Hvernig það hefur áhrif á bandaríska hagkerfið
Samkvæmt Federal Deposit Insurance Corporation hafa þessi lántakendur verið slæmt, gjaldþrota eða hafa lágt lánshæfismat og / eða lágar tekjur. Sérstaklega hafa þeir brotið við greiðslu sína með tveimur eða fleiri 30 daga afbrotum á síðasta ári.
Lánveitandi þurfti að afskrifa eða skrifa niður lánið eða það hefur verið dómur gegn þeim á síðustu tveimur árum. Þeir eru subprime ef þeir hafa verið gjaldþrota á síðustu fimm árum. Lántakendur með lánshæfismat hafa yfirleitt lágt lánshæfismat, eins og FICO 660 eða lægra. Árstekjur þeirra eru minna en helmingur af heildarári höfuðstól + vaxtagreiðslur á láni.
Slík lán hafa meiri áhættu á vanskilum en lán til helstu lántakenda. Bankar skulda því hærri gjöld til að bæta þeim til viðbótaráhættu. Þeir kunna að hafa hærri vexti, meiri lokakostnað, eða þurfa meira af niður greiðslu.
Tilkynna skal háskuldalán til FDIC ef árshlutfall hennar eða APR er meira en þrír prósentur meiri en ávöxtunarkrafan á svipuðum ríkisbréfum. Einnig skal tilkynnt hvort lokakostnaður sé meira en 8% af lánsfjárhæðinni.
Tegundir Subprime Lán
Til að laða að lánveitendur lánshæfismatsins bauð bankar allar tegundir lána sem voru ódýrir í upphafi en gerðu hagnað síðar.
Flestir höfðu lágt "teaser" verð fyrir fyrsta eða tvö ár. Margir lántakendur sáust ekki að hlutfallið hækkaði verulega eftir það. Aðrir héldu að þeir gætu selt húsið eða endurfjármagna áður. Þessar svokölluðu framandi lán voru ekki alveg villandi. En þetta gerði óupplýst eða barnalegt lántakendur í vandræðum.
Hér eru dæmi um vinsælasta:
Lánveitingarvextir eru auðveldara að eiga sér stað vegna þess að það krefst þess ekki að nokkur höfuðstóll sé greiddur á fyrstu árum lánsins. Flestir lántakendur gera ráð fyrir að þeir muni endurfjármagna eða selja hús sitt áður en höfuðstóllinn þarf að endurgreiða. Það er mjög hættulegt því það er þegar mánaðarleg greiðsla eykst. Þeir geta venjulega ekki efni á hærri greiðslunni. Ef verðmæti heimilisins fellur niður, þá geta þau ekki tekið þátt í endurfjármögnun. Þeir geta ekki selt húsið heldur. Í þessu tilfelli eru þeir neydd til að vanræksla vegna þess að þeir geta ekki gert hærri greiðslur.
Valkostur stillanleg veð lán leyft lántakendum að velja hversu mikið að borga í hverjum mánuði. Hins vegar greindi lítill greiðsla til hvíldar var bætt við skólastjóra þinn. Eftir fimm ár hverfur valkosturinn og lánið var enn meiri en í upphafi.
Neikvæð lánshæfismat voru eins og vextir eingöngu lán, en verri. Það er vegna þess að þeir greiddu aldrei af höfuðstólnum. Reyndar voru vaxtagreiðslur svo lágir að skuldirnir jukust í hverjum mánuði og það var bætt við höfuðstólinn. Með öðrum orðum, höfuðstóllinn óx í hverjum mánuði.
Ultra langt lánvextir með lánshæfiseinkunn sem stækkuðu 40 eða 50 ár, í stað hefðbundins 30 ára veð.
Loftbelgjalán veittu lágu mánaðarlegar greiðslur en krafðist mikils greiðslna eftir fimm til sjö ár til að greiða afganginn af láninu.
Lán án peninga sem gerðu lántakandi heimilt að taka lán fyrir niður greiðslu.
Efnahagsleg áhrif
Subprime húsnæðislán voru ein af orsökum lánveitingakreppunnar . Hedge funds fundu að þeir gætu gert mikið af peningum að kaupa og selja veðtryggð verðbréf. Þetta eru afleiður sem byggjast á verðmæti undirliggjandi húsnæðislána. Þeir urðu vinsælir þegar kaupmennirnir voru búnir að sameina undirlánalán með hágæða hefðbundnum íbúðalánum.
Vörnarsjóðir vöruskipta deildu þessum knippum í mismunandi hluti, sem nefnast tranches. Þeir setja allar lág-vaxtagreiðslur frá fyrstu þremur árum lánveitingar með lánvexti hefðbundinna lána.
Hávaxtajöfnuðurinn var bundinn í hluta sem virtist vera áhættusamari vegna þess að þeir voru háir ávöxtunarkröfu. Að lokum seltust þeir tryggingar gegn öllum vanskilum, sem nefndu lánshæfismatssamningar .
Vinsældir verðtryggðra verðtryggðra verðbréfa þýddu áhættuvarnarviðskiptamenn þurfa meira og meira raunverulegt húsnæðislán til að fylgjast með eftirspurninni. Bankar búðu til þessar framandi húsnæðislán bara til að fá fleiri viðskipti bókað. Þeir safna saman húsnæðislánunum og seldu þeim til vörslu sjóðsins.
Allt fór vel þar til húsnæðisverð fór að lækka árið 2006. Þetta gerðist sjaldan í sögu Bandaríkjanna. Hins vegar gerðist það um leið og margir lántakendur fundu að vextir þeirra lækkuðu á þriðja til fimmtu ári framandi veðsins.
Þar sem húsið þeirra var nú þess virði minna en veð, gætu þau ekki endurfjármætt eða selt heimiliðið. Þegar þeir byrjuðu að vanræksla, gerðu eigendur veðtryggðra verðbréfa verulegar afleiður þeirra ekki þess virði sem þeir greiddu fyrir. Þegar þeir reyndu að safna tryggingum sínum, var útgefandi, AIG, næstum gjaldþrota . Þetta leiddi til fjármálakreppunnar árið 2008 og mikla samdráttinn .