Ávinningurinn af birgðum gagnsemi
Utilities eru fyrirtæki sem veita nauðsynleg þjónusta, svo sem vatn, gas og rafmagn.
Þar sem þessi þjónusta er alltaf í eftirspurn, sama hversu hratt eða hægt hagkerfið er að vaxa, hefur atvinnugreinin tilhneigingu til að vera eitt af stöðugri sviðum hlutabréfamarkaðanna hvað varðar daglegan árangur.
Gagnsýnisstofnanir hafa einnig tilhneigingu til að halda sig betur í að falla á mörkuðum, þar sem fjárfestar eru yfirleitt með minna þjóta til að selja áhættufjárfestingar sínar þegar víðtækari umhverfi verður súrt. Þó að gagnsæjar birgðir séu áhættusömari en flestir eignaflokkar innan skuldabréfamarkaðarins, eru þær almennt talin lægri áhættu miðað við heildar hlutabréfamarkaðinn.
Helstu ávinningur af tólum er að þeir greiða yfirleitt markaðshlutdeild. Á undanförnum áratug hefur gengisbundinn sjóður Select Sector SPDR-Utilities (merkjamál: XLU) - sem fjárfestir yfir alla þjónustufyrirtæki í Bandaríkjunum með áherslu á stærsta fyrirtæki - hefur yfirleitt boðið ávöxtunarkröfu um 1,75 til 2,5 sinnum það sem af er S & P 500 Index (mælikvarði á víðtækari markaðsframmistöðu í Bandaríkjunum).
Einkum hefur það gert það með minni sveiflum en markaðurinn í heild.
Hár arður, en takmörkuð herbergi fyrir fjármagni
The hleypi er að möguleiki til lengri tíma fjármagns hækkun er takmörkuð við tólum. Vöxtur tækifæri fyrir flest fyrirtæki í geiranum er takmörkuð og það endurspeglast í verði hlutabréfaverðs þeirra.
Ein ávinningur af þessu er að sjálfsögðu að með færri tækifærum til að fjárfesta til framtíðarvöxtar hafa fyrirtækin meira fé til að greiða út arð.
Með tímanum geta hins vegar arðsemismunur haft veruleg áhrif á heildarframboð. Íhugaðu að tólið ETF sem nefnd er hér að ofan. Frá frumraun sinni 22. desember 1998, til 10. júní 2014, framleiddi XLU heildarframleiðslu 150,1% og meðaltals ársframleiðsla 6,1%. Á sama tíma var SPDR S & P 500 ETF (SPY), sem fylgir S & P 500 vísitölunni - víðtæka mælikvarði á frammistöðu fyrir bandaríska hlutabréfin - með heildarafkoma 112,8% og meðaltals ársframleiðsla 5,0%. Þetta er ekki ætlað að sýna fram á að veitur séu betri fjárfesting heldur að sýna fram á að fleiri prósentustig arðs ávöxtunar gæti haft tilhneigingu til að bæta upp til lengri tíma litið.
Áhættan á birgðum gagnsemi
Eins og allir hlutir á hlutabréfamarkaðnum eru tólum háð breiðari markaðsöflum. Á báðum stærstu markaðssveiflum síðasta áratugarins - 2001-2002 og 2008-2009 - tapaði veitur hlutabréfa um helming af verðmæti þeirra á verðlagi (þ.eas ekki arðgreiðslur). Tekjufyrirtæki þurfa að hafa þetta í huga þegar þeir ákveða milli fjárfestinga í skuldabréfum eða arðgreiðslumiðlum eins og tólum.
Tvö aðrar þættir geta haft neikvæð áhrif á árangur birgða birgða. Í fyrsta lagi geta hækkandi vextir valdið því að atvinnugreinin nái árangri af tveimur ástæðum: 1) hærri vextir hækka vexti þjónustugjalda vegna þess að fyrirtæki í geiranum hafa tilhneigingu til að vera fjármagnsþungt og því meira skuldsett og 2) hærri vextir valda tekjufyrirtækjum fjárfesta að þyngjast í átt að skuldabréfum og í burtu frá áhættusömari ávöxtunarvalkostum á hlutabréfamarkaðnum. Að auki er atvinnugreinin mjög stjórnað og því viðkvæm fyrir breytingum á stefnu stjórnvalda.
Hvernig á að fjárfesta í birgðum gagnsemi
Þú getur fjárfest í birgðir gagnsemi gegnum hvaða miðlari. Það er hægt að fjárfesta í hvoru einstökum hlutabréfum gagnsemi, verðbréfasjóðum sem sérhæfa sig í geiranum eða ETFs eins og SPDR-Utilities Select Sector. Vertu viss um að hafa samband við fjárhagslega ráðgjafa eða notaðu alla mikla auðlindir á netinu til að sinna alhliða rannsókn áður en þú fjárfestir.
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.