Skilningur á hreinni eignvirði af uppáhalds sjóðunum þínum

Sem nýr fjárfestir geturðu séð setninguna NAV eða nettó eignarverð, við hliðina á uppáhaldssjóði þínum þegar þú ferð að kaupa eða selja hlutabréf. Hver er skilgreiningin á NAV eða hreinni virðisvirði og af hverju ætti þú að gæta þess? Það kemur í ljós, það skiptir miklu máli. Reyndar er hreint eigið virði, ásamt þeim arð sem þú færð af fjárfestingu þinni, ef einhver eru, það eina sem skiptir máli fyrir heildarframleiðslu eignar þinnar í langan tíma.

Skulum taka skref til baka og líta á hvernig gagnkvæmir sjóðir eru byggðar

Veltufjármunir eru tegund af sameinuðu traustasjóði eða hlutafélögum sem fjárfesta í öðrum eignum, svo sem hlutabréf og skuldabréfum (ef þú vilt skilja minutia getur þú lært meira með því að lesa hvernig eru uppbyggingarsamningar? ). Hins vegar eru hlutabréf , skuldabréf og margar aðrar verðbréf, svo sem REITs, viðskipti um daginn þegar markaðir eru opnir. Snjall fjárfestir gæti nýtt sér þetta með því að kaupa eða selja hlutabréf verðbréfasjóða sem ekki hafa endurspeglað breytingu á undirliggjandi eignasafni og gefa þeim ósanngjarnan kost.

Til að vernda fjárfesta frá hraðvirkum kaupmennum, eiga hlutabréf í verðbréfasjóðum aðeins viðskipti einu sinni á dag. Þetta forðast slíkar aðstæður. Kl. 16:30, Austur Standard Time, er verðmæti undirliggjandi verðbréfa sjóðsins bætt við bókhaldsfyrirtæki miðað við lokaverð hlutabréfa og annarra kauphallar og notað til að ákvarða verðmæti allra eignarhluta verðbréfasjóðsins.

Allir skuldir eða skuldir verðbréfasjóðsins, svo sem birgðir sem eru seldar , eru dregnar til að reikna út eigið fé eða NAV, eins og það er oft kallað. Kauphöllin uppfærir síðan hlutabréfa verðbréfasjóðsins til að endurspegla þessa nýju NAV.

Hrein eignvirði eða NAV er í raun bara netvirði eða bókfært virði (eignir - skuldir) verðbréfasjóðsins miðað við lokatölur undirliggjandi fjárfestingar eigenda sjóðsins.

Það er það verð sem fjárfestar geta keypt eða selt hlutabréf sín í lok hvers viðskiptadags. Veltufjárhæð NAV endurspeglar ekki innbyggða söluhagnað, sem þýðir að þú gætir þurft að greiða skattareikning einhvers annars með óréttmætum ástæðum þótt þú tapir hlutabréfum þínum.

Allar pantanir sem þú setur til að kaupa eða selja hlutabréf hlutdeildarskírteina eru samanlagð og síðan sett fram klukkan 16:30, EST. Til dæmis, ef þú selur 1.000 hlutabréf vísitölusjóðs kl 11:32, mun þú ekki vita það verð sem þú ert að fá að fá fyrir þá hluti eða fá peningana þína til kl. 16:30 síðdegis þegar NAV er reiknað . Þetta er ástæðan fyrir því að þú sérð aldrei verð á hefðbundnum verðbréfasjóðum yfir viðskiptadaginn.

Öfugt við hefðbundna verðbréfasjóði, skiptast á verðbréfum, eða kauphallarsjóðum , viðskipti um daginn og þar af leiðandi gæti hlutabréfið verið í iðgjaldi, á sambærilegan hátt eða á afslætti í NAV. Þetta þýðir að þú gætir borgað meira eða minna en verðmæti undirliggjandi verðbréfa sjóðsins sjálft. Sögulega hefur lokað fé verið skipt í afslætti, í sumum tilfellum verulegum afslætti, að hreinum eignarvirði.

Hvaða eignaverðmæti getur ekki sagt þér

Hrein eignatekjur taka ekki tillit til tímabundins óinnleystrar áhættuskuldbindinga sem stundum hefur verið uppbyggð innan eldri verðbréfasjóða eða vísitölusjóðs.

Hrein eignvirði getur ekki sagt þér hvort raunverulegt eiginfjárhlutfall undirliggjandi eigna sé sanngjarnt eða ekki; td á dot-com uppsveiflunni, gætir þú átt að hafa keypt sjóð á hreinni virðisvirði og hefur enn verið að borga óskýr verð-á-tekjutölur fyrir fyrirtæki sem ætlaðir eru til gjaldþrotaskipta.

Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.