Verðbréfavísitölur geta verið stefnumótandi til skamms tíma og vitur í langan tíma
Af hverju eru vísitölur almennt besti fjárfestingarkosturinn fyrir langtíma fjárfesta? Stutt svarið er að aðgerðalaus eðli þeirra og litlum kostnaði uppbygging veita frammistöðu brún sem hjálpar þeim að slá meirihluta virkjaðra sjóða til lengri tíma litið.
En hvað um skammtímaáætlanir fyrir vísitölusjóði? Hvenær er besti tíminn til að fjárfesta í vísitölusjóðum? Eru einhverjar markaðsaðstæður sem gera vísitölur betri hugmynd en virkir fjármunir? Við skulum halda áfram að svara þessum spurningum.
Þegar verðbréfavísitölur berja virkan stjórnað fé
Áður en að fara lengra með aðgerðalausar gagnvirkar umræðu ber að hafa í huga að engin hreinn, heimskingjaður aðferð er til að spá fyrir um hvaða gerðir verðbréfasjóða muni sinna betri árangri en aðrir á hverjum tíma, sérstaklega til skamms tíma, svo sem eitt ár eða minna.
En það eru aðstæður sem geta gert vísitölusjóði betri fjárfestingarval en virkjaðar sjóðir:
- Strong Bull Markets (Stocks): Þegar hlutabréfahækkunin stækkar á öllum sviðum og verðbréfasjóðum , missa virkir sjóðsstjórarnir kost á því að stefnumörkun kaup og sölu hefur jafn mikið tækifæri til að missa af helstu markaðsvísitölum sem samsvara eða berja þær. Til dæmis, árið 2006, þegar markaðurinn var á síðasta almanaksári fyrrum nautakveikju hans, vék Vanguard 500 Index (VFINX) meira en 75% af stórum samblandum . Og árið 2010 og 2011, þegar birgðir voru í fullu bata eftir björnamarkaðinn 2008, sló VFINX 70% og 80% af jafnaldraflokkum í sömu röð.
- Veikum efnahagsskilyrðum (skuldabréf): Skuldabréfamarkaðir geta verið erfiðar að sigla og skuldabréfasjóður með virkum stjórnunaraðferðum læra oft þetta erfiða leið - með því að tapa vísitölusjóðum eins og Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Til dæmis, þegar efnahagsbatinn lauk árið 2011 og hlutabréfasjóðir voru lánsömir til að flýja neikvæða ávöxtun hafði skuldabréfasjóður jákvætt ár. En verðbréfasjóðir höfðu gott ár. VBMFX slá 85% allra millibankasjóða .
Algengasti tíminn þegar vísitölusjóðir missa virkan stjórnað fé er þegar markaðir verða rokgjarnir og aðeins hæfur (eða heppinn) virkur sjóðsstjóri getur sigrað í gegnum hlutabréf eða skuldabréf sem geta farið betur út fyrir helstu markaðsvísitölur. Þessi tegund markaðar er oft kallaður markaður kaupenda. Og eins og í hvaða markaðsumhverfi eru það einnig ákveðnar atvinnugreinar sem geta gengið betur en aðrir á sveiflukenndum mörkuðum.
Nota vísitölur vísitölunnar skynsamlega
Niðurstaðan er sú að það er engin leið til að spá fyrir um hvað markaðinn muni gera á ársgrundvelli, eða fyrir tiltekinn tímarammi fyrir það efni. Verðbréfasjóðir geta verið klár verkfæri til fjölbreytni og hægt að nota skynsamlega í samvinnu við virkan stjórnað fé til að byggja upp traustan langtíma eignasafni.
Hæstu fyrirtæki með gott úrval af lágmarkskostasjóði eru Vanguard, Fidelity og Charles Schwab.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.