Kaup Stock Using Stock Options

Kaupréttir eru raunhæfur viðbót við eignasöfn fjárfesta

Þegar langtímafjárfestar vilja fjárfesta í hlutabréfum, kaupa þeir venjulega hlutinn á núverandi markaðsverði og greiða fullt verð fyrir hlutinn. Eitt val til að greiða fullt verð við kaup er að kaupa það með því að nota framlegð. Í grundvallaratriðum er þetta 2: 1 lán frá verðbréfamiðlun þinni , sem leyfir þér til dæmis að kaupa $ 1.500 virði hlutabréfa með fjárfestingu aðeins $ 500,00

Önnur leið til að kaupa hlutabréfa án þess að fjárfesta í heildarfjárhæð kaupanna á sölustað er að nota kauprétt .

Kaup kaupréttar gerir þér kleift að nýta kaupin þín miklu meira en hægt er með jöfnum kaupum.

Kaupréttarvalkostir skilgreindir

Kaupréttur er samningur sem gefur þér rétt, en ekki skyldu, að kaupa eða selja eigin fé, venjulega einn hlut, til ákveðins verðs. Valkostir eru tímafrestar, þó að mörkin séu mjög mismunandi. Ef þú nýtir ekki rétt þinn áður en gildistími fellur valkostur þinn út og þú tapar öllu upphæð fjárfestingarinnar.

Kaupréttir geta verið notaðir til að eiga viðskipti með hlutabréf til skamms tíma eða að fjárfesta til lengri tíma litið. Þar sem allar valkostir eru tímabundnar eru flestar valkostir notaðar við framkvæmd skammtímamarkaðsáætlunar . Kaupréttir eru í boði á flestum einstökum hlutabréfum í Bandaríkjunum, Evrópu og Asíu. Athugaðu að öfugt við 2: 1 skiptimynt á viðskiptum með framlegð á hlutabréfamörkuðum nýtir viðskiptatækifæri fjárfestingar þínar á verulega hátt hlutfall.

Þetta gerir þér kleift að stjórna mikið af eignum með aðeins litlum fjárfestingum. Það eykur einnig verulega áhættuna þína.

Mörg mismunandi gerðir valkosta samninga eru til. Eftirfarandi er eitt dæmi með því að nota möguleikann til að selja peninga. Eftirfarandi stefna felur í sér að selja kauprétt á lager án þess að eiga eigið undirliggjandi hlutabréf.

Upphaf kaupmenn og nýrri fjárfestar mega ekki hafa aðgang að þessari getu innan viðskiptavettvangs þeirra.

Kaup lager með því að nota Puts

Þegar kaupréttarsjóðir eru notaðar til að fjárfesta í tilteknu hlutafé má ástæðurnar fyrir því að fjárfesta í valkostunum vera það sama og þegar kaup eru á raunverulegum hlutabréfum. Þegar hentugt lager hefur verið valið er ein algeng tegund viðskiptatækis framkvæmt á eftirfarandi hátt:

1. Selja einn af peningunum að setja valkost fyrir hverja 100 hlutabréf í lager
2. Bíddu eftir að gengi hlutabréfa lækkar við kaupverð kaupverðs
3. Ef valmöguleikarnir eru úthlutaðir (með gengi) skaltu kaupa undirliggjandi hlutabréfa í verkfalli
4. Ef valmöguleikarnir eru ekki úthlutaðir skaltu halda iðgjaldinu sem fékkst fyrir kaupréttina sem hagnað

Kostir valkosta

Það eru þrjár helstu kostir þess að nota þessa kaupréttarstefnu til að kaupa hlutabréf.

1. Þegar kaupréttir eru upphaflega seldir fær kaupmaður strax verð á kaupréttinum sem hagnað. Ef undirliggjandi kaupverð lækkar aldrei við kaupverð kaupverðs kaupir kaupandinn aldrei hlutinn og heldur hagnaðinum frá kaupréttinum.
2. Ef undirliggjandi hlutabréfaverð lækkar á kaupverði kaupréttar getur kaupmaður keypt hlutabréfið á verkfalli frekar en áður hærra markaðsverði. Þar sem kaupandinn velur hvaða valkosti sem hann selur getur hún valið verkfallið og því haft nokkra mælikvarða á það verð sem hún greiðir fyrir hlutinn.

1. Vegna þess að kaupmaður fær verðmæti kaupréttarins sem hagnað, þá veitir þetta lítið biðminni milli kaupverðs hlutabréfa og viðskiptahagkvæmni. Þessi biðminni þýðir að hlutabréfaverð hefur lítilsháttar púði áður en verðlækkunin leiðir til tap.

Ítarlegt dæmi Trade

Langtímamarkaðs fjárfesta hefur ákveðið að fjárfesta í XYZ fyrirtæki. Hlutabréf XYZ eru nú í viðskiptum á $ 430, og næsta valkostur rennur út í einn mánuð í burtu. Fjárfestar vill kaupa 1.000 hluti XYZ, þannig að þeir framkvæma eftirfarandi kaupréttarviðskipti:

Selja 10 nakinn kaupréttarsamninga (hver valkostur samningur er 100 hlutir virði), með VSK $ 420, á genginu 7 $ á valréttarsamningi. Kaupréttirnir eru "naknir" vegna þess að fjárfestar eiga ekki nú undirliggjandi hlutabréf. Heildarfjárhæðin sem berast fyrir þessa verslun er $ 7.000 (reiknuð á $ 7 x 100 x 10 = $ 7,000).

Fjárfestarinn fær $ 7.000 strax og heldur þessu sem hagnað.

Fjárfestarinn bíður kaupverð XYZ að lækka að gengi krónunnar í $ 420. Ef gengi hlutabréfa lækkar í 420 Bandaríkjadali verða kaupréttirnir nýttar og kaupréttirnir kunna að vera úthlutað af kauphöllinni. Ef söluréttur er úthlutað keypti fjárfestirinn hlutabréf XYZ á 420 Bandaríkjadölum á hlut, sem er sú verðlag sem hann upphaflega kaus þegar hann selt sölurnar.

Ef kaupin eru nýtt og fjárfestirinn þarf að kaupa undirliggjandi hlutabréf, þá mun $ 7,000 sem berast fyrir kaupréttinn búa til lítið biðminni gegn fjárfestingu hlutabréfa hans sem tapar. Stöðugleiki verður $ 7 á hlut (reiknuð sem $ 7,000 / 1000 = $ 7). Þetta þýðir að fjárfestirinn mun brjóta jafnvel á hlutabréfaverði $ 413, annars er hlutafjárfestingin tap.

Ef hlutabréfaverð XYZ lækkar ekki við kaupréttarsamninga um 420 $, verða kaupréttirnir ekki nýttir, þannig að fjárfestirinn mun ekki kaupa undirliggjandi hlutabréf. Í staðinn heldur fjárfestirinn $ 7.000 fyrir kaupréttina sem hagnaður.

Niðurstaða

Valkostir hafa aðrar notkunarviðburðir utan gildissviðs þessarar greinar. Í nokkrum fjárfestingaraðstæðum gæti verið vitað að fjárfesta í valkostum fremur en undirliggjandi lager. Athugaðu þó að undirstöðu staðreyndin viðskiptatækisviðskipta, sem þú ert mjög skuldfærður í fjárfestingu þína, þýðir óhjákvæmilega fjárfestingaráhætta þín er einnig verulega aukin.