Það eru tvær mismunandi leiðir fjárfestar geta farið um þetta, en verið varkár: Tilvikin þegar skuldabréf falla í verð í langan tíma hafa verið nokkrar og langt á milli síðustu 30 plús ára.
Veðmál gegn markaðnum krefst því þolgæði fyrir áhættu, getu til að gleypa tap, og - ef til vill mikilvægasti - framúrskarandi tímasetning.
Öflug skuldabréfasjóður
Með því að segja, auðveldasta leiðin fyrir einstaka fjárfesta að staða fyrir niðursveiflu í skuldabréfum er með því að nota "öfugt ETFs" eða gengisbundnar sjóðir sem taka stuttar skuldbindingar í skuldabréfum. Verðbréfaviðskiptasamningar hækka í verði þegar skuldabréfaverð lækkar og lækkun verðmæti þegar skuldabréfaverð hækkar. (A "stutta stöðu" er þegar fjárfestir selur öryggi sem hún eða hún á ekki, vonast til að kaupa hana aftur seinna á lægra verði og þar með mála mismuninn. Með öðrum orðum er tæknilega hugtakið "veðja gegn") .
Núverandi uppskera af öfugum kauphallaraðilum veitir fjárfestum möguleika á að staða í niðursveiflu í bandarískum fjársjóði, ríkisverðbréfaviðskiptum, verðtryggðum verðbréfum , skuldabréfum , hávaxta skuldabréfum og jafnvel japönskum ríkisskuldabréfum.
Þar að auki geta fjárfestar valið ETF sem hækkar tvisvar eða þrisvar sinnum hið gagnstæða daglegrar frammistöðu ákveðinna skuldabréfamarkaðsþátta. Til dæmis, ef undirliggjandi fjárfesting lækkaði um 1% á tilteknu degi myndi tvisvar sinnum öfugt ETF hækka um 2%.
Þó að þessi sjóðir geti veitt viðskiptamenn til skamms tíma kaupmæta, þá hefur það yfirleitt langan tíma að bera frammistöðu langt frá því markmiði þeirra er tvisvar eða þrisvar.
Snöggt dæmi: Á einum degi gæti öfugt ríkisfjármálasjóður misst 2% ef markaðurinn hækkar um 1%.
Í mánuðinum gæti verið að gengið verði -6% (ekki -4%) á 2% tapi fyrir markaðinn. Á ári má fjárfesta sjá -26% (ekki -20%) tap á 10% niðursveiflu á markaðnum. Þetta er aðeins hypothetical, en það sýnir frávik sem getur komið fram með tímanum. Þetta er mikilvægasta ástæðan fyrir því að ekki sé talið að langtímafjárfestingar skuli vera umfram skuldir. Í stuttu máli, vera á varðbergi gagnvart þessum sjóðum eru miklar áhættur í náttúrunni og tap getur fest hratt ef þú veist rangt. Listi yfir öfugt ETFs er að finna hér .
Sameiginlegir sjóðir
Fjárfestar eiga einnig kost á að fjárfesta í verðbréfasjóðum sem snúa aftur til skuldabréfamarkaðarins, svo sem Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (merkjamál: RYAQX) eða ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). Þó að báðir sjóðir nái sömu markmiði og evrópskir fjárfestingaraðilar sem nefnd eru hér að framan, með því að nota verðbréfasjóði í stað ETF frestar fjárfestar að geta keypt eða selt sjóðinn hvenær sem er á viðskiptadag. Þess í stað eru viðskiptin aðeins leyfð einu sinni á dag á settum lokunarverði. Þessir sjóðir bera einnig miklar kostnaðarhlutföll (1,74% og 1,65% í sömu röð) sem gera þeim meiri kostnað en ETF-valin.
Selja ETFs Stutt
Fjárfestar, þar sem miðlararreikningar leyfa þeim að nota framlegð, geta einnig sinnt eigin stuttum sölu með því að nota ETFs sem fylgjast með skuldabréfamarkaðnum. Í stuttum sölu, fjárfestir lánar hlutabréf af lager eða ETF sem hann eða hún hefur ekki þegar, og selur síðan lánshlutana með það fyrir augum að kaupa þau aftur síðar.
Ef hlutabréfin falla í verð, getur fjárfestirinn keypt þær aftur á lægra verði og þar með munur á þeim. Ef hlutabréfin hækka verður fjárfestirinn að kaupa þær aftur inn á hærra verði en það sem hann eða hún selt upphaflega, með tapi. Með því að selja sjóð sem er stutt getur fjárfestir búið til ávöxtun sem er hið gagnstæða af frammistöðu stofnunarinnar.
Ávinningurinn af því að gera stutta sölu með langa sjóð, frekar en að einfaldlega kaupa innhverfu ETF, er sú að fjárfestar áttaði sig á afkomu munum fylgjast nánar með raunverulegum andhverfu frammistöðu undirliggjandi fjárfestingar.
(Aftur koma innhverfu kauphallaraðilar aðeins á væntanlega ávöxtun á einum almanaksdaga, en á lengri tíma skilar afkoma þeirra verulega frá þeirri niðurstöðu sem fjárfestir gæti búist við miðað við markmið sjóðsins).
Framtíð og valkostir
Þetta er ríki háþróaðra fjárfesta og þeirra sem eru með mesta getu til að gleypa tap. Fyrir þá sem eiga reikning við verslunarvara í framtíðinni er hægt að eiga viðskipti með framtíðarsamninga um ríkisskuldabréf og skýringar með mismunandi gjalddaga. Eins og með hlutabréf eða ETF, getur fjárfestir selt skuldabréfasamning stutt í von um að verð hennar lækki. Áhættan er veruleg þar sem lítil hreyfingar í undirliggjandi öryggi eru stækkað verulega í flutningi tengdum framtíðarsamningi.
Það er einnig mögulegt fyrir einstaka fjárfesta að kaupa kaupréttarsamninga - eða, sérstaklega, bearish setur - á skuldabréfaviðskiptasjóðum sem hafa möguleika í boði. Valkostir eiga viðskipti á helstu skuldabréfaviðskiptum, svo sem þeim sem eru í fjársjóði, fyrirtækjum og hávaxta skuldabréfum, þannig að það er leið til að nota valkosti til að gegna stefnu allra mikilvægra hluta markaðarins.
Hafðu í huga þó: Valkostir krefjast þess að fjárfestar séu réttir ekki bara í átt að undirliggjandi öryggi, heldur einnig í tímasetningu þar sem flutningurinn fer fram. Valkostir eru einnig mjög áhættusöm, og þeir geta - og gert - farið í núll og hnakkur óheppilegir kaupmenn með 100% tap. Það er nóg að segja, þetta er "djúpa enda laugsins" og ekki svæði þar sem nýliði fjárfestar ættu að reyna að græða peninga.
Hedging Portfolio þín
Veðmál gegn markaðnum er ólíklegt að vinna til lengri tíma litið en það getur veitt fjárfestum leið til að "verja" eignasöfnum sínum - eða með öðrum orðum, til að vernda gegn skammtímatapi. Til dæmis gæti einhver með $ 100.000 skuldabréfaeign tekið til skamms tíma, 50.000.000 stöðu í öfugri kauphöllum - eða öðrum fjárfestingum sem snúa í gagnstæða átt markaðarins - til að takmarka áhrif slaka á markaði.
Vandamálið er að sjálfsögðu að ef fjárfestirinn er röngur og markaðurinn fer í raun ekki niður, þá verðir áhættuvarinn sjálfur að missa peninga og tekur frá því að uppsöfnunin á langtímaaukningu sem fjárfestirinn var að reyna að ná í fyrsta stað. Aftur, þetta er tegund hreyfingarinnar sem aðeins háþróaður fjárfestir myndi íhuga.
Aðalatriðið
Það er engin skortur á því hvernig fjárfestir getur reynt að hagnast af niðursveiflu á skuldabréfamarkaðnum og margir fjárfestar í öldungum nota reyndar þessa tækni hagnaði. En fyrir meirihluta fjárfesta er vegurinn til auðs þekktur: fjölbreytni , halda áfram að einbeita sér að langtímamarkmiðum þínum og vertu í burtu frá áhættuaðgerðum. Ef þú ert örugglega að íhuga leið til að hagnast á markaðsleysi, vertu viss um að þú skiljir áhættuna af slíkri hreyfingu.
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf. Vertu viss um að hafa samráð við fjárfestingar og skattaráðgjafa áður en þú fjárfestir.