Að læra grunnatriði vísitölu fjárfestingar
Í þessari grein er lögð áhersla á hvers vegna passive-stjórnað vísitölusjóðir geta verið hagstæðar, í stað þess að virkjaðar sjóðir .
Passively Stýrður sjóður Skilgreining og grunnatriði
A passively stýrð sjóð fylgir yfirleitt markaðsvísitölu, svo sem S & P 500 , en einnig kann að fylgjast með tiltekinni atvinnugrein eða hluta af markaðnum.
Ástæðan fyrir því að þessi sjóðir eru lýst sem aðgerðalausar er vegna þess að ekki er virk stefna fyrir sjóðsstjóra að kaupa og selja verðbréf að eigin ákvörðun. Í staðinn kaupir sjóðsstjóri og heldur verðbréf í viðmiðunarvísitölu.
Index fé í hreinum skilningi hugtaksins eru passively stjórnað. En aðgerðasjóður sjóður er ekki endilega vísitala sjóðsins samkvæmt skilgreiningu. Skulum líta nánar á þetta til að skýra mismun og líkt. Sameiginleg þráður milli passively stýrðrar vísitölusjóðs og óverðtryggðs passively stýrðs sjóðs er að sjóðsstjórar fylgi fyrirfram ákveðnum viðmiðunarreglum um eignarhald viðkomandi sjóða. Verðbréfavísitölur eru talin vera passively stýrðir sjóðir.
Til dæmis er vísitölusjóður sem reynir að líkja eftir ávöxtun S & P 500 muni halda hlutabréfunum (eða flestum hlutabréfum) innan S & P 500. Óverðtryggð lánshæfismatssjóður getur haldið fyrirfram skilgreindum hluta eignaflokks - eins og minnsta 25% markaðarins með lægsta verðbreytileika.
Í báðum tilvikum gerir eigendastjóri sjóðsins ekki "virk" ákvarðanir um hvaða verðbréf eiga að eiga.
Flestir passively-stjórna sjóðir deila tveimur kostum yfir virkan stjórnað fé. Venjulega passively stýrðir sjóðir hafa lægri kostnaðarhlutföll og lægri söluhagnaði . Því passively stjórna sjóðum mun einnig yfirleitt veita meiri skilvirkni, sem er að segja að þeir munu oft búa til minna skatta fyrir fjárfesta en þeirra virkilega stjórnað hliðstæða.
Tegundir vísitölur eða vísitölur
Aðrar vísitölur (eða vísitölur, ef þú vilt frekar það hugtak), eru Dow Jones Industrial Index, Barclays Aggregate Bond Index, Russell 1000 Index, Russell 2000 Index, Russell 3000 Index, S & P 400 Mid Cap Index, Wilshire 5000 Index, og nokkrar mismunandi afbrigði af MSCI EAFE vísitölunni. Það eru vísitölusjóðir sem eru sérstaklega hönnuð til að fylgjast með þessum vísitölum. Það eru einnig vísitölur sem fylgjast með ýmsum sviðum, svo sem tólum, tækni, heilsugæslu, fjármálum og góðmálmum.
En aftur, það eru sumir passively stjórnað fé sem ekki fylgjast með raunverulegum vísitölu. Þess í stað eru þau hönnuð til að passively fylgja markmiðsúthlutun eða ákveðnum fyrirfram völdum hópi verðbréfa.Þetta gerir þeim vísitölusjóði með virkum þáttum. Þessir sjóðir eru stundum kallaðar auknar vísitölur.
Hér eru tenglar á viðfangsefni:
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.