Einstök skuldabréf: Æðri líkur á því að þú fáir höfuðsmann þinn til baka
Ein fjárfesting með fastafjárfestingu er sú að í flestum einstökum skuldabréfum geta fjárfestar verið viss um að þeir fái höfuðstól sitt aftur á gjalddaga skuldabréfsins . Þó aðeins skuldabréf sem bandarísk stjórnvöld styðja - Bandaríkin og aðrar skuldir, sem bandarísk stjórnvöld styðja, eins og sparifjárbréf - jafnvel hærri áhættuþættir markaðssviðs, eru með lágt sögulegt hlutfall af vanskilum (vanefndarleysi eða höfuðstólsgreiðslur) í einstökum verðbréfum.
Þetta á sérstaklega við meðal málefna með hæstu lánshæfismat.
Áhætta: Aðalframkvæmdastjóri getur hafnað jafnaði í öruggustu skuldabréfum
Þar sem flestir skuldir þroskast að fullu, þýðir það að fjárfestar geta einnig fjárfest í skuldabréfasjóði og búist við að fá allar helstu endurgreiðslur sínar?
Svarið við þessari spurningu er einfalt "nei" sem því miður getur tekið nokkrar fjárfestar á óvart. Eins og hlutabréfasjóðir, fjárfesta skuldabréfasjóðir í eigu fjölmargra einstakra verðbréfa. Á hverju kvöldi meta verðbréfafyrirtækin verðmæti verðbréfa í sjóðum sínum og reikna út hreint eignarverð eða NAV. Þar sem hver einstök skuldabréfafjárfesting er hægt að eiga viðskipti daglega eins og birgðir geta verð þeirra sveiflast á grundvelli markaðsaðila. Þar af leiðandi munu verðbréfasjóðir fara upp og niður ásamt verðmæti verðbréfa sem þeir halda í eignasöfnum sínum.
Afleiðingin af því að ótímabært kaup getur þýtt að fjárfestir verður að selja sjóðinn á lægra gengi en það sem upphaflega var greitt frá því að - að undanskildum gjalddagaþjóðum - er mikill meirihluti fjármuna ekki þroskaður í takt við sérstakur dagsetning eins og einstaklingur skuldabréf.
Þetta þýðir að jafnvel þó að sjóður sé fjárfest í verðbréfum sem þroskast að upphaflegu verði, þá gerir sjóðurinn það ekki.
Áhættan og stærðin af helstu sveiflum veltur á tegund fjármuna sem þú átt. Sumir fjármunir fjárfesta aðeins í háverðtryggðum, skammtímalánum og í þessum tilvikum getur hlutabréfið reynst tiltölulega stöðugt með tímanum.
Aðrir sjóðir, sérstaklega þeir sem taka árásargjarnari nálgun og / eða fjárfesta í áhættufjárfestum, svo sem hávaxta skuldabréfum, geta upplifað verulega sveiflur á gengi hlutabréfa. Árið 2008 urðu til dæmis fallfall úr fjármálakreppunni af mörgum mörkum ávöxtunarkröfu skuldabréfa til að missa á milli 30-40% af verðmæti þeirra. Sjóðir sem fjárfesta á skuldum vaxandi skuldabréfa eru einnig meðal sveiflukenndra valkosta innan fastafjármuna, sem þýðir að líkurnar á skammtímatapi eru hækkaðir.
Ávinningurinn af skuldabréfum
Á aukasvæðinu bjóða sjóðir meiri fjölbreytni en flestir fjárfestar geta náð með einstökum skuldabréfum. Skuldabréfasjóðir eru einnig stjórnað í atvinnuskyni, sem léttir einstökum fjárfestum frá því að taka ákvarðanir á eigin spýtur. Að lokum eru sjóðir venjulega auðveldara að kaupa og stjórna en einstökum skuldabréfum.
Aðalatriðið
Ef aðalstöðugleiki er aðal áhyggjuefni þitt skaltu vera viss um að fjárfestingin sem þú velur samsvarar markmiðinu þínu. Jafnvel þótt skuldabréfasjóðir hafi kostir sínar, gætir sjóðir - jafnvel þeir sem fjárfesta í lágmarki áhættuþáttum markaðarins - ekki viðeigandi fyrir þá sem þurfa að hafa tiltekið magn af peningum í boði á tilteknum degi.