Helstu ástæður til að velja vísitölur til að fjárfesta
Af hverju eru verðbréfasjóðir betri en virkir fjármunir ? Yfir langan tíma hafa vísitölusjóðir hærri ávöxtun en virkir stjórnendur þeirra af nokkrum einföldum ástæðum .
Hér eru nokkur ástæða til að kaupa vísitölur:
Verðbréfasjóðir eru stjórnað með passively hætti
Verðbréfavísitölur, svo sem bestu S & P 500 vísitölurnar , eru ætlaðar til að passa við eignarhlutina ( félagshlutabréf ) og frammistöðu hlutabréfamarkmiðs, svo sem S & P 500.
Þess vegna er engin þörf fyrir mikla rannsóknir og greiningu sem þarf til að taka virkan þátt í hlutabréfum sem kunna að gera betur en aðrir á ákveðnum tíma.
Þessi óbeinar eðli gerir ráð fyrir minni áhættu og minni kostnaði .
Index fé fjarlægja ' stjórnandi áhættu '
Sjóðurinn stjórnendur eru mannleg, sem þýðir að þeir eru næmir fyrir tilfinningum mannsins, svo sem græðgi, sjálfstæði og hubris. Í eðli sínu er starf þeirra að slá markaðinn, sem þýðir að þeir þurfa oft að taka aukna markaðsáhættu til að fá skilaréttinn sem þarf til að fá þær skilar. Þess vegna fjarlægir verðtryggingin áhættu sem við gætum kallað "áhættustjórnun." Það er engin raunveruleg hætta á mannlegu mistökum með vísitölu sjóðsstjóra, að minnsta kosti hvað varðar hlutabréfaval.
Jafnvel virka sjóðsstjóri sem getur komist hjá því að koma í veg fyrir eigin mönnum tilfinningar sínar getur ekki sleppt órólegri og oft ófyrirsjáanlegum eðli hjarðarinnar. Eins og frægi hagfræðingur John Maynard Keynes sagði einu sinni: "Markaðirnir geta verið óröklegar lengur en þú getur verið leysir." Með öðrum orðum getur reyndur sjóðsstjóri með mesta þekkingu, kunnáttu og tilfinningalega stjórn ekki stöðugt flogið á geðveiki fólksins.
Þessi vitleysa gildir ekki aðeins um niðurstöðuna á markaðnum: Virkir sjóðstjórar sjá fyrir sér niðursveiflur á mörkuðum en þeir eru snemma í spá sinni og markaðirnir halda áfram að flytja upp í langan tíma eftir að sjóðsstjóri hefur misst stóra jákvæða ávöxtun.
Verðbréfavísitölur hafa lágt kostnaðarhlutfall
Veltufjármunir búa ekki til þeirra og þeir sem bjóða upp á verðbréfasjóði til almennings þurfa að fá einhverjar bætur fyrir tilraunir sínar.
Hins vegar, eins og áður hefur verið lýst í þessari grein, er vísitölusjóður stjórnað með passively því kostnaðurinn, gefinn út sem kostnaðarhlutfall , er að stjórna sjóðnum mjög lágt miðað við þá sjóði sem taka virkan þátt í að berja markaðsmeðaltal. Með öðrum orðum, vegna þess að stjórnendur vísitölu sjóðsins eru ekki að reyna að "slá markaðinn" geta þeir sparað þér (fjárfesta) meiri peninga með því að halda stjórnunarkostnaði lágt og með því að halda þeim kostnaðarhagnaði sem fjárfestir eru í sjóðnum.
Margir vísitölusjóðir hafa kostnaðarhlutföll undir 0,20% en meðalstýringarmiðstöðin sem er með virkan rekstur getur haft útgjöld um 1,50% eða hærra. Þetta þýðir að að meðaltali getur vísitala fjárfestir fjárfestingar byrjað á hverju ári með 1,30% upphafsstuðningi á virkum fjármunum. Þetta virðist ekki vera mikill kostur, en jafnvel 1,00% leiða á ársgrundvelli gerir það sífellt erfiðara fyrir virka sjóðsstjóra að slá vísitölusjóði yfir langan tíma. Jafnvel bestu sjóðsstjórarnir í heiminum geta ekki stöðugt slá S & P 500 í meira en 5 ár og 10 ára hlaup að vinna samanborið við helstu markaðsvísitölur er nánast óheyrður í fjárfestingarheiminum.
Index fé er ekki samkvæmt nýjustu tísku
Index fé, sérstaklega bestu S & P 500 Index fé , viðhalda fjölda fjárfesta og mikið magn af eignum fjárfesta.
Þeir hafa ekki skyndilega tinda eða trog í vinsældum eða trendiness. Þetta er styrkur.
Hins vegar verða margir vinsælar verðbréfasjóðir vinsælir vegna þess að sjóðsstjóri hefur slitið markaðsmeðaltölum stöðugt í meira en nokkur ár. Eins og fleiri og fleiri fjárfestar verða meðvitaðir um jákvæða þróun, lætur verðbréfasjóðurinn meira eignir (fjárfesta peninga). Þetta getur verið neikvætt á tvo vegu: 1) Sjóðsstjóri getur þurft að kaupa fleiri hluti stærri fyrirtækja eða hlutabréfa sem hann eða hún hefði ekki keypt þegar eignir sjóðsins voru minni (þessi breyting er kölluð stíldrift ) og 2) Hinn heitur strokur endar og fjárfestar fara út úr sjóðnum í miklu magni, sem skapar lausafjárútgáfu (framkvæmdastjóri þarf að selja hlutabréfaeign til að búa til fleiri peninga fyrir spennandi fjárfesta), sem getur skapað dregið á árangri fyrir þá fjárfesta halda enn nýjustu sjóðnum.
Vísitala fjárfestingarsjóðs sparar tíma fyrir meiri áherslur
Ein helsta hugmyndin um að fjárfesta í öllum flokkum verðbréfasjóða er að gera fjárfestingu auðveldara og aðgengilegri að meðaltali eða upphafi fjárfesta. Hins vegar getur valið bestu verðbréfasjóði verið tímafrekt, sérstaklega ef fjárfestir vill aðeins fjárfesta í hópi virkra stjórnsýslusjóðs.
Fjárfesting í vísitölusjóðum minnkar þann tíma og orku sem eytt er við að rannsaka fjármuni og stjórna eignasafni , sem frelsar meiri tíma til að eyða í forgangsröðuninni í lífinu að það fé sem þú hefur fjárfest er ætlað að auka í fyrsta lagi.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.