Öruggasta fjárfestingin
Fjárstýringar eru studdar af "fullu trú og lánsfé" bandaríska ríkisstjórnarinnar og þar af leiðandi er hætta á vanskilum á þessum fastafjármunum næstum ekkert. Frá upphafi myndunar ríkisstjórnarinnar árið 1776, hefur ríkissjóður Bandaríkjanna aldrei tekist að endurgreiða lánveitendur sína.
Ekki einu sinni öruggasta sameiginlega skuldabréfið í heimi getur gert það kröfu. Ef aðalmarkmið þitt er að missa ekki peningana þína, eru fjársjóður fyrir þig. Þegar þú kaupir ríkisvíxla, skuldabréfa eða athugasemd getur þú verið viss um að höfuðstóllinn þinn verði skilað tímanlega ásamt öllum þeim áhugum sem eiga sér stað.
En sú staðreynd að aðalfjárfesting þín er varin þýðir ekki að fjársjóður sé alveg áhættulaust. Reyndar er að halda fjárskuldbindingum mjög sérstakar áhættuþættir eins og verðbólguáhættu, vaxtaáhættu og kostnaðarverð.
Verðbólguáhætta
Ef verðbólga hækkar getur verðmæti fjársjóður fjármagns minnkað. Þetta er kallað verðbólguáhætta . Tökum dæmi um að þú eigir ríkisbréf sem greiðir vexti 3,32%. Ef verðbólga hækkar, td 4%, er fjárfestingin þín ekki "að halda áfram með verðbólgu." Eða til að setja það á annan hátt er raunverulegt gildi peninganna sem þú fjárfestir í skuldabréfum minnkandi.
Þú færð höfuðstól þitt aftur þegar skuldabréfið þroskast, en það verður þess virði minna.
Ein leið til að lágmarka þetta vandamál er að fjárfesta í TIPS - fjárfestingartæki ríkissjóðs sem kallast ríkissjóður verðtryggð verðbréf - eða að öðrum kosti að fjárfesta í verðbréfasjóðum sem halda á TIPS. Nánari upplýsingar um kosti og galla gagnvart samkomulagi um verðbréfasjóði, lesa um kostir og gallar af TIPS verðbréfasjóði .
Vaxtaáhætta
Seinni áhættan á að halda fjársjóði er vaxtaáhætta . Ef þú veitir öryggi til gjalddaga er vaxtaáhætta ekki þáttur. Þú færð alla höfuðstólinn aftur á gjalddaga. En ef þú selur ríkissjóð þína fyrir gjalddaga getur þú ekki fengið endurgreiðslu höfuðstólsins sem þú greiddi fyrir það.
Mundu að skuldabréfaverð hefur öfugt samband við vexti. Þegar maður rís, fellur hinn. Ef þú keypti til dæmis 4% ríkisbréfa fyrir tveimur árum og nú, vegna þess að vextir hafa almennt hækkað, greiðir svipuð ríkisbréf 5% vexti, 4% ríkisbréf mun selja á afslátt og líklega mun ekki skila öllum af upphæðinni sem upphaflega var greitt. Það verður í raun reiknað með því að núverandi ávöxtun jafngildir eða er næstum jafngild 5% vextir greiddar af svipuðum fjármunum sem eru gefin út núna. Það fer eftir vaxtamunnum og getur það leitt til verulegra helstu tapa.
Tækifæriskostnaður
Fjársjóðir eru svo öruggir að þeir þurfa ekki að greiða mikið til að laða að fjárfesta. Þess vegna skortir ávöxtunarkrafa ríkisskuldabréfa oft ávöxtunarkröfu á jafnvel öruggum, Aaa-hlutfall fyrirtækja skulda. Það kostar ekki peninga þína, en það gæti kostað þig möguleika á hærri ávöxtun annars fjárfestingar.
Þetta er tækifæri kostnaður , munurinn á því sem þú færð á fjárfestingu og hvað þú gætir hafa aflað ef þú hefur fjárfest í eitthvað annað. Kostnaður kostnaður við að halda meira en lítið magn af peningum á sparisjóð , til dæmis, er almennt talið of hátt fyrir næstum alla fjárfesta.
Fjárstýringar hafa hærri vexti en sparisjóð. En oft borga þeir ekki mikið meira. Ef þú fjárfestir í fjársjóði gætirðu næstum alltaf gert meira fé með öðrum öruggum skuldabréfum. Þetta er ein stærsta áhætta fyrir fjárfestar fjárstýringar - að þeir séu of hræddir við áhættu, þeir hafa fjárfest of mikið í lánshæfismatskuldabréfum.
ÁKVÖRÐUN: Í efnahagsreikningi er ekki kveðið á um skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.