Tvenns konar fjárfestingar sem þú getur gert í smáfyrirtæki

Eigið fé og skuldir eru kostirnir á Small Business Investment Menu

Fjárfesting í smáfyrirtæki hefur, er og líklega mun alltaf vera ein vinsælasta leiðin til að einstaklingar og fjölskyldur hefji ferð sína til fjárhagslegs sjálfstæði ; leið til að búa til, hlúa að og vaxa eign sem þegar hann er greindur undir réttum kringumstæðum eyðir afgangi peninga til að veita ekki aðeins góða lífskjör heldur til að fjármagna aðrar fjárfestingar. Samt er það ekki óalgengt, að minnsta kosti í þjóðum með sjálfstætt starfandi sögu, svo sem Bandaríkin, að smáfyrirtæki eigandi hafi aldrei átt hlutdeild í hlutabréfum eða verðbréfasjóði , með því að velja í staðinn að setja allt í veitingastað þeirra, fatahreinsun, grasagarður eða verslun íþróttavörum.

Oft er þetta lítið fyrirtæki að vaxa til að tákna mikilvægasta fjárhagslega auðlind fjölskyldunnar á, annað en aðal búsetu.

Í dag eru fjárfestingar í litlum fyrirtækjum oft byggð sem annaðhvort hlutafélag eða hlutafélag , þar sem hið fyrrnefnda er vinsælasta uppbyggingin vegna þess að það sameinar mörg af bestu eiginleikum fyrirtækja og samstarfs. Á undanförnum árum voru einir eignarhaldsfélög eða almenn samstarf vinsælari, jafnvel þótt þeir hafi ekki vernd fyrir persónulegum eignum eigenda utan fyrirtækisins.

Hvort sem þú ert að íhuga að fjárfesta í litlum viðskiptum með því að stofna einn frá grunni eða kaupa inn í núverandi fyrirtæki eru yfirleitt aðeins tvær tegundir af stöðum sem þú getur tekið: Eigið fé eða Skuldir. Þó að það geti verið ótal afbrigði, koma allar fjárfestingar aftur til þessara tveggja undirstöðu.

Eiginfjárfestingar í smáfyrirtækjum

Þegar þú gerir hlutafjárfestingu í litlum viðskiptum, ert þú að kaupa eignarhald hlut - "stykki af baka." Eigið fé fjárfestar veita fjármagn, næstum alltaf í formi peninga, í skiptum fyrir hlutfall af hagnaði og tapi.

Fyrirtæki geta notað þessa peninga fyrir margs konar hluti, þ.mt fjármagnsútgjöld til að stækka, rekja daglega starfsemi, draga úr skuldum, kaupa út aðra eigendur, byggja lausafjárstöðu eða ráða ný starfsmenn.

Í sumum tilfellum er hlutfallið af viðskiptum sem fjárfestirinn fær í hlutfalli við heildarfjármagn sem hann eða hún veitir.

Til dæmis, ef þú sparkar í $ 100.000 í peningum og aðrir fjárfestar sparka í $ 900.000, samtals $ 1.000.000, gætir þú búist við 10% af hagnaði eða tapi vegna þess að þú gafst upp 1/10 af heildarpeningunum. Í öðrum tilvikum, sérstaklega þegar um er að ræða stofnað fyrirtæki eða einn sett saman af lykilstjóra, myndi þetta ekki vera raunin. Íhuga fjárfestingarsamstarfið Warren Buffett hljóp í 20 og 30 ára. Hann hafði takmarkaða samstarfsaðila stuðlað að nánast öllu höfuðborginni en hagnaðurinn var skipt 75% í takmarkaðan aðila, í hlutfalli við heildarhlut sinn í höfuðborginni og 25% til hans sem almennur félagi þrátt fyrir að hafa sett upp mjög lítið af eigin fé peninga. Takmarkaðar samstarfsaðilar voru fínir með þessu fyrirkomulagi vegna þess að Buffett var að veita sérþekkingu.

Eiginfjárfesting í litlum viðskiptum getur leitt til stærsta hagnaðurinn, en það kemur í hendur með mestu áhættu. Ef útgjöld eru hærri en sölu, fá tapið úthlutað þér. A slæmur ársfjórðungur, eða ár, og þú gætir séð fyrirtækið mistakast eða jafnvel farið í gjaldþrot. Hins vegar, ef hlutirnir fara vel, geturðu skilað þér aftur. Nánast allar rannsóknir á milljónamæringur í Bandaríkjunum sýna að einn stærsta flokkun milljónamæringur er sjálfsmöguð eigendur fyrirtækisins.

Tölfræðilega, ef þú vilt staða meðal efstu 1% hinna auðugu, eiga arðbær viðskipti á sessamarkaði sem smellir á arð á hverju ári er besti kosturinn þinn.

Skuldatekjur í smáfyrirtækjum

Þegar þú skuldar fjárfestingu í litlu fyrirtæki, lánar þú það peninga í skiptum fyrir loforð um vaxtatekjur og hugsanlega endurgreiðslu höfuðstólsins. Skuldafjármagn er oftast veitt annaðhvort í formi beinna lána með reglulegri afborgun eða kaup á skuldabréfum útgefnum af fyrirtækinu , sem veitir hálf árlega vaxtagreiðslur sendar til eiganda skuldabréfa.

Stærsti kostur skuldanna er sú að það hefur forréttinda stað í fjármögnunarsamsetningu . Það þýðir að ef félagið fer brjóstið, hefur skuldurinn forgang yfir hluthafa (eigið fé fjárfesta). Almennt séð er hæsta skuldastigið fyrsta veðtryggð skuldabréf sem hefur eignarrétt á tilteknu verðmætu eigni eða eign, svo sem vörumerki.

Til dæmis, ef þú lánar peninga í ísvörubúð og er gefið lán á fasteign og byggingu, getur þú útilokað það ef félagið stangast á. Það getur tekið tíma, fyrirhöfn og peninga, en þú ættir að geta endurheimt hvaða hagnaði þú getur fengið frá sölu á undirliggjandi eignum sem þú hefur upptæk. Lægsta skuldastaða er þekkt sem skuldabréfaútgáfa , sem er skuldur ekki tryggður af sértækum eignum heldur heldur en góð nafn og lán félagsins.

Hver er betra: Eignafjárfesting eða skuldafjárfesting?

Eins og með margt í lífinu og viðskiptum er ekkert einfalt svar við þessari spurningu. Ef þú hefðir verið snemma fjárfestir í McDonald og keypt hlutabréf, þá væritu ríkur. Ef þú hefur keypt skuldabréf, lánveitandi fjárfestingu, þá hefðu þú unnið ágætis, en aldrei stórkostlegt, skilaðu á peningana þína. Á hinn bóginn, ef þú kaupir í fyrirtæki sem mistakast, er best tækifæri til að flýja óskaddað að eiga skuldina, ekki eigið fé.

Allt þetta er frekar flókið af athugun sem frægur verðmæti fjárfestir Benjamin Graham gerði í sænsku starfi sínu, Security Analysis . Þannig getur það eigið fé í viðskiptum sem eru skuldalaus ekki valdið meiri áhættu en skuldafjárfesting í sama fyrirtæki vegna þess að í báðum tilfellum yrði sá fyrsti í takt við fjármögnunarsamsetningu.

The Preferred Equity Debt Hybrid

Stundum eru fjárfestingar í smáfyrirtækjum að jafnaði milli fjárfestinga í hlutabréfum og skuldafjárfestingum, líkan sem valið er hlutafé. Langt frá því að bjóða upp á það besta af báðum heimunum virðist valinn hlutur sameina verstu eiginleika bæði eigið fé og skuldir. þ.e. takmarkaður hækkun möguleiki skulda, með lægri fjármögnunarstöðu eigið fé. Það eru alltaf undantekningar frá reglunum. Til að læra meira um æskilegt lager skaltu lesa The Many Flavours of Preferred Stock .