Hvað er MSCI EAFE?

Víðtækasta alþjóðlega mælikvarðavísitalan

MSCI EAFE er vinsæll hlutabréfamarkaðsvísitala sem er almennt notað sem viðmið fyrir helstu alþjóðlega hlutabréfamörkuðum. Með stórum og meðalstórum framsetningum í þróuðum löndum um allan heim, að frátöldum Bandaríkjunum og Kanada, nær vísitalan um 85% af lausafjárleiðréttu markaðsvirði í hverju landi sem það miðar að.

Í þessari grein munum við skoða sögu vísitölunnar, hvar á að finna upplýsingar og nokkur mikilvæg umfjöllun fyrir fjárfesta.

MSCI EAFE History

Skammstöfunin MSCI stendur fyrir Morgan Stanley Capital International , sem er fjármálastofnun sem veitir hlutabréfavísitölur, fastafjármuni og verðbréfavísitölur og áhættufjárfestingar. Eins og það er vinsælasta alþjóðlega vísitölan, stendur EAFE fyrir Evrópu , "Ástralía" (Ástralía og Nýja Sjáland) og Austurlöndum og samanstendur af hlutabréfum á þessum mörkuðum. Aðrar vinsælar MSCI vísitölur eru ma MSCI BRIC (nær Brasilíu, Rússlandi, Indlandi og Kína) og MSCI World (nær allan heiminn).

Vísitalan var upphaflega þróuð árið 1969 af Morgan Stanley Capital International, sem er í eigu fjárfestingarbankans Morgan Stanley. Sem elsta alþjóðlega vísitölan er EAFE mikið notaður í fjárfestingarstjórnunarsamfélaginu sem staðal fyrir að meta árangur erlendra verðbréfasjóða og lífeyrisreikninga. Stjórnendur þessara sjóða bera saman eigin frammistöðu sína við MSCI EAFE til að ákvarða hvort þau séu að veita viðskiptavinum gildi eða ekki.

Kostir MSCI EAFE

EAFE er svipað S & P 500 vísitölunni með því að það er óskýrt körfubolti af hlutabréfum sem bjóða upp á víðtæka áhættu á erlendum mörkuðum á litlum tilkostnaði. Það eru nokkur verðbréfasjóðir sem eru hönnuð til að spegla náið árangur EAFE. ÍShares EAFE kauphallarsjóðurinn ( ETF ) er ein vinsælasta valkosturinn.

Stjórnað af Barclays Global Investors, þetta sjóð viðskipti á New York Stock Exchange undir tákninu EFA og er víða í boði fyrir alla fjárfesta.

EAFE vísitalan hefur einnig tilhneigingu til að hafa minni sveiflur en nýmarkaðir, svo sem BRICs, sem þýðir að það gæti verið öruggari valkostur fyrir fjárfesta sem leita að fjölbreytni á alþjóðavettvangi. Með því að nota verðbréfasjóði og ETFs geta fjárfestar fengið einfalda áhættu á þessum mörkuðum og auðveldlega fjölbreytt eignasafni.

Ókostir MSCI EAFE

Þótt EAFE sé góður upphafspunktur, hefur það nokkra galla. Mikilvægast er að vísitalan inniheldur ekki ört vaxandi nýmarkaðsríki , svo sem Brasilíu, Rússland, Indland og Kína. Þótt þessi mörkuðum hafi dregið úr þróunarsvæðum á undanförnum árum hafa þau verið söguleg vöxtur fyrir fjárfesta. Þessir hagkerfi gætu orðið sífellt mikilvægari á næstu árum þar sem þróuð ríki upplifa hægari vexti.

Einnig er mikilvægt að hafa í huga að EAFE er vegið í samræmi við markaðsvirði. Það þýðir að lönd með stærstu og háþróaða hlutabréfamörkuðum - eins og Japan og Bretland - munu alltaf hafa tilhneigingu til að hafa stærsta hlutfallslega vægi í EAFE, óháð fjárfestingarhorfum þeirra.

Á sama hátt munu lönd með minni hlutabréfamarkaði hafa minni áhrif, jafnvel þótt þeir skila stórkostlegu ávöxtun.

Hvar á að finna upplýsingar um MSCI EAFE

Frammistaða gögn fyrir EAFE og margar aðrar alþjóðlegar vísitölur eru fáanlegar á heimasíðu MSCI. Þessi gögn fela í sér efstu eignir, geiraþyngd, landslög og aðrar upplýsingar sem alþjóðlegir fjárfestar geta notað til að tryggja að heildarsafn þeirra sé almennt fjölbreytt. Þar að auki geta fjárfestar fundið upplýsingar varðandi verðmæti mælikvarða og annarra grundvallaratriða, auk áhættuþátta sem kunna að vera mikilvægt að hafa í huga við að byggja upp eigu.

Fjárfesting í MSCI EAFE

Það eru mörg mismunandi verðbréfamarkaðir með áherslu á MSCI EAFE vísitöluna. Fjárfestar sem leita að víðtækum áhrifum á fyrrverandi Bandaríkjamarkaði gætu viljað líta á þessar sjóðir til að bæta alþjóðlegri fjölbreytni í eignasöfnum sínum.

Sumir vinsælar MSCI EAFE ETFs eru:

• iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
• IShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)

Fjárfestar ættu að íhuga vandlega kostnaðargildi, lausafjárstöðu og aðra eiginleika þessara sjóða áður en þeir fjárfesta í þeim.

Lykilatriði fyrir brottför

• MSCI EAFE er hlutabréfamarkaðsvísitala sem nær til Evrópu, Ástralíu, Nýja Sjálands og Austurlöndum.
• MSCI stendur fyrir Morgan Stanley Capital International, fjármálastofnun með áherslu á hlutabréfavísitölur og EAFE stendur fyrir Evrópu, Ástralíu og Austurlöndum.
• MSCI EAFE er elsta alþjóðlega hlutabréfavísitalan, sem hefur gert það vinsælustu viðmið fyrir marga alþjóðlega sjóði.
• Það eru margir kostir og gallar í tengslum við MSCI EAFE sem fjárfestar ættu að íhuga vandlega.
• Fjárfestar geta fundið frekari upplýsingar um MSCI EAFE á heimasíðu MSCI, þar á meðal gögn sem geta hjálpað til við að meta fjölbreytni.