Kynning á nýmarkaðsbréfum

Skuldabréf í nýmarkaðsríkjum eru skuldabréfin sem ríkisstjórnir eða fyrirtæki í þróunarsvæðum heims gefa út. Skuldabréf í nýmarkaðsríkjum eru talin hærri áhættu þar sem smærri lönd hafa verið talin líklegri til að upplifa skörpum efnahagslegum sveiflum, stjórnmálalegri umrót og aðrar truflanir sem venjulega ekki finnast í löndum með fleiri staðfestum fjármálamörkuðum. Þar sem fjárfestar þurfa að greiða fyrir þessum auknum áhættu, verða nýlendingar að bjóða upp á hærri ávöxtun en fleiri staðfestu þjóðirnar.

Áhætta og ávöxtun - Hvað á að búast við frá vaxandi markaðsbréfum

Eins og hávaxta skuldabréf eru vaxandi skuldir ríkissjóðs eignaflokkur fyrir fjárfesta sem eru reiðubúnir til að mæta lánshæfismati yfir meðaltali í leit að meiri langtímaávöxtun. Þann 30. nóvember 2013 framleiddi JP Morgan EMI Global Diversified Index - mælikvarði sem almennt er notað til að mæla árangur nýrra markaðsbréfa - framleitt að meðaltali á ársgrundvelli 8,43% á undanförnum tíu árum. Að meðaltali nýmarkaðsskuldabréfasjóður skilaði 8,11% á ári á sama tímabili. Á sama tímabili skiluðu bandarískir fjárfestingarflokkar skuldabréf að meðaltali 4,71% á ári miðað við Barclays Aggregate US Bond Index.

Hins vegar er mikilvægt að hafa í huga að vaxandi markaðsbréf áttu einnig meiri sveiflur (þ.e. hrúturferð) en flestir aðrir valkostir í fastatekjumheiminum. Það kann ekki að vera til umfjöllunar um langtímafjárfesta, en einhver sem er ekki hneigðist til að standast hærri sveiflur gæti verið betra að taka íhaldssamari nálgun.

Á áhættumörkum og verðlaunum falla vaxandi markaðsbréf á milli fjárfestingarbréfa fyrirtækjabréfa og hávaxta skuldabréfa. Gjaldeyrismarkaður skuldir ættu því að teljast langtíma fjárfesting sem ekki er hentugur fyrir einhvern sem hefur forgangsverkefni er varðveisla fjármagns.

Ástæður fyrir sterku frammistöðu

Skuldabréf í nýmarkaðsríkjum hafa þróast frá því að vera mjög sveiflukenndur eignaflokkur í byrjun níunda áratugarins til stórs, þroskaður hluti alþjóðlegu fjármálamarkaða í dag.

Nýlendingar hafa smám saman batnað hvað varðar pólitískan stöðugleika, fjárhagslegan styrk útgáfuríkjanna og heilbrigði ríkisstjórnarinnar. Þótt fjöldi þróaðra þjóða enn barist við fjárlagahalla og miklar skuldir eru mörg þróunarríki með góðan fjármál og viðráðanlegra skulda. Að auki njóta þróunarríkin - sem hópur - meiri vöxt hagvaxtar en þróuð markaðsfélaga þeirra.

Niðurstaðan er sú að ávöxtunarkröfurnar eru lægri núna en áður, en verðin sýna meiri stöðugleika. Engu að síður eru vaxandi markaðsbréf viðkvæm fyrir ytri áföllum sem draga úr mataráhrifum fjárfesta. Eignarklasan er því óstöðugt þrátt fyrir grundvallarbætur í hagkerfi undirliggjandi þjóða.

Hlutverk í fjölbreytni eigna

Skuldabréf í nýmarkaðsríkjum geta veitt fjölbreytni fyrir þá sem eiga skuldabréfasöfn sem hafa meira af bandarískum áherslum. Emerging hagkerfi ganga ekki alltaf í takt við þróaða hagkerfið, sem þýðir að skuldabréfamarkaðir þessara tveggja hópa geta einnig veitt afkastamikil árangur.

Hafðu þó í huga að eignaflokkurinn hefur tilhneigingu til að spegla árangur heimsmarkaðanna.

Þar af leiðandi getur það veitt mælikvarða á fjölbreytni fyrir einhvern, þar sem eignasafnið er þungt hallað í átt að birgðir, en ekki eins mikið og þú gætir búist við.

Gengi gjaldmiðla miðað við skuldbindingu sveitarfélaga

Fjárfestar geta valið á milli verðbréfasjóða og gjaldeyrisviðskipta (ETFs) sem fjárfesta á annaðhvort skuldabréfum í skuldabréfum í Bandaríkjadölum eða skuldum sem gefnar eru út í staðbundnum myntum. Til dæmis, við útgáfu skulda, getur land eins og Brasilía selt skuldabréf sem eru tilgreind annaðhvort í dollurum eða gjaldmiðli landsins - hið raunverulega . Gjaldeyrisskuldbindingar hafa tilhneigingu til að vera stöðugri en skuldir sveitarfélaga eru almennt sveiflur. Hins vegar geta skuldir í staðbundinni mynt til lengri tíma litið veitt aðra leið til að nýta sér sterka hagvöxt og bæta fjármál ríkja í nýmarkaðsríkjum. Valkosturinn sem þú velur veltur á umburðarlyndi þinni fyrir áhættu.

Fyrirtækjaskuldabréf móti ríkisskuldabréfum

Fjárfestar eru ekki takmörkuð við ríkisskuldabréf á nýmarkaði. Fyrirtæki í þróunarríkjunum gefa einnig út skuldir og þessi eignaflokkur er ört vaxandi í vinsældum. Þó að mörg vaxandi markaðssjóðir séu hluti af eignum sínum í skuldabréfum fyrirtækja, geta fjárfestar einnig nálgast eignaklasann beint í gegnum kauphallarsjóði eins og WisdomTree Emerging Markets Corporate Bond Fund (ticker: EMCB).

Útgefendur

Stór og vaxandi fjöldi landa er að gefa út skuldir. Meðal áberandi eru:

rómanska Ameríka

• Argentína
• Brasilía
• Chile
• Kólumbía
• Dóminíska lýðveldið
• El Salvador
• Mexíkó
• Panama
• Perú
• Úrúgvæ
• Venesúela

Mið-Austurlönd / Afríku

• Egyptaland
• Gana
• Írak
• Fílabeinsströndin
• Kasakstan
• Líbanon
• Marokkó
• Tyrkland
• Suður-Afríka

Asía

• Indónesía
• Kóreu
• Malasía
• Filippseyjar
• Sri Lanka
• Taíland
• Víetnam

Evrópa

• Hvíta-Rússland
• Búlgaría
• Króatía
• Ungverjaland
• Litháen
• Pólland
• Rúmenía
• Rússland
• Serbía
• Úkraína