Verðbréf Vs. Skuldabréf
Á tíu árum (sem lauk 30. september 2014), S & P 500 - mælikvarði á frammistöðu stórra bandarískra fyrirtækja - skráði að meðaltali árlegan ávöxtun 8,11%.
Til samanburðar hafði innlendar skuldabréfamarkaðurinn, eins og hann var metinn af Barclays Aggregate US Bond Index , meðaltali árlegur ávöxtunarkrafa um 4,62%. Skuldabréf urðu einnig undir verðtryggðum alþjóðlegum hlutabréfum í þróuðu markaði sem hækkaði um 6,32% á ári að meðaltali og vaxandi markaðshlutdeild, sem skilaði 10,68% á ári. *
Þó að hlutabréf hafi haft betri 10 ára frammistöðu en skuldabréf, þá er mikilvægt að hafa í huga að skuldabréf bjóða upp á fjölbreytni og að viðveru skuldabréfa getur hjálpað til við að draga úr sveiflum hlutabréfamarkaðarins. Einnig má einnig lengja tímabil þar sem skuldabréf eru betri en hlutabréf - eins og raunin var frá 2000-2002.
Best Performing Bond Markaðssvið, 10 ár
Eitt af algengustu hámarki í fjárfestingu er að meiri áhætta jafngildir hærri langtímaskiptum. Tíu ára afkoman býr þetta út, þar sem bestu markaðssviðin voru vaxandi markaðir , sem höfðu að meðaltali 9.28% ávöxtunarkröfu og hávaxta skuldabréf , sem skiluðu 8,67%.
Bæði lauk á undan S & P 500 - jafnvel eftir að hlutabréf voru 32% + hagnaður árið 2013 - auk skuldabréfamarkaðarins í heild.
Hér að neðan eru bestu árangursríku markaðssviðin fyrir 10 ára tímabilið, með helstu skuldabréfa- og hlutabréfavísitölur til samanburðar.
- Hár ávöxtun 7,98%
- Emerging Markets 7,78%
- Langtíma bandarísk skuldabréf 6,97%
- Langtíma ríkisskuldabréf í Bandaríkjunum 6,78%
- Fjárfestingarflokkar (allir gjalddagar) 5,49%
- Barclays US Samantektarvísitala 4,62%
- S & P 500 Index 8,11%
Best Performing Bond Markaðssvið, 5 ár
Undanfarin fimm ár hefur verið tíminn til að bæta efnahagsástandið , hægfara aukningu á mataráhrif fjárfesta, bæta fyrirtækjatekjur og víðtæka heimsókn í bandarískum hlutabréfum. Það hefur leitt til betri frammistöðu á skuldabréfamarkaðssvæðum sem eru mest viðkvæm fyrir efnahagsástandi: hávaxta skuldabréf, eldri lán og vaxandi skuldir hins opinbera. Þegar þú horfir á þessar tölur er mikilvægt að hafa í huga að þessi tölur munu nánast örugglega ekki endurtaka á næstu fimm árum:
- Emerging Markets 10,70%
- Hár ávöxtun 10,36%
- Fjárfestingarflokkar (allir gjalddagar) 10,57%
- Langtímaskuldabréf 8,69%
- Langtíma ríkisskuldabréf 6,99%
- Barclays US Samantektarvísitala 4,12%
- S & P 500 Index 15.70%
Athugaðu: Fimm ára tölur hlutabréfa aukast verulega á undanförnum tólf mánuðum, þar sem versta áfangi fjármálakreppunnar 2007-2008 er ekki lengur innifalin í núverandi fimm ára tímabili. Íhugaðu þetta merki að jafnvel langtíma árangur tölur geta verið villandi .
Best Performing Bond Markaðssvið, 3 ár
Þriggja ára tímabilið svipar til fimm og tíu ára millibili í því að það greiddi til að taka áhættu þar sem skuldabréf með hæsta næmni fyrir lánskjörum - hár ávöxtun og vaxandi markaðir - gengu mjög vel.
Athugaðu líka að langtíma skuldabréf eru líka mjög góð. Þetta er vegna mikils lækkunar á skuldabréfum sem áttu sér stað 2011-2012, þannig að þessi ávöxtun er ólíklegt að endurtaka. Ennfremur munu áhrif 2011-2012 hreyfingarinnar fljótlega verða "að rúlla aftan við endalok" þriggja ára frammistöðu tímabilsins, þannig að þessi flokkar mega ekki lengur vera á listanum yfir fimm flokka í lok 2014.
- Hár ávöxtun 10,62%
- Langtímaskuldir fyrirtækjabréfa 6,85%
- Senior lán 6,66%
- Fjárfestingarflokkar (allir gjalddagar) 5,47%
- Emerging Markets 5,03%
- Barclays US Samantektarvísitala 2,43%
- S & P 500 Index 22.99%
The Takeaway
Það er satt, hvað lagalegan frávik á fjárfestingarbæklingum segja alltaf: Frammistaða árangur er örugglega engin trygging fyrir framtíðarárangri. Hins vegar segja þessi afkomutölur okkur þrjá hluti. 1) langtímafjárfestar ættu ekki að vera hræddir við að taka áhættu, 2) að halda fjárfestingum til lengri tíma litið getur slakað úr áhrifum jafnvel verstu markaðsmeltingar (eins og það sem átti sér stað í hlutabréfum og hávaxta skuldabréfum árið 2008) , og 3) geta skuldabréf gegnt mikilvægu hlutverki í langtímasamskiptum fjölbreytni.
Hafðu í huga þegar þú reisir fjárfestingarfé þitt.
* Verðtryggðir vísitölur eru: US stórfyrirtæki: S & P 500, smáfyrirtæki í Bandaríkjunum: Russell 2000 Index, alþjóðlegir hlutabréfamarkaðir sem eru þróaðar á markaði: MSCI EAFE, nýmarkaðsríki: MSCI Emerging Markets, vaxandi markaðsbréf: JP Morgan EMI Global Diversified Index ávöxtun skuldabréfa: Credit Suisse High Yield Index, langtíma bandarískir ríkisskuldabréf: Barclays US Government Long Index, langtíma bandarísk skuldabréf : Barclays Corporate Long Investment Grade Index, TIPS: Barclays US TIPS Index, skuldabréf - öll gjalddagar: Barclays Lánshæfismat, lánshæfismat: S & P / LSTA skuldabréfavísitala , sveitarfélagabréf : Barclays Municipal Bond Index.
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf. Vertu alltaf samráðs við fjárfestingarráðgjafa og skattaráðgjafa áður en þú fjárfestir.