Portfolio Analysis fyrir byrjendur

Skoðaðu fjárfestingarfjárfesta þína til að draga úr áhættu

Margir nýir fjárfestar eru fúsir til að hefja uppbyggingu eigna sinna en átta sig ekki á að það sé mikilvægt að hanna og framkvæma aga greiningu á greiningu. Eftir allt saman, hvað er gott að gera til að spara og fjárfesta peninga ef þú ert ekki forsigtig að hafa umsjón með því til að bæta líkurnar á að það sé þarna þegar þú þarft að uppskera verðlaunin?

Því miður getur eignasafn greining virðast skelfilegur þangað til þú færð fjármagnsúthlutun.

Til að gera ferlið auðveldara og aðgengilegt, vil ég einblína á að svara nokkrum spurningum fyrir þig:

• Hvað er eigindagreining?
• Af hverju er eigindagreining mikilvægt?
• Hverjir eru nokkrar af þeim hlutum sem þarf að huga þegar þeir fara með greiningu á eignasafni?

Von mín er sú að þessi undirstöðu kynning mun betur undirbúa þig í því skyni að meta heilsu eignarinnar eða ef þú útvistar það starf til fagfólks, skilurðu á sumum sviðum sem þú gætir viljað spyrja spurninga.

Hvað er Portfolio Analysis og hvers vegna er það mikilvægt?

Rétt er að æfa og útfæra eigna greiningu er ferlið við að brjóta niður og læra fjárfestingarfjárhæð til að ákvarða hvort það sé viðeigandi fyrir þörfum tiltekins fjárfestis, óskir og fjármagns og líkurnar á því að uppfylla markmið og markmið tiltekins fjárfestingarboðs , sérstaklega á áhættumörkuðu grundvelli og í ljósi sögulegs eignaflokks .

Til að lýsa: Ef fjárfestir nálgast skráða fjárfestingarráðgjafa eða eignastýringarfyrirtæki og biðja um greiningu eigna á eignarhlutum sínum á grundvelli löngun til að varðveita fjármagn á fimm ára tímabili, skal ráðgjafarfyrirtækið líta á eignir innan eignasafnsins og reyna að ákvarða hvort þessar stöður samanstanda af eignum sem hafa það sem sanngjarnt fólk gæti ákveðið að vera líkleg til að viðhalda lágu sveiflum og nægilegum lausafjárstöðu .

Ráðgjafarfyrirtækið vill koma í veg fyrir verðmætan úthlutun á hlutabréfum, frekar en að leggja áherslu á peninga, vel fjármagnsmarkaðsverðbréf , innstæðubréf sem FDIC styður , ríkisvíxlar og skýringar og aðrar sambærilegar fjárfestingar. Í slíkum eigu er markmiðið að búa til fjárfestingartekjur í formi arðs eða vaxtar annars vegar eða háskólatekjur til að ganga úr skugga um að höfuðstóllinn sé þar þegar fjárfestirinn þarf að nálgast það.

Nokkur atriði sem þarf að hafa í huga þegar gerð er greining á eignasafni

Þó að það eru margar leiðir til að takast á við áskorunina um greiningu eigna, held ég að það hjálpi að skilja það í þrjá aðal verkefni.

Í fyrsta lagi kanna eignasafnið samanlagt. Markmiðið hér er að skilja hvernig eignasafnið, í heild sinni, er staðsett miðað við aðra eignasöfnum eða einhverjum viðeigandi viðmiðum; td þegar um eigið fé er að ræða, gæti þetta þýtt að horfa á eiginleika eigna, heildarfjöldi eigna í eignasafni, hlutfall af eignasafni í heild, arðsávöxtun eignasafnsins sem heild, væntanlegur vaxtarhraði í úttektartekjum á hlut - og samanburður við hlutabréfamarkaðsvísitölu eins og S & P 500 eða Dow Jones Industrial Average .

Í öðru lagi, skoðaðu eignasöfnin í tengslum við hvert annað. Markmiðið með þessu skrefi er að skilja hvernig hver einstaklingur eignarhlutur í eigu er beinlínis bein eða óbeinn, annaðhvort hvort öðru eða öðrum þáttum sem hafa áhrif á hverja eign sérstaklega. Mikilvægt er að eignasafn greiningin feli í sér náið haldin fyrirtæki, svo sem fjárfesting í litlum viðskiptum og öllum fasteignum. Til dæmis var næststærsta Dairy Queen franchisee-rekstraraðilinn í Bandaríkjunum leitað gjaldþrotaskipta í lok 2017 vegna þess að lækkun olíuverðs hafði leitt til tekjutaps meðal samfélaga þar sem stórt hlutfall veitingastaða hennar var staðsett. Allir fjárfestar sem áttu hlut í þessum franchisee-rekstraraðila myndu hafa aukið áhættuna sína verulega með því að halda hlutum olíufyrirtækja, svo sem bílastæði í ExxonMobil eða Chevron á skattskyldan miðlari eða Roth IRA .

Jafnvel þótt bensín, þotaeldsneyti, hráolía og jarðgas virðist ekki hafa mikið sameiginlegt með ísskeglum og pylsum, þá voru þau í samhengi í þessu tilfelli vegna landfræðilegra fótsporar á veitingastaðnum, sem var háð staðbundnum viðskiptavinir sem seldu launagreiðslur frá olíuhöfunum, til að geta borðað veitingastöðum utan heimilisins.

Í þriðja lagi, skoða eignasafnsþáttana frá grunninum sem sjálfstæð fjárfestingar. Þar sem hver staða er greind og að endurtaka eitthvað sem ég hef sagt oft í gegnum árin - þú þarft að spyrja sjálfan þig: "Afhverju eig ég þetta?", "Hvað býst ég við að sjóðstreymi eftir skatta sé miðað við verð ég greitt? "og" Á hvaða skilmálum heldur ég áfram að halda hlutnum? ". Þetta getur komið í veg fyrir mikla heimsku frá því að komast á efnahagsreikninginn þinn. Auk þess er þetta skref sérstaklega mikilvægt í áhættustýringu vegna þess að það virðist sem ákveðin blekking hefur tekið Wall Street og fjárfesta frá og til og veldur því að skynsamlegt fólk komi í höfuðið sem þeir eiga að eiga [setja nafnið á tiltekið fyrirtæki, atvinnugrein eða atvinnulífs gengur vel í augnablikinu hér sem handritið breytist sjaldan, bara leikmennin]. Með nýlegri hækkun svonefndra Robo-ráðgjafa virðist þetta vandamál hafa orðið verra. Ekki fyrir löngu gerði ég grein fyrir endurskoðun á eignasafni fyrir einhvern og komst að þeirri niðurstöðu að fyrirfram ákveðin eignaúthlutun þeirra væri með lánshæfiseinkunn ETF . Vandamálið: Þegar ég grafið inn í skráningu verðbréfaviðskipta sjóðsins komst ég að því að sumir skuldabréfa sem hann hélt voru háir áhættuskuldbindingar sem lánshæfismenn lentu í þriðju löndum. Það er gríðarlega órökrétt og heimskulegt að kaupa eign sem þér líkar ekki einfaldlega vegna þess að það passar einhverja undarlega tékklista af hlutum sem þér finnst þú þarft. Það eru margar, margar leiðir til að byggja upp auð. Ég myndi gjarnan vinna sér inn svolítið minna fé með því að halda fjárfestingarskuldabréfum en skipa dýrmætu fjármagni mitt hálfleið um allan heim til þjóð sem hefur raunverulegt tækifæri til þess að geta ekki greitt reikningana sína.

Institutional Portfolio Analysis getur verið enn meira flókið

Þó að þessar þrjú skref séu líklega nóg fyrir flestir einstakir fjárfestar, hafa fagfjárfestar nokkrar aðrar greinar um eignasöfn sem þeir gætu viljað ljúka við endurskoðun eigna undir stjórn. Með hliðsjón af ofangreindum aðferðum kýs margar eigendur eigna að gera afturkölluð álagspróf til að sjá hvernig tiltekinn eigu gæti hafa verið líklegri til að framkvæma undir mismunandi efnahags- eða markaðsaðstæðum með því að líkja eftir endurkomu mikils þunglyndis 1929, hlutabréfamarkaðahrunið 1987, fjármálakreppan í Asíu 1997 eða mikla samdrátturinn sem hófst í desember 2007. Á stofnanlegu sviði bjóða faglegur þjónustuaðili eins og Bloomberg og FactSet þjónustu sem gerir kleift að keyra þessar uppgerðir í rauntíma eða hafa þau sjálfvirk samkvæmt áætlun um reglubundna eigna greiningu endurskoðun eigu eigu eða fjárfestingarnefnd eignastýringarfyrirtækis. Auk þess er fjárfestingarráðgjafafyrirtæki sem hefur verið ráðið til að fjárfesta fjármagn í lífeyrissjóði, sem er háð mörgum lögum og reglum, þar með talið tryggingalög um atvinnuleysistryggingu frá 1974 (ERISA), að vilja ganga úr skugga um að eignasafnið eignir eru samhæfðar og réttar. Hið sama gildir um vörsluaðila sjóðsins , sem ætti reglulega að tryggja að eignir og viðskipti viðskiptanna, þ.mt dreifingar eða greiðslur, séu í samræmi við traustsskjalið.

Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegar aðstæður hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.