Hvernig er verðbréfasjóður uppbyggður

Skýring á því sem þú kaupir þegar þú fjárfestir í verðbréfasjóði

Ég rannsakaði nýlega ferlið við að hefja verðbréfasjóði. Þegar ég hef fundist með fjármálafyrirtækjum og bönkum, hef ég lært mikið um hvernig verðbréfasjóðir eru skipulögðir, þar með talið fyrirkomulag sem gerir fjármuni kleift að vinna á hverjum degi. Ég hélt að það væri frábært tækifæri til að deila þessari þekkingu með þér svo þú getir litið á manninn á bak við fortjaldið og séð hvernig peningarnir þínar hreyfast þegar þú hefur sett það í verðbréfasjóði.

Með því að skilja það betra, vona ég að hugmyndin um að fjárfesta í verðbréfasjóðum muni ekki vera svo erfitt fyrir þig sem nýr fjárfesti.

Bakgrunnurinn um gagnkvæma sjóð

Eins og ég útskýrði í gagnasöfnum 101 , sem er hluti af leiðbeiningum okkar um heill byrjenda til að fjárfesta í verðbréfasjóði , eru verðbréfasjóðir vinsælasti fjárfestingin í Bandaríkjunum vegna þess að þeir bjóða upp á leið fyrir daglegt fólk til að kaupa almennt fjölbreytt safn af hlutabréfum , skuldabréf eða önnur verðbréf. Það eru verðbréfasjóðir sem passa við nánast hvaða þörf sem er, frá því að finna stað til að geyma tímabundna sparifjáreign þína til að afla arðs og hagnaðar af langtímaumhverfi. Þessi þægindi hafa leitt til sprengiefni í verðbréfasjóði. Peningamarkaðssjóðir höfðu næstum $ 3,3 milljörðum dollara í eignum í þeim í lok reikningsársins 2009. Í lok nóvember 2009 höfðu langtímasamningar féll bara um 11 milljarða Bandaríkjadala í eignum.

Það er gríðarlegur iðnaður og einn sem skiptir máli fyrir þig, hvort sem þú fjárfestir í gegnum 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, Traditional IRA , SEP-IRA, Simple IRA eða miðlari reikning . Samkvæmt sumum áætlunum á 1 af hverjum 2. Ameríku heimilum eigið fé.

Vátryggingafélagið

Verðbréfasjóður er skipulögð sem reglulegt fyrirtæki eða traust, eftir því hvaða aðferð stofnendur kjósa.

Ef sjóðurinn samþykkir að greiða út alla arðgreiðslur, vaxtatekjur og hagnað af hagnaði til hluthafa, mun innstæðueigendur ekki gera það að greiða fyrirtækjaskattum (þetta er kallað "skattlagning" og hjálpar þér að forðast tvöfalt lag af skattlagningu Það er venjulega til staðar þegar þú kaupir hlutabréf í lager).

Sjóðurinn samanstendur af aðeins nokkrum hlutum:

• Stjórn eða stjórnarmaður : Ef félagið er hlutafélag, eru þeir sem horfa á það fyrir hluthafana þekkt sem stjórnarmenn og starfa í stjórn . Ef það er traust, eru þeir þekktir sem fjárvörsluaðilar og starfa á stjórnarmönnum. Það er enginn munur á tveimur hlutum. Samkvæmt reglum sem settar eru samkvæmt lögum skulu amk 75% stjórnenda vera óhagnað, sem þýðir að þeir hafa ekki samband við þann aðila eða fyrirtæki sem mun stjórna peningunum. Stjórnendur verða greiddir fyrir þjónustu sína. Í stórum, sameiginlegum sjóðum með milljarða dollara geta þeir fengið allt að $ 250.000 á ári!
• Handbært fé, hlutabréf og skuldabréf sem sjóðurinn geymir : Raunveruleg hlutabréf, skuldabréf, reiðufé og aðrar eignir sem verðbréfasjóðurinn heldur.
• Samningar : Sjóðurinn sjálft hefur enga starfsmenn, bara samninga við önnur fyrirtæki.

Þessir samningar munu fela í sér:

1. Forsjá: banki sem heldur öllum peningum, skuldabréfum, hlutabréfum eða eignum sem sjóðurinn á að selja í skiptum fyrir gjald

1. Flutningsaðili: Fólkið sem fylgist með kaupunum þínum og sölu hlutabréfa í verðbréfasjóði, vertu viss um að þú fáir arðsskoðanir þínar og sendi reikningsyfirlit þitt
2. Endurskoðun og bókhald: Fyrirtækið sem kemur inn og staðfestir peningana er til staðar og verðbréfasjóðurinn er þess virði sem það segir í blaðinu á hverjum degi þegar verðmæti er ákvarðað
3. Fjárfestingarstjórnun eða fjárfestingarráðgjafafyrirtæki: Það er félagið sem stýrir peningunum og kaupir, selur eða heldur ákvarðanir. Fjárfestingarstjórnunarfélagið greiðir hlutfall af eignum, segir 1,5%, í skiptum fyrir þessa þjónustu. Þeir geta verið rekinn af stjórn samstæðunnar sjóðsins með mjög litlum fyrirvara og skipt út.

Hvernig virkar samvinnufélagið

Segjum að þú hafir $ 10.000 sem þú vilt fjárfesta í XYZ sjóðnum. Þú hleður niður nýjum reikningsforritum frá heimasíðu samstæðunnar, fyllir það út og sendir það inn ásamt athugun.

Nokkrum dögum síðar er reikningurinn þinn opinn.

Hér er einfalt skýring á því sem mun gerast:

1. Þjónustan þín var send til sendanda. Það var afhent í banka eða vörslu reikning. Þeir munu ganga úr skugga um að þú hafir gefið út hlutabréf í verðbréfasjóði miðað við verðmæti sjóðsins þegar eftirlitið var afhent.
2. Handbært fé kemur upp á reikningnum og verður sýnilegt eignasýslustjóra sem táknar ráðgjafafyrirtækið. Þeir munu fá skýrslu sem segir þeim hversu mikið fé er í boði til að fjárfesta í fleiri hlutabréfum, skuldabréfum eða öðrum verðbréfum, byggt á nettó peningunum sem koma inn í eða út úr sjóðnum.
3. Þegar eigendastjóri er tilbúinn að kaupa hlutabréf á lager eins og Coca-Cola mun hann segja viðskiptasvið hans að tryggja að pöntunin verði fyllt. Þeir munu vinna með verðbréfafyrirtæki, fjárfestingarbanka , hreinsunarkerfi og aðrar lausafjárstöðu til að finna lagerið og fá hendur á það á lægsta mögulegu verði.
4. Þegar viðskiptin eru samþykkt mun nokkra daga fara fram á gjalddaga. Á þessum degi mun verðbréfasjóðurinn fá peningana úr bankareikningnum og gefa það til einstaklingsins eða stofnunarinnar sem seldi Coke hlutabréf til þeirra í skiptum fyrir Coke Stock Certificates, sem gerir þeim nýja eiganda. Þessar hlutir eru geymdar annaðhvort líkamlega eða rafrænt með vörsluaðilanum.
5. Þegar Coca-Cola greiðir arð mun það senda peningana til vörsluaðilans, sem tryggir að það sé lögð á reikning sjóðsins.
6. Verðbréfasjóðurinn mun líklega halda peningunum í reiðufé svo það geti greitt þeim út sem arð í lok ársins.

Hvernig er verðbréfasjóður bankans greiddur?

Þú gætir furða hvernig framkvæmdastjóri verðbréfasjóðs er greiddur fyrir að velja hlutabréf þar sem hann eða hún vinnur ekki í sjóðnum en hefur samning um að stjórna peningunum. Ef þeir eru greiddir 1,5% á ári, þá myndu þeir fá 1/365 1,5% á dag, miðað við vegin meðaltal eigna sjóðsins. Féð er tekið úr reiðufé reiknings sjóðsins og afhent á reikning ráðgjafa á hverjum degi.