Tegundir sjóðsins og flokkar

Hvernig skiptir máli gagnkvæma sjóðsþættir

Tegundir gagnkvæmra sjóðanna eru skipulögð í flokka eftir eignasafni (hlutabréf, skuldabréf og reiðufé) og síðan flokkuð eftir stíl, markmiði eða stefnu. Að læra hvernig verðbréfasjóðir eru flokkaðar hjálpar fjárfestar að læra hvernig á að velja bestu fjármuni til eignarúthlutunar og fjölbreytni. Til dæmis eru hlutabréfasjóðir, skuldabréfasjóðir og peningamarkaðssjóðir. Verðbréfasjóðir, sem aðalfjárþættir, hafa heilmikið af undirflokkum sem lýsa frekar fjárfestingarstíl sjóðsins.

Verðbréfasjóðir

Verðbréfasjóðir eru fyrst flokkaðar eftir stíl með tilliti til meðaltals markaðsvirði (stærð fyrirtækis eða hlutafélags sem jafngildir hlutabréfaverði, fjölda útistandandi hlutabréfa):

• Stórfellir hlutabréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með mikla markaðsvirði (meira en 11 milljörðum króna, samkvæmt Morningstar ). Þessi fyrirtæki eru svo stór sem þú hefur líklega heyrt af þeim eða þú getur jafnvel keypt vörur eða þjónustu frá þeim með reglulegu millibili. Sumir stórhúfur hlutar eru Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple og Microsoft. Morningstar hefur einnig markaðshlutdeild, sem kallast "Giant", sem táknar verðbréfasjóði sem fjárfesta í fyrirtækjum með að meðaltali markaðsvirði sem er meira en 47 milljarðar króna.
• Verðbréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja í upphafi fjármagns (milli 2,5 milljörðum og 11 milljarða íslenskra króna, samkvæmt Morningsta r ). Margir nöfn fyrirtækja sem þú getur viðurkennt, svo sem Harley Davidson og Netflix, en aðrir sem þú þekkir ekki, svo sem SanDisk Corporation eða Life Technologies Corp.

• Verðbréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með litlum fjármagni (milli $ 750 milljónir og 2,5 milljarða króna, samkvæmt Morningstar). Þó milljarða dollara fyrirtæki kann að virðast stórt fyrir þig, er það tiltölulega lítið miðað við Wal-Marts og Exxons heimsins. Morningsta r hefur einnig markaðshlutdeild, sem kallast "Micro-cap", sem táknar verðbréfasjóði sem fjárfesta í fyrirtækjum með að meðaltali markaðsvirði sem er minna en 750 milljónir Bandaríkjadala.

Verðbréfasjóður er næst flokkað í samræmi við markmið sitt, sem verður fyrst og fremst skipt í Vöxtur, gildi eða blanda markmið:

• Vöxturarsjóðir fjárfesta í vextistofnum, sem eru hlutabréf fyrirtækja sem búist er við að vaxa hraðar en markaðsmeðaltalið.
• Verðbréfasjóðir fjárfesta í verðbréfaviðskiptum, sem eru hlutabréf fyrirtækja sem fjárfestir eða verðbréfasjóður telur sig vera að selja á verði sem er lægra en markaðsvirði. Verðbréfasjóðir eru oft kölluð Arðgreiðslusjóðir vegna þess að verðbréfasjóðir greiða almennt arð til fjárfesta, en dæmigerður vaxtabirgðir greiða ekki arð til fjárfesta vegna þess að félagið endurfjárfestir arð til frekari vaxandi hlutafjár.
• Blend Stock Funds fjárfesta í blöndu af vexti og verðmæti birgðir.

Nú þegar þú hefur lært grunnatriði flokkun verðbréfasjóðs, verður þú að skilja hvað það þýðir, til dæmis ef þú sérð tiltekna verðbréfasjóði sem er flokkuð sem verðbréfasjóður. Það er sjóður sem fjárfestir í hópi hlutabréfa sem tákna fyrirtæki í miðstærri fjármögnun með verðmæti markmiði.

Verðbréfasjóðir geta einnig verið flokkaðar sem alþjóðleg eða erlend hlutabréf í landfræðilegu svæði, svo sem í Evrópu eða Kyrrahafi, eða í sérgreinarsvæði, sem eru venjulega kölluð atvinnugreinar , svo sem heilbrigði, fasteignir, tækni, orku, neysluvörur, veitur og svo framvegis.

Flokkur skuldabréfa

Þær tegundir skuldabréfasjóða og hvernig þær eru flokkaðar má best skilið með því að endurskoða grunnatriði skuldabréfa . Skuldabréf eru í meginatriðum útgefendur af fyrirtækjum, svo sem bandarískum ríkisstjórn eða fyrirtækjum, og skuldabréfasjóðir eru fyrst og fremst flokkaðar af þeim aðila sem vilja taka lán með því að gefa út skuldabréf:

• Skuldabréfasjóðir fjárfesta í ýmsum gerðum bandarískra ríkisskuldabréfa.
• Bændasjóðir fjárfesta í ýmsum gerðum sveitarfélaga skuldabréfa. Útgefandi skuldabréfa - sveitarfélagsins - er yfirleitt ríki innan Bandaríkjanna (þ.e. California Municipal Bond).
• Fyrirtækjasjóðir fjárfesta í ýmsum skuldabréfum útgefnum af fyrirtækjum.

Skuldabréfasjóðir eru einnig flokkaðar eftir meðaltali (svipað en ekki alltaf það sama og gjalddaga) skuldabréfa í verðbréfasjóði:

• Langtíma skuldabréfasjóðir munu fyrst og fremst kaupa skuldabréf sem eru lengri en 10 ár.

• Millibankaviðbréfasafn mun fyrst og fremst kaupa skuldabréf sem eru á milli 3,5 og 6 ára.
• Skammtímaskuldabréf verða fyrst og fremst að kaupa skuldabréf sem eru á bilinu 1 til 3,5 ár.
• Skammtíma skuldabréfasjóðir munu fyrst og fremst kaupa skuldabréf sem eru lengri en eitt ár.

Verðbréfasjóðir geta verið frekar aðgreindar með lánsfjárhæð undirliggjandi skuldabréfa í sérstökum skuldabréfasjóði. Til dæmis eru bandarískir ríkisskuldabréf meðal hæstu lánsfjárhæðanna (lágt áhætta skuldabréfaeignar) og "skaðabætur" eru með lægstu lánshæfismat (hærri hlutfallsleg áhætta skuldabréfaeignar) og eru oft kallaðir hátekjutengingar.