ég veit að staðreynd að ágætis minnihluti af þér kjósi að nýta sér bein kaup á kaupáformum og DRIPs svo þú hefur varla kostnað! (Jafnvel hef ég nýtt sér þetta í eigin fjölskyldu mínu með því að nota þau sem kennslutæki fyrir yngstu meðlimi. Þeir sem aldrei hafa heyrt um þau ættu að taka nokkrar mínútur til að uppgötva af hverju ég elska flestar endurfjárfestingaráætlanir .) Tilvera Í þessu ástandi, með litlum eða engum peningum til Wall Street eða milliliða, getur sambærilegt stærðarviðfang stuðlað að hærri fráhvarfshraða en enn er komið í veg fyrir að þurrka út áhættu undir flestum skilyrðum. Það er vegna þess að þú færð að halda þeim fjármunum sem voru fluttar burt til sérfræðinga.
Aðrir af þér eru að borga 2% eða meira og hætta að hlaupa út af peningum einhvern tíma eða að minnsta kosti að upplifa lækkun kaupmáttar þinnar þar sem verðbólga og skattar byrja að eyða verðmæti hvers dollara sem myndast.
Öruggt eftirlaunargjald fyrir starfslok er haft áhrif á tegund eignasamningsins sem þú átt
Önnur umfjöllun er tegund eignar blanda sem þú heldur. Íhuga fjárfesta sem nálgast starfslok með flestum peningum sínum í peningum sem búa til fasteignir. Leigurnar geta venjulega hækkað með tímanum, að því gefnu að eignin sé í góðri vinnu og gott hverfi. Jafnvel þótt flestar leigutekjur séu eytt, þá veitir eignin sjálft náttúrulega verðbólgusvörun eins og það er að meta gildi og leigir geta aukist án mikils endurfjárfestingar. Skuldabréf eru hið gagnstæða. Með skuldabréfum ertu ekki að fara að hækka vexti sem þú ert greiddur né er skuldabréfið sjálft að meta mjög fjarverulegar aðstæður. Tuttugu ár niður á línunni er fjárfesting sem er þungt vegin gagnvart skuldabréfum líklega mun minni í kaupmátt en fasteignaveðlendingurinn gerir ráð fyrir sömu kostnaðarskipulagi og uppsagnarhlutfalli.
Endanleg úrskurður? Það fer eftir ýmsu. Fyrir suma af þér, 3% er öruggur afturköllunarhlutfall. Fyrir aðra er 4% betri mynd.