R-Squared Skilgreining, Hagur, og notkun með fjárfestingu í gagnkvæmum sjóðum
En áður en þú rannsakar R-kvaðrat eða R2, af verðbréfasjóði, er mikilvægt að vita skilgreiningu þess og hvernig á að nota það í greiningu gagnkvæma sjóðsins.
Nema þú hafir meistaragráðu í stærðfræði eða þú ert tölfræðiflokkur, þá er líklegt að þú vildir ekki hafa neina þekkingu á R-kvaðrati áður en þú leitast við að vinna með sameiginlega sjóðinn. Þó að R2 kann að virðast flókið í fyrstu er það einfalt tól til að nota þegar þú lærir hvernig á að nota það.
Hér er það sem ég á að vita um R2:
R-Squared Skilgreining
R-kvaðratur (R2) er tölfræðilegur mælikvarði sem notaður er til fjárfestingargreiningar og rannsókna sem fjárfestar geta notað til að ákvarða tengsl tiltekins fjárfestingar við (líkt við) tiltekið viðmið.
Hér er skilgreiningin á R2, samkvæmt Morningstar , eitt af efstu netinu rannsóknarverkfærum fyrir verðbréfasjóði:
R-kvaðrat endurspeglar hlutfall hreyfinga sjóðsins sem skýrist af hreyfingum í vísitölunni. R-kvaðrat 100 sýnir að allar hreyfingar sjóðsins geta verið skýrist af hreyfingum í vísitölunni.
Í mismunandi orðum er viðmiðin vísitala, svo sem S & P 500 , sem er gefinn 100. R-kvaðrat sjóðsins er talið samanburður sem sýnir hvernig svipað sjóðsins gengur að vísitölunni. Ef til dæmis er R-kvaðrat sjóðsins 97, þýðir það að 97% af hreyfingum sjóðsins (hækkun og hækkun á frammistöðu) skýrist af breytingum í vísitölunni.
Kostir R-kvaðrats fyrir fjárfesta
R-kvaðratur getur hjálpað fjárfestum við að velja bestu fé með því að skipuleggja fjölbreytni eigna sjóðanna. Til dæmis, fjárfestir sem þegar hefur S & P 500 Index sjóð, eða annan sjóð sem er með mikla R-kvaðrat í S & P 500 , vill finna sjóð með lægri samhengi (lægra R-kvaðrat) til að vera viss um að þeir séu að byggja upp eigu fjölbreyttra verðbréfasjóða .
R-kvaðrat getur einnig verið gagnlegt við að skoða núverandi fjármuni í eignasafni til að vera viss um að stíll þeirra hafi ekki "rekið" í átt að viðmiðunum. Til dæmis geta hlutabréfasjóður vaxið að stærð og sjóðsstjóri getur í auknum mæli keypt stórfellda hlutabréf í tímanum. Að lokum, hvað var upphaflega miðsölu lager sjóðsins þegar þú keyptir það er nú sjóður sem líkist S & P 500 Index sjóðnum þínum.
Ætti þú að nota R-kvaðrat?
Nú fyrir spurninguna sem þú vilt svara: Ætti ég að nota R-kvaðrat til að velja verðbréfasjóði? Kannski er besta svarið við þessari spurningu, þótt óljós, "ekki endilega". R-kvaðrat er gagnlegt tól til að auka fjölbreytni en einföld æfingin til að tryggja að fjármunir í eigu þinni séu fyrir hendi mismunandi gerðir verðbréfasjóða eru oftast nóg til að byggja upp mikla eignasafni verðbréfasjóða . Að auki, eftir því hvaða tegund sjóðs er hægt að ná fullnægjandi fjölbreytni með að minnsta kosti 3 sjóðum en ekki meira en 8 fé.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.