Hvað eru sparnaður og lán? Saga og í dag

Hver er munurinn á S & L og öðrum bankum?

Skilgreining: Sparnaður og lán (S & L) eru sérhæfðir bankar sem eru búnar til til að stuðla að góðu húsnæði. Þeir nota sparnað sem er tryggður af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) til að fjármagna húsnæðislán . Innstæðueigendur voru tilbúnir til að taka við lægri vöxtum á sparnaði sínum vegna þess að þeir voru tryggðir. Þetta gerði bankarnir kleift að hlaða lægri vexti á húsnæðislánunum og enn vera arðbær.

S & L gera húseigendur meira á viðráðanlegu verði með því að lengja lánstíma í 30 ár. Þetta lækkar mánaðarlegar greiðslur, útilokar þörfina á endurfjármögnun og gerir fjölskyldum kleift að fá meiri heimili. .

Saga

Fyrir mikla þunglyndi voru lán 5 til 10 ára lán sem þurftu að endurfjármagna eða greiða með stórum blöðru greiðslu. Árið 1935 voru 10% allra bandarískra heimila í foreclosure þökk sé þessum sterku skilmálum og lækkandi íbúðaverðs. Til að stöðva mannfjöldann gerði New Deal þessi þrjú atriði:

1. Lánasamsteypa heimaeignar (HOLC) keypti eina milljón vanskil lán frá bönkum, breytti þeim í langtímaskuldbindingarvexti sem við þekkjum í dag og endurreist þau.
2. Federal Housing Administration (FHA) veitti veðtryggingu.
3. Federal Mortgage Association (FNMA) skapaði eftirmarkaði fyrir húsnæðislán.

Það skapaði einnig sparnað og lán til að gefa út þessi húsnæðislán. Þessar breytingar voru til að bregðast við efnahagslegum hörmungum, en þeir höfðu aukið verulega eigendaskipti í Bandaríkjunum.

Árið 1944 stofnaði Veterans Administration veðtryggingaráætlun sem lækkaði niður greiðslur. Það hvatti aftur stríðsvopnaða til að kaupa heimili í úthverfi. Það leiddi til atvinnu í heimilisiðnaði.

Allan 60 og 70 ára voru næstum öll húsnæðislán gefin út í gegnum S & L.

Þökk sé öllum þessum sambandsverkefnum jókst húseigandi úr 43,6% árið 1940 í 64% árið 1980.

Árið 1973 skapaði forseti Nixon hömlulaus verðbólgu með því að fjarlægja Bandaríkjadal frá gullstaðlinum . S & L gat ekki haft vexti til að fylgjast með verðbólgu, svo að þeir misstu innstæður sínar á peningamarkaðsreikninga sem gætu. Það eyddi höfuðborginni sem þeir þurftu til að búa til lánakostnað. The S & Ls spurði Congress að fjarlægja takmarkanir.

Árið 1982 samþykkti Reagan gjöf Garn-St. Germain Depository Institutions Act. Það gerði bankarnir kleift að hækka vexti á sparifjáreignum, gera viðskiptabanka og neytendalán og lækka lánshlutföll . S & L fjárfesti í íhugandi fasteignum og viðskiptalánum. Milli 1982 og 1985 jókst þessi eignir 56%.

Hrun þessara fjárfestinga leiddi til þess að bankarnir í helmingi þjóðarinnar höfðu ekki gengist. Eins og bankar gengu undir, tóku ríkisstjórnin og Tryggingastofnunin að renna út af þeim peningum sem þarf til að endurgreiða innstæðueigendur. (Heimild: Richard K. Green og Susan M. Wachter, "The American Mortgage in Historical and International Context," Háskóli Pennsylvaníu, 21. september 2005)

Árið 1989 bauð fyrsti ríkisstjórn Bush út iðnaðinum með umbótum, endurheimtu og framfærslu lögum fjármálafyrirtækja ( FIRREA ).

Það veitti 50 milljarða Bandaríkjadala til að loka misheppnuðu banka Það setti upp ályktunartryggingafélagið (RTC) til að endurselja bankareignir með því að nota hagnaðinn til að endurfjárfesta innstæðueigendur. FIRREA bannaði S & L að gera áhættusöm lán. Fyrir frekari, sjá Sparnaðar og lánakreppu .

Sparnaður og lán og fjármálakreppan

Eins og aðrir bankar voru sparisjóðir og lán bönnuð með gler-steagall lögum frá fjárfestingu innstæðueigenda á hlutabréfamarkaði og áhættufyrirtækjum til að fá hærri ávöxtun. Clinton -gjöfin felldi úr gildi Glass-Steagall til að leyfa bandarískum bönkum að keppa við fleiri lausafyrirtæki. Þetta gerði bankarnir kleift að nota FDIC-vátryggð innlán til að fjárfesta í áhættusömum afleiðum .

Vinsælasta þessara var veðtryggð öryggi . Bankar seldu húsnæðislán til Fannie Mae eða Freddie Mac , sem þá settu saman þau og seldi þeim til annarra fjárfesta á eftirmarkaði .

Margir áhættuvarnir og stórar bankar endurpakka og endurselja þær með lánveitingar . Þeir voru vátryggðir gegn vanskilum með lánasamningum. Eftirspurnin eftir þessum verðbréfum var svo mikill að bankar hófu að selja húsnæðislán til allra og allra.

Allt gekk vel þar til húsnæðisverð fór að lækka árið 2006. Eins og í þunglyndi, hófu húseigendur vanskil á húsnæðislánum sínum og allt afleiðumarkaðurinn féll. Nánari upplýsingar er að finna á árinu 2008 tímabils fjármálakreppunnar .

Sparnaður og lán í dag

Árið 2013 voru aðeins 936 sparisjóðir og lán, samkvæmt FDIC. Stofnunin stýrði næstum helmingi þeirra. Í dag eru S & L eins og allir aðrir bankar, þökk sé FIRREA.

Washington Mutual var stærsti sparnaður og lánveitandi banka árið 2008. Það féll úr peningum í fjármálakreppunni þegar hann gat ekki endurselið húsnæðislán sín á eftirmarkaði, sem hafði fallið niður. Þegar Lehman Brothers fóru í gjaldþrotaskipti, fluttu innstæðueigendur WaMu. Þeir drógu 16,7 milljarða dollara á næstu 10 dögum. FDIC tók við WaMu og selt það til JPMorgan Chase fyrir 1,9 milljarða dollara.