Einstök skuldabréf gegn skuldabréfasjóði
Fyrsta málið sem fjallað er um er að eiga einstaka skuldabréf eða skuldabréfasjóði . Einhver sem byggir eigu einstakra skuldabréfa er ólíklegt að sjá umtalsverðan breytileika á hlutabréfamarkaði þar sem mikill meirihluti skuldabréfa er að lokum þroskaður á sama tíma.
Þó að það sé alltaf möguleiki á að skuldabréfa geti verið sjálfgefið getur þetta áhættan dregið úr með áherslu á hágæða mál.
Hins vegar eru skuldabréfasjóðir ekki þroskaðir en eru metnar á grundvelli hlutabréfa sem sveiflast stöðugt. Þar af leiðandi þurfa fjárfestar í skuldabréfasjóðum að vera meira vakandi fyrir áhrifum utanaðkomandi atburða, svo sem dregið á markað í hlutabréfum.
US Treasuries: The Best Bet fyrir lager Bear Market
Hafa í huga að engar tryggingar eru á fjármálamörkuðum eru bandarískir fjármálaráðherrar eru líklega skuldabréfamarkaður þegar birgðir eru á björnamarkaði.
Á björnamarkaðinum sem hófst frá 11. október 2000, til 10. mars 2003 (pabbi "dot-com bubble") féllu bandarískir hlutabréf 39% en ávöxtunarkrafa 10 ára ríkisbréfa nam 4,63% til 3,59%. (Hafðu í huga, verð og ávöxtun fara í gagnstæða átt .)
Á næstu stórum björnamarkaði - 10. janúar 2008, í gegnum 12. mars 2009 (húsnæðis / veð kreppa) - Bandaríkjamenn lækkuðu um 45,3% en 10 ára hækkaði úr 3,91% í 2,89%.
Þar af leiðandi hefði fjárfestir sem átti úthlutun í fjárskuldabréf eða ríkissjóði fengið minni tap á heildarsafni þeirra.
Ein ástæðan fyrir því að þetta er raunin er að hlutabréfamarkaðurinn fellur oft vegna ótta um að hægja á hagvexti , þróun sem getur haft áhrif á fjárskuldbindingar.
Ríkisskuldabréf hafa einnig tilhneigingu til að njóta góðs af " flæði til gæða " þegar fjárfestar verða óhagstæðari - eins og venjulega er það þegar birgðir eru að falla.
Breiðari skuldabréfavísitölur á lager berum mörkuðum
Anthony Valeri, LPL Financial, gekk í heimsókn á 14 hlutabréfamarkaðssveiflur frá 2004 til 2013 í skuldabréfamarkaðinum í janúar 2014. Á þessum niðursveiflum mældist S & P 500 vísitalan Bandaríkjanna meðaltali ávöxtunarkröfu -12,3%.
Á þessum sama tíma náði Barclays US Aggregate Bond Index að meðaltali 1,1%. A 60% / 40% blanda af hlutabréfum og skuldabréfum var að meðaltali 7,7% ávöxtunarkröfu, 5,3 prósentustig á undan eignasafni sem var eingöngu fjárfest í hlutabréfum.
Valeri segir: "Í nokkrum tilvikum lækkuðu bæði hlutabréf og skuldabréf saman. Þetta er órótt niðurstaða og endurspeglar bilun í fjölbreytni en það er sjaldgæft.
Ábendingar og sveitarfélaga skuldabréf: A Toss-Up
Verðtryggð verðtryggð verðbréf ríkissjóðs og sveitarfélaga skuldabréf geta veitt vernd á björnamarkað fyrir hlutabréf - það fer að mestu leyti af orsökum og magn af sölu. Báðir eignaflokkarnir framleiddu hagnað á árunum 2000-2003, en það var mikil lækkun á gengi hlutabréfa en lítið áhyggjuefni heilsu fjármálakerfisins í heild.
Hins vegar var björnamarkaðurinn 2008 - á dýpt þess - í fylgd með áhyggjum um brot á alþjóðlegu bankakerfinu og möguleika á efnahagslegri þunglyndi. Þar sem þetta versta tilfelli myndi fylgja verðhjöðnun (lækkandi verð) og ekki verðbólga , lækkaði vísbendingarverð. Sveitarfélaga skuldabréf urðu einnig undir árangri, þar sem áhyggjur af heildarhagkerfinu urðu ótta um hrun í fjármálum ríkisins og sveitarfélaga.
Afhendingin er sú að sjóðir sem fjárfesta í þessum tveimur flokkum geta veitt vörn gegn björnamarkaði í hlutabréfum, en það er engin trygging - sérstaklega ef fjárfestar verða bráðlega óhætt að hætta.
Skuldabréfamarkaðssvið til að forðast þegar birgðir falla
Ef hlutabréfamarkaðir eru markaðssettar eru skuldabréfamarkaðssvið sem mest verða fyrir lánsáhættu - í stað þess að vaxtaáhættu - þau sem eru í mestu hættu á verðlækkun.
Þetta felur í sér - í þeirri röð sem þeir eru líklegir til að þjást, að minnsta kosti að mestu - fjárfestingarflokkar skuldabréf fyrirtækja (einkum lægri gæði), hávaxta skuldabréf og vaxandi markaðsbréf .
Þegar fjárfestar verða viðkvæmir fyrir áhættu verða fjármunir sem eru fjárfestar í þessum flokkum næstum örugglega þjást af lækkandi höfuðstól. Þar af leiðandi þurfa fjárfestar á þessum sviðum að vera meðvitaðir um hugsanlega skaðleg áhrif björnamarkaðs í birgðum.
Aðalatriðið
Skuldabréf, sem hópur, hafa tilhneigingu til að falla ekki eins langt og birgðir þegar farið er í gróft og ríkissjóðir njóta góðs af óróa á fjármálamarkaði. Þar af leiðandi getur fjölbreytni í skuldabréfa veitt kúgun sem hjálpar til við að vernda fjárfesta frá því að hafa áhrif á hlutabréfamarkaðinn niðursveiflu. Hins vegar er nauðsynlegt að vera á varðbergi gagnvart því að ákveðin skuldabréfamarkaðssvið muni verða fyrir tapi þegar birgðir falla niður. Mikilvægasta frádrátturinn: bara vegna þess að sjóður hefur "skuldabréf" í nafni sínu þýðir ekki endilega að það sé lág áhætta .
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf. Vertu alltaf samráðs við fjárfestingarráðgjafa og skattaráðgjafa áður en þú fjárfestir.