Hvað þarf ekki að gera í hrun á hlutabréfamarkaði
Hrun er skyndilegra en markaðsleiðrétting . Það er þegar markaðurinn fellur 10 prósent frá 52 vikna hári yfir daga, vikur eða jafnvel mánuði. Hver af nautamarkaði á síðustu 40 árum hefur fengið leiðréttingu. Það er eðlilegt hluti markaðsferlisins sem vitur fjárfestar velkomnir.
Slík pullback gerir markaðnum kleift að styrkja áður en farið er í átt að meiri hæðum. Enginn fagnar hruni. Það er skyndilega, ofbeldi og óvænt.
Ástæður
Hræddir seljendur valda venjulega hruni. Óvænt efnahagsleg atburður, stórslys eða kreppan kallar á læti. Til dæmis hófst markaðshrunið 2008 þann 29. september 2008. The Dow féll 777,68 stig. Það var stærsta punktfallið í sögu New York Stock Exchange á þeim tíma. Fjárfestar lækkuðu þegar þingið tókst ekki að samþykkja bankakostnaðinn . Þeir voru hræddir um að fleiri fjármálastofnanir myndu fara gjaldþrota eins og Lehman Brothers gerði.
Hrun kemur venjulega fram í lok framlengdar nautamarkaðar . Það er þegar órjúfanlegur áróður eða græðgi hefur rekið hlutabréfaverð á ósjálfbæran hátt. Á þeim tímapunkti eru verðin hærri en raunveruleg verðmæti fyrirtækja eins og tekjur eru metnar. Verð á tekjuhlutfall er hærra en sögulegt meðaltal.
Í lok dot com bubble árið 1999 olli NASDAQ hrunið árið 2000.
Ný tækniþróun sem kallast magn viðskipti hefur valdið nýlegum hruni. "Quant sérfræðingar" notuðu stærðfræðilega reiknirit í tölvuforrit til að eiga viðskipti með hlutabréf. Háþróaðar fjárfestingar- og varnarsjóðir með þúsundum tölvur voru forritaðar til að selja þegar ákveðnar atburðir áttu sér stað.
Program viðskipti hafa vaxið að þeim stað þar sem það er skipt út fyrir einstaka fjárfesta, græðgi og læti sem orsakir hrun.
Dæmi er glampi hrun sem átti sér stað 6. maí 2010. Dow minnkaði næstum 1.000 stig á aðeins nokkrum mínútum. Magn viðskiptaáætlana lokað vegna tæknilegra truflana.
Áhrif
Hrun getur leitt til björnamarkaðar . Það er þegar markaðurinn lækkar um 10 prósent, fyrir samtals lækkun um 20 prósent eða meira. Það er yfirleitt 18 mánuðir. Bear mörkuðum yfirleitt eiga sér stað með samdrætti.
Kauphallarhrun getur valdið samdrætti . Hvernig? Verðbréf eru hvernig fyrirtæki fá peninga til að vaxa í viðskiptum sínum. Ef verð lækkar verulega, hafa fyrirtæki minni getu til að vaxa. Fyrirtæki sem ekki framleiða munu að lokum leggja starfsmenn til að vera leysir. Eins og starfsmenn eru lagðir af, eyða þeir minna. Lækkun í eftirspurn þýðir minni tekjur. Það þýðir fleiri layoffs. Eins og hnignunin heldur áfram er efnahagslífið samið og skapar samdrátt . Í fortíðinni hrundu hlutabréfamarkaðinn á undan mikilli þunglyndi , 2001 samdráttur og mikilli samdráttur ársins 2008 .
Hvað ekki að gera í hruni
Á meðan á hrun stendur skaltu ekki gefa í freistingu að selja. Það er eins og að reyna að ná fallhníf. Kauphallarhrun mun gera einstaka fjárfesta selt á grunnlínuverði.
Það er einmitt rangt að gera. Af hverju? Hlutabréfamarkaðurinn gerir venjulega tap á þremur mánuðum eða svo. Þegar markaðurinn kemur upp, eru þeir hræddir við að kaupa aftur. Þess vegna læsa þeir í tapi þeirra. Flestar hrun eru yfir í einn dag eða tvö. Í flestum tilfellum skaltu bara sitja þétt. Ef þú selur í hruninu munt þú sennilega ekki kaupa í tíma til að bæta upp tap þitt.
Besta veðmálið þitt er að selja fyrir hrunið. Hvernig getur þú sagt hvenær markaðurinn er að fara að hrun? Það er tilfinning um "ég verð að komast inn núna, eða ég mun sakna hagnaðarinnar", sem leiðir til þess að læra að kaupa. En flestir fjárfestar vinda upp að kaupa rétt á markaðnum hámarki. Þeir eru knúin af tilfinningum, ekki fjármálum.
Hvað er lausnin? Halda vel dreifðri eigu hlutabréfa , skuldabréfa og vöru . Endurnýja það eins og markaðsaðstæður breytast.
Ef þú hefur gert þetta vel, þá hefur þú selt hlutabréf þegar þeir fengu gildi. Ef hagkerfið gengur í samdrátt, þýðir áframhaldandi endurbætur að þú kaupir hlutabréf þegar verð er niður. Þegar þeir fara upp aftur, eins og þeir gera alltaf, munðu hagnast af uppsveiflu á hlutabréfum. Endurfjármögnun fjölbreyttra eigna er í raun besta leiðin til að vernda þig fyrir hruni. Jafnvel háþróaðurir fjárfestar eiga erfitt með að viðurkenna verðbréfamarkað þar til það er of seint.
Gull er besta vörnin gegn hugsanlegri hrun á hlutabréfamarkaði. Rannsóknir úr Trinity College komu í ljós að í 15 daga eftir hrunið jókst gullverð verulega. Hræddir fjárfestar flýttu sér, seldu hlutabréf sín og keyptu gull. Eftir fyrstu 15 daga missa verð á gulli á móti því að hækka hlutabréfaverð . Fjárfestar fluttu peningum aftur í hlutabréf til að nýta sér lægra verð. Þeir sem héldu áfram á gulli yfir 15 daga byrjaði að tapa peningum.
Flestir fjárhagsáætlanir munu segja þér að besta vörnin í óróttum tíma sé ekki gull eða önnur einangrun. Þess í stað ættir þú að hafa fjölbreyttan eigu sem uppfyllir markmið þín. Eignasamsetning þín ætti að styðja við þessi markmið. En jafnvel örugglega uppbyggð eignasafn ætti að hafa ekki meira en 10 prósent af eignum sínum í gulli .