Gerði TARP aðstoð við þig eða bankana?
Ríkissjóður notað TARP fé til að fjárfesta, lána og tryggja eignir. Í skiptum keypti hann hlutabréf eða skuldabréf frá fallandi banka og annarra fyrirtækja. Það hélt fjármálakerfið í gangi. Könnunin á fjármálakreppunni 2007 sýnir hvernig iðnaðurinn skapaði þessa lausafjárkrísu.
Hinn 14. október 2008 notaði ríkissjóður 105 milljarða Bandaríkjadala í TARP-fjármunum til að hleypa af stokkunum Capital Repurchase Program. Ríkisstjórn Bandaríkjanna keypti valið lager í átta bönkum. Þeir voru Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street og Wells Fargo.
Forritið krafðist þess að bankarnir fengju ríkisstjórnin 5 prósent arð sem myndi hækka í 9 prósent árið 2013. Það hvatti banka til að kaupa hlutinn aftur innan fimm ára. Hank Paulson, fjármálaráðherra, vissi að ríkisstjórnin myndi hagnað af því að gengi bankans myndi hækka um 2013.
Ríkisstjórnin notar einnig TARP-fjármuni til að kaupa annaðhvort valið hlutabréf í eða lána til fjögurra annarra hópa.
- AIG ($ 40 milljarðar).
- Bandalagsbankar (92 milljarðar Bandaríkjadala).
- Big Three Auto fyrirtæki (80,7 milljarðar króna) .
- Citigroup og Bank of America (45 milljarðar Bandaríkjadala).
Ríkisútgáfan lánaði 20 milljarða dollara af TARP-fé til tímabilsins með eignarskuldabréfum.
The TALF program var stjórnað af Federal Reserve .
Forseti Obama vildi skattleggja bankana til að endurgreiða skattgreiðendur fyrir 120 milljarða dollara í 141 milljarða króna. Hann hélt að þeir myndu missa af TARP. Obama ætlaði að leggja skattinn í 10 ár á áhættusömustu starfsemi bankanna, svo sem viðskipti. Hann vildi ekki skatta smásöluverslun bankanna vegna þess að það myndi fá viðskiptavinum hærra verð sem hærra verð. Tillaga hans var ekki framhjá. Í staðinn takmarkaði Dodd-Frank Wall Street Reform Act fjárhæðin sem heimild var samkvæmt TARP til 475 milljarða króna.
Hversu mikið TARP kostnaður skattgreiðendur
Á reikningsárinu 2009 eyddi stjórnvöld 150 milljörðum króna til að bjarga óróttum bönkum .
Í maí 2009, Bernanke sagði að niðurstöður "streituprófa" bankakerfisins væru hvetjandi. Prófanirnar komu í ljós að níu stærstu bönkum landsins þurftu ekki að hækka viðbótarfjármagn. Þeir þurftu ekki lengur að vega upp á móti framtíðarskriftir af eitruðum veðtryggðum verðbréfum . Sumir bankar voru tilbúnir til að endurgreiða ríkisstjórnarfé sem þeir lánuðu í gegnum TARP árið áður. Álagsprófið staðfesti að Capital One, US Bancorp og BB & T væru nógu heilbrigðir til að selja hlutabréf til að endurgreiða TARP fé. Goldman Sachs hafði þegar boðið að greiða 5 milljarða dollara sem lánað var.
Tveir bankar, Bank of America og Wells Fargo, voru ábyrgir fyrir þriðjungi af $ 75 milljörðum sem þurfti að hækka. Í maí 11, 2009 Bloomberg grein, "Bernanke hvattir af áætlunum bankanna," Bernanke var bjartsýnn. Wells Fargo hafði fljótt hækkað $ 8,6 af $ 13,7 milljörðum sem þarf.
Í ársbyrjun 2010 greiddu bankarnir 110 milljörðum króna og annar 38 milljarðar króna í fyrra 2011 . TARP gaf afgang til fjárhagsáætlunarinnar á þeim tveimur árum sem bankar greiddu aftur bailout.
Í FY 2012 fór 35 milljörðum Bandaríkjadala af TARP fé til áætlana til að hjálpa húseigendum að breyta húsnæðislánum og koma í veg fyrir foreclosure. Þetta var hluti af Home Affordable Modification Program. Í FY 2013, áætlaði TARP 12000000000 $ fyrir HAMP.
Frá og með maí 2016 höfðu bankarnir greitt ríkisstjórnin aftur með vexti. Alls höfðu $ 250,46 milljarðar í TARP fé verið skuldbundin til að aðstoða 700 banka.
Þar af leiðandi fór 165,33 milljarðar Bandaríkjadala til stóru bankanna, með eignum 10 milljarða Bandaríkjadala eða meira. Annar 14,57 milljarðar króna fór til minni banka. Afgangurinn fór til að styðja Citigroup og Bank of America.
Stóru bankarnir greiddu af sér 179,51 milljarða króna í höfuðstól og vexti. Lítil bönkum skilaði aðeins 13,94 milljörðum króna, þar sem fleiri þeirra urðu gjaldþrota þrátt fyrir aðstoð. Citigroup og Bank of America skiluðu 81,59 milljörðum króna. Allt sagt, bankarnir endurgreiða 275,04 milljarða króna og búa til 25 milljarða hagnað .
Af hverju fyrsta TARP áætlunin mistókst
Upprunaleg hugmynd framkvæmdastjóra Paulson var að setja TARP upp sem öfugt uppboð. Bankar myndu leggja tilboðsverð á slæmt lán til ríkissjóðs. Stjórnendur ríkissjóðs myndu velja lægsta verð í boði.
Vandamálið var að bankarnir vildu ekki tapa, svo að þeir vildu að ríkissjóður greiði fulla verð fyrir þessar eignir. Ríkisstjórnin vissi að þeir væru mun minna virði. Þeir voru svo langt í sundur á verði að uppboðið myndi ekki virka. Paulson lagði áætlunina.
Evrópska og japönsku seðlabankarnir lögðu strax inn peninga í fyrirtækin sín. Paulson hóf Capital Repurchase Programme með því að nota TARP fé til að samræma áætluninni.
Bankar lokuðu TARP áætluninni fyrir húseigendur
The Home Affordable Refinance Program ætti að hafa hjálpað til við að örva húsnæðismarkaðinn. Það gerði lánshæfandi húseigendur sem voru á hvolfi á heimilum sínum til að endurfjármagna með lægri vexti . Það hefði dælt milljörðum í hagkerfið og hjálpað til við 2 milljón húseigendur. Ef stækkað hefði það getað hjálpað öllum 25 milljón húseigendum sem eru á hvolfi með húsnæðislánum sínum. Af hverju virkaði það ekki? Bankar voru bara of ofar til að hætta.
The Obama gjöf kynnti HARP í apríl 2009, en aðeins 810.000 húseigendur voru hjálpað. Af þeim voru aðeins 57.171 fleiri en 5 prósent á hvolfi. Hinir höfðu hærra eigið fé. Bankar kirsuber-valinn umsækjendur og neituðu að íhuga þá með lægra eigið fé. Þetta voru sömu bankar sem gaf lán til nokkurra ára fyrr.
Það var engin áhætta fyrir bankana, þar sem öll þessi lán voru tryggð af Fannie Mae eða Freddie Mac . Bankar vildu ekki vera fyrir vonbrigðum með pappírsvinnu sem tengist húseigendum sem hafa veðtryggingar . Það, að sjálfsögðu, beitt til allra með minna en 20 prósent hlutafé.
Hvíta blaðið, " A Retrospective of the Troubled Asset Relief Program ", af Katalina Bianco veitir meiri dýpt á TARP.