Það sem þú þarft að vita áður en þú fjárfestir í 'Total Market' Index Funds
Vísitala sjóða hefur náð vinsældum undanfarin ár og orðið valinn kostur í almennu fjárfestingarfélaginu. Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) er í raun víðtæka verðbréfasjóður, stærsta verðbréfasjóður heims , mælt með eignum sem eru undir stjórn.
Stórir markaðsvísitölur hafa ákveðna kosti fyrir fjárfesta en þau eru ekki alltaf notuð á réttan hátt. Hér er að vita um víðtæka markaðsvísitölur áður en þú fjárfestir:
Hvað eru stórar markaðsvísitölur?
Rétt eins og hugtakið hljómar, eru víðtækar markaðsvísitölur í stórum hluta fjárfestingarmarkaðarins, sem miða oft á ákveðin verðbréf, svo sem hlutabréf eða skuldabréf. Þeir sem bjóða upp á breiðasta markaðsáhættu fjárfesta eru oft kölluð samtals markaðsvísitölur .
Til dæmis er verðbréfasjóður eða verðbréfasjóður (ETF) sem fylgir S & P 500 vísitölunni fjölbreytilegum vísitölusjóði en oft er víðtæk markaðsvísitala átt við sjóður með víðtækari áhættu en það - sjóður sem myndi fjárfesta í Breiðari vísitala, svo sem Wilshire 5000 eða Russell 3000. Hlutdeildin í Wilshire 5000 og Russell 3000 eru með flestum innlendum hlutabréfum í Bandaríkjunum í kauphöllum. Þess vegna er nafnið "heildarkostnaður" venjulega innifalinn í sjóðnum nafn.
Víðtækar markaðsvísitölur sem fjárfesta í skuldabréfum fylgjast oft með Barclay's US Bond Bond Index , sem samanstendur af u.þ.b. 17.000 skuldabréfum, þar af leiðandi heitið "heildarverðbréfavísitala" fyrir þau vísitölur sem fylgdu því.
Kostir Markaðsviðskiptasjóðs
Víðtækar markaðsvísitölur hafa sömu kosti sem allir vísitala sjóðsins býður upp á og þá sumir.
Hér eru helstu kostir fyrir fjárfesta:
- Lágur kostnaður: Eins og flestar aðrar vísitölusjóðir, hafa víðtækar markaðsvísitölur oft kostnaðarhlutföll lægri en 0,20 prósent, sem er aðeins $ 20 fyrir hverja $ 10.000 fjárfestingu. Lágur kostnaður hjálpar til við að auka ávöxtun, sérstaklega til lengri tíma litið, vegna þess að minni gjöld jafngilda meiri peningum sem fjárfestir eru til að vaxa og sameina með tímanum.
- Lágt Velta: Meginástæðan fyrir litlum gjöldum vísitölusjóða er að eignirnar eru ekki seldar og skipta á háu gengi. Þessi öryggisskipting er kölluð veltu, sem má lýsa sem hlutfall af eignum sjóðsins sem var skipt út fyrir aðra fjárfestingu (eða "breytt") á síðasta ári. Mörg sjóðir sem eru virkir stjórnendur (non-index funds) geta haft veltu hærri en 50 prósent en vísitala sjóðir hafa yfirleitt veltu lægri en 5 prósent.
- Skatthæfiseinkunn: Bein afleiðing af lágum veltu er lækkun skatta sem fara fram í gegnum til fjárfesta. Þegar verðbréfasjóðir selja eignir á verði hærri en en kaupverð, framleiðir það gjaldeyrisskatta sem síðan er samþykkt með fjárfestum í formi " gjaldeyrishagnafgreiðslna ." Ef þú geymir hlutabréfasjóði á skattskyldan reikning, Þú greiðir skatta af þessum dreifingum. Þess vegna, miðað við að þú viljir lágmarka skatta, muntu vilja skattahæfða sjóð , svo sem víðtækan markaðsvísitölu.
- Víðtækari fjölbreytni: Flestir verðbréfasjóðir eru fjölbreyttar, sem þýðir að þeir fjárfesta í stórum fjölda verðbréfa. Hins vegar bjóða víðtækar markaðsvísitölur meiri fjölbreytni, sem þýðir að þeir fjárfesta í mörgum verðbréfum en meðaltalsvísitölunni. Til dæmis fjárfesta mörg hlutabréfamarkaðsvísitala í meira en 3.000 hlutabréfum, en S & P 500 vísitala fjárfestir fjárfestir í um það bil 500 hlutabréfum.
- Hlutlaus stjórnun: Eins og aðrar vísitölur, eru víðtækar markaðsvísitölur stjórnað passively, sem þýðir að framkvæmdastjóri er ekki virkur að reyna að slá viðmiðunarvísitölu; Í staðinn eru þeir að reyna að fylgjast með frammistöðu viðmiðunarinnar. Þetta er kostur vegna þess að það fjarlægir hættuna á að stjórnandinn muni gera slæmar ákvarðanir, venjulega byggðar á mannlegum tilfinningum, svo sem græðgi og ótta, sem getur haft áhrif á dómgreind. Í ólíkum orðum er vísitölusjóður að fjarlægja framkvæmdastjóri áhættu af fjárfestingu.
- Skatthæfni: Bein afleiðing af lágum veltu er lækkun skatta sem fara fram í gegnum til fjárfesta. Þegar verðbréfasjóðir selja eignir á verði hærri en en kaupverð, framleiðir það gjaldeyrisskatta sem síðan er samþykkt með fjárfestum í formi "gjaldeyrishagnafgreiðslna." Ef þú geymir hlutabréfasjóði á skattskyldan reikning, Þú greiðir skatta af þessum dreifingum. Þess vegna, miðað við að þú viljir lágmarka skatta, muntu vilja skattahæfð sjóð eins og VTSMX.
Einfaldlega hafa víðtækar markaðsvísitölur sömu kosti annarra vísitölusjóða, en fjölbreytileiki kosturinn er meiri.
Samtals Stock Market Index vs S & P 500 Index
Góð leið til að ákvarða hvort víðtækar markaðsvísitölur eru góð fjárfestingarkostnaður fyrir þig, er að líta á muninn á heildarvísitölum á hlutabréfamarkaði og S & P 500 vísitölusjóðum .
Samtals hlutabréfamarkaðssjóðir fylgjast venjulega með árangri Wilshire 5000 Index of the Russell 3000 Index. Þessar víðtæku markaðsvísitölur ná yfir allt svið fjármagns, þar með talið stórum hlutabréfum, meðalhúshlutabréfum og litlum hlutabréfum. Hins vegar mun S & P 500 vísitala sjóðsins aðeins innihalda stórum hlutabréfum og hugsanlega sumum hlutabréfum. Þetta gerir heildarvísitölur á hlutabréfamarkaði fjölbreyttari en S & P 500 vísitölusjóðirnar.
Einn mikilvægur þáttur í heildarvísitölum í hlutabréfamarkaði er að hafa í huga að þeir fylgjast venjulega með "vísitölu", sem þýðir að því hærra sem markaðshettan er, því meiri sem "þyngd" eða áhætta er á lager í vísitalan. Þess vegna er heildarvísitala hlutabréfavísitala heimilt að vega þungt í átt að stórum hlutabréfum og gera frammistöðu svipað og S & P 500 vísitölusjóð.
Með því að segja að fjárfestar geta búist við að langtímafjárhlutfall verði aðeins hærra með heildarvísitölu sjóðsins vegna þess að jafnvel lítið magn af meðal- og lítilli hlutabréfum getur hjálpað til við að auka árangur (byggt á sögulegum meðaltölum sem myndi spá fyrir um minni fjármögnun betri en stórhettir.
Nokkrar varúðarráðstafanir með því að nota stórar markaðsvísitölur
Aftur á móti, með því að nota samtals hlutabréfavísitala sjóðsins sem dæmi, eiga fjárfestar að hafa í huga að áhættan á miðjum og lítilli hlutabréfum auk þess sem stórfelld hlutabréf geta valdið sjóði á samstæðureikningi ef fjárfestir ákveður að halda mið- og lítið fé.
Til dæmis, ef fjárfestir langaði til að halda 20 prósentum úthlutun eigna til lítilla hlutabréfa, þurftu þeir að vera meðvitaðir um að heildarskuldabréfavísitala sjóðsins hafi nú þegar eignarhlutir í litlum mæli og stýrt lífeyrissjóði úthlutunar í samræmi við það.
Þó að víðtækar markaðsvísitölur séu vel fjölbreyttar gætu þau ekki verið nægilega fjölbreytt til að mæta þörfum flestra fjárfesta sem þurfa blanda af eignum (þ.e. hlutabréfum, skuldabréfum og peningum) og fjölbreytt svæðisbundin áhrif (þ.e. US og alþjóðleg hlutabréf).
Ef það er notað rétt, geta víðtækar markaðsvísitölur verið klár fjárfestingartæki fyrir nánast hvaða fjárfesta sem er.