Lærðu hvernig á að prófa greina gagnkvæma sjóð
Tölfræðileg greining á verðbréfasjóðum er bara það sem það hljómar eins og - leið til að læra magnþætti sjóðsins til að hjálpa fjárfestinum að öðlast skilning á árangri í framtíðinni til að hugsa um framtíðarárangur.
Já, það er engin "ábyrgð" á framtíðarárangri en fjárfesting snýst ekki um ábyrgð - það snýst um að taka reiknaðan áhættu.
Greining gagnkvæmra sjóða með tölfræðilegar ráðstafanir
Tölfræðileg greining á verðbréfasjóðum krefst grundvallarþekkingar á magngreinum ráðstöfunum, svo sem Beta, R-kvaðrata, Alfa, Sharpe-hlutfall, kostnaðarhlutfall og Skatthlutfall:
- Beta : Beta, með tilliti til fjárfestingar verðbréfasjóðs, er mælikvarði á hreyfingu tiltekins sjóðs (upphæðir og hæðir) samanborið við heildarmarkaðinn. Tilvísun, markaðurinn er gefinn beta af 1,00. Ef beta sjóðsins er 1,10 þá er gert ráð fyrir að sjóðinn muni skila 11% (1,10 10% hærri en 1,00) á uppmarkaðan hátt en gert er ráð fyrir að sú sama sjóður lækki um 11% þegar markaðurinn lækkar um 10%.
- R-kvaðrat : Samkvæmt Morningstar endurspeglar R-kvaðrat hlutfall hreyfinga sjóðsins sem skýrist af hreyfingum í viðmiðunarvísitölu. R-kvaðrat 100 sýnir að allar hreyfingar sjóðsins geta verið skýrist af hreyfingum í vísitölu. " Í þýðingu, hjálpar R-kvaðrati fjárfestum að athuga hvernig svipuð tiltekin sjóður kann að vera í tiltekinn vísitölu. Til dæmis, ef þú hefur nú þegar S & P 500 sjóð í eigu þinni, þá viltu ekki bæta við annarri verðbréfasjóði með R-kvaðrat 0,99 því þetta gefur til kynna fylgni 99% við S & P 500. Nýja væntanlega sjóðsins myndi framkvæma næstum eins og S & P 500 sjóðsins þegar í eigu þinni. Það er ekki fjölbreytni!
- Alpha : Þetta er mælikvarði sem getur gefið þér hugmynd um hversu mikið gildi sjóðsstjóri bætir við (eða dregur úr) verðbréfasjóði. Alpha gefur til kynna ávöxtun fyrir ofan (eða neðan) hvað beta myndi spá fyrir. Eftir dæmi okkar í beta (hér að framan), ef beta er 1,10 og markaðurinn færist hærri um 10%, er gert ráð fyrir að sjóð með jákvæða alfa sé hærri en 11% (fjárhæðin sem spáð er með beta). Þú vilt finna fé með jákvæðu alfa!
- Sharpe Hlutfall: Using Sharpe Ratio, fjárfestir getur búið til væntingar um hversu vel arðsemi tiltekins verðbréfasjóðs greiðir fjárfestum fyrir áhættuna sem tekin eru. Settu einfaldlega hærra Sharpe-hlutfallið, því betra. Til dæmis, ef þú færð meðaltal eða meðaltal áhættumat í meðallagi eða undir meðallagi er hagstætt og Sharpe hlutfall getur hjálpað til við að veita reiknuð spár fyrir þetta hugsanlega niðurstöðu.
- Kostnaðarhlutfall : Oft er það fé sem er með lægstu kostnað sem gerir það besta, sérstaklega um langan tíma (þ.e. 10 ára eða lengur) vegna þess að kostnaður hefur tilhneigingu til að draga á árangur.
- Skattkostnaðarhlutfall : Ef þú ert að fjárfesta í skattskyldum reikningi, vilt þú vera varkár með að fjárfesta með fé sem mynda tekjur (þ.e. arðgreiðslur, gjaldeyrishagnaður úthlutun) sem hægt er að skattleggja. Fleiri skatta jafngildir lægri nettó ávöxtun aftur til þín, fjárfestirinn.
Til athugunar: Að undanskildu kostnaðarhlutfalli og skattkostnaðarhlutfalli eru magnráðstafanirnar, sem taldar eru upp í þessari grein, best notaðir til að rannsaka virkan stjórnað fé , ekki Index-sjóðir.