Tegundir birgðir þú gætir viljað íhuga þegar ótti gengur hátt
Eftir leiðréttinguna spurði vinur minn hvaða tegund eigna ég myndi reisa fyrir einhvern sem vildi eiga hlutabréf (hlutabréf) en var ánægður með að njóta einhvers einangrunar frá verðgyringar.
Þegar við töluðum um kaffi byrjaði ég að hugsa að upplýsingarnar gætu verið gagnlegar fyrir suma lesenda mína. Hér er yfirlit yfir nokkur atriði sem passa frumvarpið.
Hlutabréf með arðgreiðslur sem eru stærri en langtíma ríkisskuldabréfaútgáfur eru góðir kostir gegn niðursveiflum fyrir varnar fjárfesta
Fyrsti og kannski öflugasta varnarmálið er hlutabréf sem hefur heilbrigt tekjur og tiltölulega góðan arðgreiðslurexti og arðs ávöxtunarkröfu, sérstaklega þegar miðað er við ávöxtunarkröfu sem er fáanlegur á ríkissjóði ríkissjóðs án áhættu. Rökfræðin er í raun frekar einföld: Fjárfestar eru alltaf að bera saman allt í þessu svokallaða "áhættulausa" hlutfall. Ástæðan? Þegar þú kaupir skuldbinding Bandaríkjanna getur þú verið viss um að þú sért að borga. Eins og ríkasta þjóðin í heiminum, sem allir ríkisstjórnir þurfa að gera er að hækka skatta eða selja eignir til að greiða skuldir sínar.
Þegar arðsávöxtun hlutabréfa er sú sama og ríkissjóður, myndu margir fjárfestar frekar eiga fyrrverandi. Ekki aðeins færðu meira fé frá arðsávöxtuninni vegna hagstæðrar skattmeðferðar (arður er háður 23,6% hámarksskatthlutfalli en ríkisskuldabréf, þrátt fyrir undanþágur frá ríkisfjármálum og skattar, geta farið eins hátt og 39,6% skattheimta ) en kannski meira um vert, færðu hagnaðinn sem myndast af vaxandi hlutabréfaverði.
Eftir allt saman, hvaða sanngjarnt fólk vill ekki hafa köku sína og borða það líka?
Hér er hvernig það verndar þig á neðri markaði: Þegar hlutabréfaverð lækkar eykst arðsávöxtunin vegna þess að handbært fé er stærra hlutfall af kaupverði hvers hlutar. Til dæmis myndi $ 100 hlutur með $ 2 arð fá 2% arðs ávöxtun; Ef hlutabréfin lækkuðu í $ 50 á hlut, þá myndi arðsaukningin vera 4% ($ 2 deilt með $ 50 = 4%.) Í miðri markaðshrun er ávöxtunarkröfu einhvern tíma svo mikil að fjárfestar með umfram lausafjárstöðu sópa oft inn á markaðinn, kaupa hlutina og keyra upp verð. Þess vegna sérðu venjulega minni tjón á háu arðgreiðslum sem greiða hlutabréf á mörkuðum . Í samvinnu við rannsóknir Jeremy Siegel , þetta er ennþá ástæða þess að fjárfestar gætu viljað íhuga þessa fjármagni fyrir eigin eignir.
Til að læra meira um þetta efni skaltu lesa af hverju ávöxtunarkröfu útlána hefur tilhneigingu til að lækka minna á Bear Markets og 3 ástæða Arðsbréfa hafa tilhneigingu til að ná fram árangri án arðs .
Neytendastofnanir og aðrar Blue Chip Stocks með íhaldssamt jafnvægi og varanleg samkeppnisforskot eru meðal bestu tegundir varnar fjárfestinga
Sönn fjárfestar hafa áhuga á einu og eini hlutur: Kaupandi fyrirtæki með hæsta hreint núvirði tekjur á aðlaðandi verði mögulegt.
Í spennuðum efnahagslegum tímum er stöðugleika hagnaðar mjög mikilvægt. Oft eru farsælustu birgðir þeirra sem hafa varanlegar samkeppnisforskot. Þessir neytandi hefðir selja hluti eins og munnþvottur, salernispappír, tannkrem, þvo sápu, morgunkorn og gos. Sama hversu illa efnahaginn fær, það er vafasamt að einhver sé að hætta að borsta tennurnar eða þvo klæði sín.
Að finna þessi fyrirtæki er ekki erfitt. Þeir eru oft þekktir sem bláir flísar birgðir og gera upp Dow Jones Industrial Average . Þeir eru heimilisnöfn eins og 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot , Johnson og Johnson, McDonald's, Procter & Gamble og Wal-Mart . Þeir hafa oft mjög stóran markaðsvirði.
Góð fyrirtæki með stórum hluta endurkaupaáætlunum gera oft góðan varnarmál
Sum fyrirtæki, svo sem AutoZone og Coca-Cola, kaupa reglulega mikið af eigin hlutum .
Á fallandi markaði getur þetta hjálpað til við að draga úr þrýstingi vegna þess að þegar hlutinn er seldur stendur félagið sjálft oft með því að opna fyrirmælin. Það er tvöfalt hagur hér að því að ef hlutabréfið er orðið vanmetið, njóta lengri tíma hluthafa af þessum endurkaupum þar sem fyrirtækið getur dregið úr heildarhlutafé útistandandi mun hraðar vegna lægra hlutabréfa, aukin framtíðartekjur á ári hlutdeild og reiðufé arð fyrir eftirliggjandi lager. Þetta er sérstaklega gagnlegt þegar hlutirnir snúast um hlutabréfin endurheimta vegna þess að hlutabréfin sem eftir eru fá meiri aukningu.
Verðbréfaviðskipti við sanngjarnt verðmæti eins og mælt er með sögulegum mæligögnum. Gakktu til góðs hugsanlegra varnarmála
Auðvitað, ef þú kaupir aðeins fjölbreyttan körfu af hlutabréfum sem jafnan hafa einkenni sem tengjast verðmæti fjárfestingu eins og lágt verð til teknahlutfalls , lágt verð til bókunarhlutfalls, lágt verð til söluhlutfalls, fjölbreytta starfsemi, íhaldssöm efnahagsreikning o.fl., Líkurnar eru góðar að þú munir koma fram úr flotinu sem er óskemmtilegt til lengri tíma litið. Þetta er ástæðan fyrir því að verðmætasköpunarfyrirtæki, eins og Tweedy Browne & Company, hafa tekist að skila svo góðum árangri til eigenda sjóðsins og fjárfesta í áratugi. Fyrir flesta fjárfesta sem skortir reynslu, er þetta best náð með litlum vísitölusjóði.
Nokkrar aðrar hugsanir
- Ef þú hefur ekki getu til að greina reikningsskil og reikna íhaldssamt mat á eiginfjárstöðu eignanna í eigu þinni, er það vitur stefna að viðhalda víðtækri fjölbreytni.
- Íhugaðu að halda hluta af eigu þinni í alþjóðlegum fjárfestingum með því að fjárfesta í mjög lágu áhættu, alþjóðlegu verðbréfasjóði eða vísitölusjóði.
- Fjárfestu aldrei hlutafé í hlutabréf sem þú gætir þurft á næstu fimm árum .
- Ef þú getur ekki séð um sveiflur á verðlagi skaltu íhuga að draga úr heildarútgjöldum í eigu þinni með því að innihalda verulegt skuldabréf eða fastatekjur. Þó að þetta gæti dregið úr ávöxtun þinni á næstu áratugum, ef það dregur úr líkum á því að þú selur allt í læti, getur það skilað árangursríka málamiðlun.