Hvaða fjárfestar ættu að vita um fjárfestingu í verðbréfavísitölum
Svörin við því sem þú vilt vita (og spurningar sem þú aldrei hélt að spyrja) um hvernig á að fjárfesta með vísitölusjóði eru hér. Með því að skoða algengar spurningar um fjárfestingar í vísitölu geta bæði byrjendur og reyndar fjárfestar skilið grunnatriði um vísitölusjóði og einnig hvernig á að læra nýjar hlutir til að ná meiri árangri í fjárfestingum.
Index Investing FAQs og Resources
Til að auðvelda þér og frekari tilvísun, hver spurning er með tengil á frekari upplýsingar til að fá meiri dýpt og meiri skilning á svarinu við spurningunni. Ef þú vilt lesa meira skaltu einfaldlega sveima yfir spurningunni og smella á tengilinn !
Hvað er vísitölu og hvað eru nokkur dæmi?
Vísitala, með tilliti til fjárfestingar, er tölfræðileg sýnataka verðbréfa sem sameina til skilgreindra hluta markaðsins. Til dæmis er S & P 500 vísitalan sýnishorn af um það bil 500 stórum hlutabréfum. Vísitalan sjálft er ekki fjárfesting; Vísitölur (eða vísitölur) eru búnar til til notkunar sem viðmiðunarpunktar eða viðmiðanir til að meta tiltekna hluta markaðarins. Fjárfestar og eignarhaldsfélög geta borið saman árangur eigin fjárfestingasafna sinna gagnvart vísitölu, með von um að standa sig betur yfir vísitöluna.
Mörg verðbréfafyrirtæki búa til vísitölusjóði til að líkja eftir frammistöðu tiltekins vísitölu.
Dæmi um aðrar vísitölur eru The Wilshire 5000 og Russell 3000 , sem báðir hafa verið kallaðir heildarskuldabréfavísitölur, The Russell 2000 , sem táknar hlutabréfaeign, The Barclays Capital Bond Index , sem er heildarverðbréfamarkaðsvísitala, og ýmis konar MSCI vísitölur , sem tákna alþjóðlega hlutabréf.
Hvað er Dow Jones og hvernig nota fjárfestar það?
The Dow Jones Industrial Average er vísitala sem táknar meðalverð hreyfingar 30 stórra fyrirtækja frá ýmsum atvinnugreinum í Bandaríkjunum. Nafndagur eftir Charles Dow og Edward Jones er hið fræga hlutabréfamarkmið einnig þekkt sem Dow Jones, Dow 30 eða eins og það er oftast kallað "The Dow." Kannski vegna þess að þekkta nafnið getur verið að nýjustu fréttaskýringar og víðtækar prentmiðlar geti einfaldlega gefið fyrirsögn, svo sem "The Dow Hits Record Highs" og neytendur upplýsinga munu vita hvað það þýðir. Hins vegar er Dow aðallega til viðmiðunar. Þótt flestir alvarlegir hugsaðir fjárfestar megi virða sálfræðilega "fyrirsögn" áhrif, er notkun Dow sem fjárfestingartæki ekki almennt leitað vegna þess að það er þröngt að verða fyrir slíkum lítilli hlutabréfum.
Af hverju slökkva verðbréfasjóðir með virkum hætti?
Svarið við þessari spurningu má svara með nokkrum eftirfylgni: Ef allir vilja slá vísitöluna, hvers vegna ekki einfaldlega að fjárfesta í vísitölusjóði? Getur verið vitur að spila "ekki að missa" á markaðinn frekar en að spila til að vinna og auka hættu á að tapa? Það eru margar sérstakar ástæður til að fjárfesta í vísitölusjóðum. Ein aðalástæðan fyrir því að fjárfesta í vísitölusjóðum er að þau eru passively stjórnað , sem þýðir að sjóðsstjóri er ekki virkur að reyna að slá markaðinn eða tiltekna hluta markaðarins. Þeir leitast aðeins að passa við vísitölu árangur (eða koma nálægt því að passa það eftir gjöld).
Þessi aðgerðalaus stjórnun veldur öðrum ástæðum eða kostum við að fjárfesta í vísitölusjóðum, svo sem litlum kostnaði og skattahagkvæmni . Vegna þessara kosta og yfir langan tíma, svo sem eins og 10 ár eða meira, eru vísitölusjóðir oft betri en flestir virkjunarstýringarsjóða.
Hver eru bestu S & P 500 vísitölurnar?
Index fé getur verið vitur kostur fyrir flesta fjárfesta og mest notuðu vísitölusjóðir eru þau sem endurtaka S & P 500 vísitöluna . En hver eru bestu? S & P 500 sjóðir eru almennt sams konar því að þeir fjárfesta allir í u.þ.b. 500 af stærstu fyrirtækjum í Bandaríkjunum, metin með markaðsvirði. Þess vegna eru bestu S & P 500 vísitölusjóðirnar, svo sem Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) og Schwab S & P 500 Index (SWPPX), sem eru með lægstu kostnaðarhlutföll .
Hver er heildarskuldabréfamarkaðsvísitala og hver eru bestu?
Vísitölur sem sögðust ná til alls hlutabréfamarkaðarins eru Wilshire 5000 Index og The Russell 3000 Index , sem hver um sig tákna um það bil 5000 og 3000 hlutabréf í Bandaríkjunum. Vísitala fjármunamynda sem gera gott starf við að afrita þessar vísitölur, en halda mikilvægum kostnaðarhlutföllum lágu, eru Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) og iShares Russell 3000 Index (IWV), sem er Verðbréfasjóður (ETF) .
Hver er bestur: Total Stock Market Index Fund eða S & P 500 Index Fund?
Heildarvísitölur hlutabréfavísitalna, sem leitast við að endurtaka þessar vísitölur, bjóða fjárfestum víðtæka áherslu á stóriðjufyrirtæki, meðalhúshlutabréfa og lítilla hlutabréfa. Fjárfestar ættu hins vegar ekki að gera ráð fyrir að stærri sé betra hvað varðar fjölbreytni. Vegna þess að þessar heildar hlutabréfamarkaðsvísitölur eru markaðssveiddir, sem þýðir að stóriðjufyrirtæki samanstanda af meirihluta vísitölunnar, er árangur næstum eins (sjá R-kvaðrat ) í S & P 500 vísitöluna. Með öðrum orðum getur fjárfestir verið betra með því að nota einn af bestu S & P 500 vísitölunni og byggja síðan í kringum þessa kjarna með mismunandi sjóðflokkum fyrir sanna "heildar" hlutabréfamarkaðinn.
Hvað er kauphallarsjóður (ETF)?
Verðbréfasjóður (ETF) er svipaður og vísitölusjóður með því að hann hefur verðbréfasölu sem mun leitast við að endurtaka tiltekna vísitölu. Aðal munurinn er sú að kauphallaraðilar eiga viðskipti eins og hlutabréf, sem þýðir að verð þeirra muni sveiflast allan daginn, en verðbréfasjóðir eiga aðeins viðskipti við lok dags á hreinum eignvirði .
Að meðaltali fjárfestir eru verðbréfasjóðir eins góðir og (eða betri en) ETFs vegna þess að aðaláhættan (þ.e. lágmark útgjöld, aðgerðalaus eðli, víðtæk markaðsáhætta og einfaldleiki) eru þau sömu bæði. Sumir fjárfestar nota ETFs til að auka sveigjanleika í að fylgjast með markaðssveiflum en aukin viðskipti munu einnig auka viðskiptargjöld .
Hvað er skilvirkt markaðsforsenda (EMH)?
Margir fjárfestar í vísitölum eru talsmenn skilvirkrar markaðsforsenda (EMH). Tilgátan segir í meginatriðum að allar þekktar upplýsingar um verðbréf verðbréfa, svo sem hlutabréfa, séu þegar verðtryggð í verð þessara verðbréfa og því er engin greining hægt að gefa fjárfestum brún yfir aðra fjárfesta. Einfaldlega sett, vísitala fé getur talist "ef þú getur ekki slá 'em, taka þátt' em" fjárfestingar val.
Aðrir vísitala fjárfestar mega ekki endilega styðja það sem EMH segir, en trúir enn ekki þann viðbótartíma og fjármagn sem þarf til að ná árangri með hlutabréf, skuldabréf og / eða virkan stjórnað verðbréfasjóði er þess virði að bæta við. Vegna þess að mikill meirihluti fjárfestinga í vísitölum heldur heldur ekki að brún yfir öðrum fjárfestum sé möguleg eða að því gefnu að markaðurinn geti verið barinn með kunnáttu, þá vill vísitöluaðili einfaldlega ekki að gera þær rannsóknir sem nauðsynlegar eru til að standast helstu markaðsvísitölur. "Að fara með flæði" markaða getur verið auðveldara og gagnlegra en að takast á við það.
Hvernig get ég byggt upp verðbréf með verðbréfavísitölum?
Eftir að þú hefur lokið forkeppni áætlunum stig mælikvarða þol og mynda viðeigandi eign úthlutun , getur þú byrjað að byggja upp eigu. Sameiginleg verðbréfasamsteypa er kallað Core and Satellite , þar sem fjárfestir mun velja kjarnastarfsemi og byggja um kjarna með öðrum sjóðum (gervihnöttunum). Óákveðinn greinir í ensku hugsjón kjarnastarfsemi er stór vísitölur vísitölu, svo sem einn af bestu S & P 500 Index sjóðsins , með gervihnöttum sem samanstanda af öðrum sjóðnum tegundir sem tákna ýmsar sameiginlega sjóðsins flokkum og / eða geiranum fé . Þú getur annaðhvort notað öll vísitölusjóði eða blöndu af vísitölum og virkum fjármunum. Ath: Í báðum tilvikum er S & P 500 vísitala sjóðsins líklega best fyrir kjarna.
Hvernig get ég notað vísitölur til að fjárfesta í sviðum?
Sjóður sjóðir leggja áherslu á tiltekna iðnað, félagsleg markmið eða atvinnugreinar, svo sem heilbrigðisþjónustu, fasteignir eða tækni. Fjárfestingarmarkmið þeirra er að veita einbeittar áhyggjur af tilteknum iðnaðarhópum, sem kallast atvinnugreinar. Fjárfestar þurfa ekki atvinnugreina til að fá viðeigandi fjölbreytni en þeir geta hjálpað til við að lágmarka áhættu og hámarka ávöxtun ef það er notað á réttan hátt.
Í víðtæka alheiminum í vísitölusjóðum og evrópskum verðbréfasjóðum getur fjárfestir fengið þröngan áhrif á nánast hvaða atvinnugrein sem er og sumir undirgeirar sem hægt er að ímynda sér. Til dæmis, ef þú vilt kaupa hlutabréf í vísitölu heilbrigðisgeirans sem nær yfir víðtæka heilbrigðisstofnanir gætirðu keypt hlutabréf í T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) eða, ef þú vilt fjárfesta í erlendum hlutabréfum, sérstaklega í Indland, þú gætir keypt hlutabréf ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).
Fjárfestar ættu hins vegar að gæta varúðar við fjármagnssjóði vegna þess að aukin markaðsáhætta er vegna sveiflukenningar ef atvinnulífið lendir í niðursveiflu. Of útsetning fyrir einni atvinnugrein er til dæmis mynd af tímasetningu markaðarins sem getur reynst skaðleg eignasafni fjárfestis ef atvinnugreinin gengur illa. Almennt er góð notkun geira að bæta við 3 eða 4 mismunandi atvinnugreinum í eigu, hver með litla fylgni við kjarnavísitölu, sem er um 5% af eignasafni.
Getur fjárfestir notað tölfræðilegar greinar til að velja vísitölur?
Sumar tölfræðilegar ráðstafanir, svo sem Alpha (sem hjálpar til við að sýna hvernig framkvæmdastjóri virkan stjórnað sjóðsins bætir gildi), gildir ekki í raun um vísitölusjóði vegna þess að þeir eru passively stjórnað. Aðrar ráðstafanir, eins og R-kvaðratur (R2) , geta þó verið gagnlegar. R2 er tölfræðilegur mælikvarði sem fjárfestar geta notað til að ákvarða tengsl tiltekins fjárfestingar við (líkt við) tiltekið viðmið. Vísbendingin er vísitala, svo sem S & P 500, sem er gefinn 100. R-kvaðrat sjóðsins má líta á sem samanburður sem sýnir hvernig svipað sjóðsins gengur í vísitöluna.
Ef til dæmis er R-kvaðrat sjóðsins 97, þýðir það að 97% af hreyfingum sjóðsins (upphæðir og hæðir í afkomu) skýrist af breytingum í vísitölunni. R-kvaðratur getur hjálpað fjárfestum við að velja bestu fé með því að skipuleggja fjölbreytni eigna sjóðanna. Til dæmis, fjárfestir sem þegar hefur S & P 500 Index sjóðsins vill vilja vera viss um að aðrir sjóðir sem þeir bæta við eigu sína eru ekki of svipaðar. Þetta tryggir meiri fjölbreytni. Ímyndaðu þér hvort þú áttir 5 hlutabréfasjóði í eigu þinni og þú varst ekki meðvitaður um að allir þeirra væru svo svipaðar að þeir myndu framkvæma nánast eins. Þetta myndi ekki vera velkomið að uppgötva ef fé þitt féll allt í verðmæti ásamt markaðnum. Til að koma í veg fyrir þetta geturðu athugað hvort R-kvaðratið sé verulega lægra en 100%.
Getur vísitölur hjálpað til við að spara í skatta?
Verðbréfavísitölur eru talin vera "skattahæfar", sem þýðir að þegar eigið er á skattskyldan reikning (eitthvað annað en skattfrestað reikning, eins og IRA eða 401 (k)), myndast verðtryggingarsjóðir venjulega minna í fjármagni Hagnaður úthlutunar en virkir stjórnsjóðir sjóðir. Verðbréfavísitölur eru með litla veltu , sem þýðir að hlutfallið sem eignir eru keyptir og selt með sjóðnum eru mun lægra hjá vísitölusjóði í samanburði við virkan fjármagn. Notkun vísitölusjóða í skattskyldum reikningum má telja eitthvað sem kallast eignarstaða - velja besta reikningsgerð (staðsetning) fyrir tiltekna sjóði. Veltufjármunir sem mynda meiri arð og hagnaði eru best haldin í skattgreiðslureikningi, ss IRA, 401 (k) s og ákveðnar lífeyri. Verðbréfasjóðir (ETFs) geta einnig verið skynsamlegar ákvarðanir um skilvirkni skatta.
Hvað eru nokkrar góðar vefsíður til að skoða vísitölur vísitölunnar?
Ef þú ætlar að nota vísitölusjóði eingöngu, gætirðu viljað fara beint í einn af bestu verðbréfafyrirtækjum fyrir vísitölusjóði, svo sem Vanguard eða þú gætir gert fleiri rannsóknir og greiningu á vefsvæðum eins og Morningstar. Þessar rannsóknarstofur munu venjulega Leggðu áherslu á marga eiginleika sem þú hefur séð í vísitölusjóði fjárfesta FAQ. Sem áminning, leitaðu að vísitölusjóðum með lægsta kostnaðarhlutfalli , lágt veltuhlutfall , viðeigandi fjölda eigna , lágt skattkostnaðarhlutfall og sjóðsins . Og þegar þú ákveður að bæta við öðrum sjóðum þarftu að vera viss um að R-kvaðratið sé ekki of nálægt 100 (því lægri sem talan er, því lægri fylgni við vísitöluna og því meiri fjölbreytni).
Um peninga veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.