Kostnaður, kostir og gallar af tegundum hlutdeildarskírteina
A-hlutabréfasjóðir
Hlutabréf í hlutabréfum í sameiginlega sjóðnum eru yfirleitt á framhliðarkostnaði (einnig þekkt sem "hlaða"). Álagið, sem er gjald til að greiða fyrir þjónustu fjárfestingarráðgjafa eða annars fjármálafyrirtækis, er oft 5,00 og getur verið hærra. Álagið er innheimt þegar hlutabréf eru keypt. Til dæmis, ef þú keyptir $ 10.000 af hlutabréfum í A-flokki verðbréfasjóðs og "álagið" er 5,00% þá greiðir þú $ 500 sem þóknun og þú verður samtals $ 9.500 fjárfest í sjóðnum.
A hlutir eru bestir fyrir fjárfesta sem ætla að fjárfesta stærri fjárhæðir Bandaríkjadals og vilja kaupa hluti sjaldan. Ef innheimtuhækkunin er nógu hátt, getur þú átt rétt á "brotaliða afslætti". Vertu viss um að spyrjast fyrir um þessa afslætti á álaginu ef þú ætlar að kaupa viðbótarhlutabréf sjóðsins (eða verðbréfasjóða innan sama sjóðsfundar).
Hlutabréf í flokki B
Ólíkt A-hlutabréfum eru hlutabréf B-hlutabréfa í hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteini verðbréfasjóða sem ekki bera framlagsgjöld til sölu, en í staðinn er greitt gjaldfallið sölutilboð (CDSC) eða "endalaust álag". Hlutabréf í B-flokki hafa einnig hærri 12b-1 gjöld en aðrir hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina.
Til dæmis, ef fjárfestir kaupir hlutabréfa í B-flokki hlutabréfasjóða, þá verða þeir ekki gjaldfærðir fyrir framan álag, en í staðinn greiðir hann viðbótargjald ef fjárfestir selur hluti fyrir tiltekinn tíma, eins og 7 ár, og þeir má greiða allt að 6% til að innleysa hluti þeirra.
B-hlutir geta loksins skipt í hlutabréf A í sjö eða átta ár.
Þess vegna geta þeir verið bestir fyrir fjárfesta sem ekki hafa nóg að fjárfesta til að taka þátt í broti á A-hlutanum en ætla að halda B-hlutunum í nokkur ár eða lengur.
Flokkur C hlutafjár
Hlutabréfasjóðir í flokki C ákæra árlega "stig álag", sem er yfirleitt 1,00%, og þessi kostnaður fer aldrei í burtu og gerir C hlutdeildarskírteini dýrasta fyrir fjárfesta sem fjárfesta í langan tíma. Það kann einnig að vera 12b-1 gjöld. Í hinni auðmjúku skoðun leiðarvísitölusjóðsins eru C-hlutabréfasjóðir mest gagnlegir fyrir miðlari og fjárfestingarráðgjafa, en ekki einstaka fjárfesta, vegna mikils hlutfallslegs áframhaldandi kostnaðar. Ef ráðgjafi þinn mælir með C-hlutum skaltu spyrja þá hvers vegna þeir mæla ekki með A-hlutabréfum eða B-hlutum, sem báðar eru betri fyrir fjárfestingartímabil meira en nokkurra ára.
Almennt nota C hluti til skamms tíma (minna en 3 ár) og notaðu A hluti til lengri tíma (meira en 8 ár), sérstaklega ef þú getur fengið hlé á framhliðinni til að kaupa mikið. B-hlutir geta loksins skipt í hlutabréf A í sjö eða átta ár.
D-sjóðir í flokki D
Verðbréfasjóður í flokki D er oft svipað og ófjárhagslegt fé í því að þeir eru hlutdeildarskírteini verðbréfasjóða sem var stofnað sem valkostur við hefðbundna og algengara A hlut , B hlut og C deila fé sem eru annaðhvort að framan álagi, til baka -load eða stig-hlaða, hver um sig.
Eitt af víðtækustu D hlutdeildarsjóðum er PIMCO Real Return D. Í samanburði við PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B og PIMCO Real Return C, er D hlutdeildin sú eina sem hefur enga álag og hefur lægsta hreinan vaxtamun .
Class Adv hlutabréfasjóðir
Adv hlutabréfaflokkur verðbréfasjóðir eru aðeins fáanlegir í gegnum fjárfestingarráðgjafa, þar af leiðandi skammstöfunin "Adv." Þessir sjóðir eru yfirleitt ekki gjaldþrota (eða það sem kallast "áfallið fráfallið") en getur haft 12b-1 gjöld allt að 0,50%. Ef þú ert að vinna með fjárfestingarráðgjafa eða öðrum fjármálafyrirtækjum getur Adv hluti verið besti kosturinn vegna þess að kostnaðurinn er oft lægri.
Stofnfé í flokki
Stofnfé (aka flokkur I, flokkur X, flokkur Y eða flokkur Y) eru almennt aðeins í boði fyrir fagfjárfestar með lágmarks fjárfestingarfjárhæð sem nemur $ 25.000 eða meira.
Í sumum tilfellum þar sem fjárfestar launa peninga saman, svo sem 401 (k) áætlanir, er hægt að uppfylla kröfur um að nota stofnfjáreignarsjóða, sem venjulega hafa lægri kostnaðarhlutföll en aðrir hlutdeildarskólar.
Upphæð sjóðsins
Fjárhæðir sem eru fráteknar eru verðbréfasjóður hlutdeildarskírteinis til hlaðinna sjóða, svo sem A-hlutabréfasjóða . Eins og nafnið gefur til kynna er uppsöfnun gjaldeyrisforða fallið niður (ekki innheimt). Venjulega eru þessar sjóðir boðnir í 401 (k) áætlunum þar sem hlaðnir sjóðir eru ekki valkostir. Verðbréfasjóðir sem eru álagðir eru auðkenndar með "LW" í lok sjóðsins og í lok merkispjalds .
Til dæmis, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), sem er A-hlutdeildarsjóður, er með álag sem fellur úr gildi, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).
Hlutabréfasjóðir í flokki R
R hlutdeild verðbréfasjóða er ekki með álag (þ.e. framlengingu álags, álags eða álags álags) en þeir hafa 12b-1 gjöld sem venjulega eru á bilinu 0,25% í 0,50%.
Ef 401 (k) þín aðeins veitir R hlutdeildarsjóða gætu kostnaður þín verið hærri en ef fjárfestingarvalkostir innihalda ekki-hlaða (eða hlaða niður) útgáfu sömu sjóðsins.
Sameiginleg R-hlutafjárfundur sem er settur upp í 401 (k) áætlunum er American Funds. Til dæmis gætir þú séð American Funds Growth Fund í Ameríku eða American Funds Fundamental Investors eða American Funds Small Cap World í annaðhvort R1, R2, R3 eða R4 hlutdeildarflokka.
Það er skynsamlegt að nýta sér allar samsvarandi framlög sem vinnuveitandi getur gert þegar þú leggur til þín eigin 401 (k). Hins vegar vertu viss um að fylgjast með kostnaðarhlutfalli , sérstaklega ef ekki er um vinnuveitanda að ræða. Þess vegna getur þú valið að opna eigin reikning og finna gjaldfrjálsan sjóð.
Gerðu það sjálfur og ráðgjafi
Ef þú notar ekki fjárfestingarráðgjafa er engin þörf á að fjárfesta í tilteknu hlutdeild. Til dæmis eru gjaldfrjálsir sjóðir ekki tæknilega "hlutdeildar".
Hvort sem þú gerir það sjálfur eða valið sérfræðing fyrir fjárhagslega ráðgjöf, þá ertu að velja ráðgjafa. Byrjaðu ákvörðun um að ráða ráðgjafa með því að spyrja nokkrar hugsandi spurningar: Ef vinur þurfti ráðgjafa, viltu mæla með þér? Viltu ráða þig sem ráðgjafi eða þarftu að ráða einhvern annan? Hver er gildi tímans þíns miðað við peninga kostnað við að nota ráðgjafa? Ert þú ánægð með fjárfestingarrannsóknir og fjárhagsáætlun eða óttast þú að gera það að því að vanrækja fjármál þín?
Kunnátta og þekkingu skiptir ekki máli en góð dómur. Sumir fjárfestingarráðgjafar og fjárhagsáætlanir eru jafn viðkvæmir fyrir að skemma tilfinningar og léleg dómgreind sem meðaltal gera það sjálfur. Hins vegar mun góður ráðgjafi líta á peningana þína rökrétt og hjálpa til við að útbúa hlutbundna vegakort til að fylgja þannig að þú getur náð framtíðar fjárhagslegum markmiðum þínum meðan þú lifir nútíma lífi þínu að fullu. Hversu mikið gæti þetta verið þess virði? Kannski er eigin yfirfærni og þekking á fjármálum meiri en mörg fjármálaráðgjafar en hversu mikið hefur lífsgæði þátt í ákvörðun þinni?
Aftur, hvort sem þú gerir það sjálfur eða þú notar sérfræðing, þú ert að velja ráðgjafa. Spurningin snýst um þetta: Mig langar að ráða mig eða vil ég ráða einhvern annan? Ef að ráða einhvern annan, viltu finna einhvern sem vinnur undir byggingu sem stuðlar að þessum mikla dyggðum (auðmýkt, heiðarleika, einfaldleika, hófsemi og frugality) sem við nefndum áður. Þetta útilokar flestar ráðgjafar sem eru aðeins greiddar af þóknun og / eða þeim sem eru hvattir til vara sem þeir selja. Með öðrum orðum, þú þarft ekki sölumann - þú þarft óhlutdræg ráðgjafi sem er greiddur af enginn annar en þú.
Íhuga ekki hlaða sjóð og veldu meðal bestu
Að finna "besta" af öllu er raunverulega huglæg æfing; það sem virkar fyrir einn mann getur ekki verið tilvalið fyrir aðra. Hins vegar, þegar um verðbréfasjóði er að ræða, eru nokkrir gjaldþrota sjóðir sem veita bestu heildarupplifun einstakra fjárfesta.
Það er enginn einingarstaður-allra verðbréfasjóður eða fjárfestingarfélag. Þess vegna er engin leið til að fara að finna bestu einasta búðina til að fjárfesta. En þú getur vissulega minnkað valið með því að íhuga hvað skiptir mestu máli fyrir vitur fjárfesta - fjölbreytt úrval af valkostum, litlum kostnaðarhlutföllum, góðri fjárfestingarheimspeki og reynda stjórnun til að nefna nokkur merki um gott gildi.
Fjórir af bestu óháða sjóðsfyrirtækjunum eru Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price og PIMCO .
Athugasemd: PIMCO hefur besta heildarvalið af virkum skuldabréfasjóðum. Einnig eru ekki allir fjármunir Fidelity ekki hleðsla. Þeir hafa einnig ráðgjafa hluti og hlaðinn fé.
Hvernig á að rannsaka og finna bestu fjármuni
Sama hvaða hlutdeildarskírteini sem þú velur, það er skynsamlegt að gera eigin rannsóknir þínar, frekar en láta það vera hjá öðrum, þ.mt treyst ráðgjafi.
Rannsóknir á gagnkvæmum sjóðum geta verið auðveldari með góðri online rannsóknartæki. Hvort sem þú ert byrjandi eða atvinnumaður og ef þú ert að leita að bestu verðbréfasjóði, endurskoða núverandi sjóð, bera saman og skanna mismunandi fé eða þú ert bara að reyna að læra eitthvað nýtt samstarfsverkefni, svo sem Morningstar , getur verið gagnlegt og auðvelt í notkun. Leita á "skjár" á netinu verkfærum sínum leyfa fjárfestum að þrengja leit sína eftir engum álagi og áföllum sem ekki eru gjaldfrjálsar. Flestir rannsóknarverkefna á netinu um gagnkvæma sjóð þurfa að skrá þig fyrir "ókeypis" eða "aukagjald" aðgang.
Vita Meðaltal Kostnaðarhlutfall fyrir gagnkvæma sjóð
Nú skilur þú að fullu að halda kostnaði og gjöld lágt er alger þáttur í að finna góða verðbréfasjóði. Áður en þú gerir rannsóknir þínar þarftu að hafa góðan hugmynd um hvað á að búast við með gjöldum í gjaldeyrissjóðum. Það eru fullt af góðum verðbréfasjóðum með lægri meðalkostnaðarhlutföll að velja úr í alheiminum. Þess vegna setjast ekki fyrir dýr þegar þú getur fengið ódýran og hágæða! Hér er sundurliðun og samanburður á meðalkostnaðarhlutföllum fyrir grunn sjóðsins :
Stórfé hlutabréfasjóðir: 1,25%
Verðbréfasjóðir: 1,35%
Lítil hlutabréfasjóður: 1,40%
Erlendir hlutabréfasjóðir: 1,50%
S & P 500 vísitölur: 0,15%
Skuldabréfasjóðir: 0,90%
Þegar þú kaupir sjálfur (beint með verðbréfafyrirtæki eða afsláttarmiðlari) kaupir þú aldrei verðbréfasjóði sem er hærri en þessi! Takið eftir að meðalkostnaður breytist eftir flokkum sjóðsins. Grundvallarástæðan fyrir þessu er að rannsóknarkostnaður við eignastýringu sé hærri fyrir tilteknar sessegundir, svo sem lítilla hlutabréfa og erlendra stofnana, þar sem upplýsingar eru ekki eins aðgengilegar samanborið við stóriðjufyrirtæki. Einnig eru vísitölur fjármögnuð með aðgerðaleysi . Þess vegna er hægt að halda kostnaði mjög lítið.
Athugaðu: Þessir meðaltölir eru það sem ég myndi kalla "nánari nálgun" og voru tekin beint frá hugbúnað mínum á Morningstar. Þú getur líka fundið svipaðar tölur á flestum fundasjóðum .
Íhuga Index Funds vs virkan Stýrður sjóðir
Af hverju eru verðbréfasjóðir betri en virkir fjármunir ? Yfir langan tíma hafa vísitölusjóðir hærri ávöxtun en virkir stjórnendur þeirra af nokkrum einföldum ástæðum.
Verðbréfavísitölur, svo sem bestu S & P 500 vísitölurnar , eru ætlaðar til að passa við eignarhlutina (félagshlutabréf) og frammistöðu hlutabréfamarkmiðs, svo sem S & P 500. Því er engin þörf á mikilli rannsóknum og greiningu sem þarf til að taka virkan þátt leitaðu að hlutabréfum sem kunna að gera betur en aðrir á ákveðnum tímamörkum Þetta óbeinar eðli gerir ráð fyrir minni áhættu og lægri kostnaði.
Einnig eru virkir fjármögnunarstjórar manna, sem þýðir að þeir eru næmir fyrir tilfinningum mannsins, svo sem græðgi, sjálfstæði og hubris. Í eðli sínu er starf þeirra að slá markaðinn, sem þýðir að þeir þurfa oft að taka aukna markaðsáhættu til að fá skilaréttinn sem þarf til að fá þær skilar. Þess vegna fjarlægir verðtryggingin áhættu sem við gætum kallað "áhættustjórnun." Það er engin raunveruleg hætta á mannlegu mistökum með vísitölu sjóðsstjóra, að minnsta kosti hvað varðar hlutabréfaval. Jafnvel virka sjóðsstjóri, sem getur komið í veg fyrir trappingar eigin tilfinningar manna, getur ekki flogið úr óræð og oft ófyrirsjáanleg eðli hjarðarinnar.
Bestur af öllum kostnaði, gefinn upp sem kostnaðarhlutfall , að stjórna vísitölusjóðum er mjög lágt miðað við þá sjóði sem eru virkir þátttakendur í betri árangri en meðaltalið. Með öðrum orðum, vegna þess að stjórnendur vísitölu sjóðsins eru ekki að reyna að "slá markaðinn" geta þeir sparað þér (fjárfesta) meiri peninga með því að halda stjórnunarkostnaði lágt og með því að halda þeim kostnaðarhagnaði sem fjárfestir eru í sjóðnum.
Margir vísitölusjóðir hafa kostnaðarhlutföll undir 0,20% en meðalstýringarmiðstöðin sem er með virkan rekstur getur haft útgjöld um 1,50% eða hærra. Þetta þýðir að að meðaltali getur vísitala fjárfestir fjárfestingar byrjað á hverju ári með 1,30% upphafsstuðningi á virkum fjármunum. Þetta virðist ekki vera mikill kostur, en jafnvel 1,00% leiða á ársgrundvelli gerir það sífellt erfiðara fyrir virka sjóðsstjóra að slá vísitölusjóði yfir langan tíma. Jafnvel bestu sjóðsstjórarnir í heiminum geta ekki stöðugt slá S & P 500 í meira en 5 ár og 10 ára hlaup að vinna samanborið við helstu markaðsvísitölur er nánast óheyrður í fjárfestingarheiminum.
Íhuga lélegan verðbréfasamsetningu við fjárfestingu
Sem lokaskýring eru nokkrar aðrar gerðir hlutdeildarskila, svo sem K-hlutir, J-hlutir, M-hlutir, S-hlutir og T-hlutir sem ekki eru nefndar hér. Fjárfesting ætti að vera einföld og ekki hindrandi í forgangsmálum í lífinu, svo sem heilsu, fjölskyldu og leit að hamingju. Notaðu því áreiðanlega ráðgjafa eða fjárfesta í einföldum eignasafni með litlum tilkostnaði, ekki álagsvísitölum.
Þú gætir haft hag af lata eigu, sem er safn fjárfestinga sem krefjast mjög lítið viðhald. Það er talið aðgerðalaus fjárfestingastefna sem gerir latur eignasöfn best fyrir langtímafjárfesta með tímahornum sem eru lengri en 10 ár. Lausar eignasöfn geta talist hluti af að kaupa og halda fjárfestingarstefnu sem virkar vel fyrir flesta fjárfesta vegna þess að það dregur úr líkum á að taka lélegar ákvarðanir sem byggjast á sjálfsbjargandi tilfinningum, svo sem ótta, græðgi og sjálfstrausti sem svar við óvæntum, skammtímamarkaðssveiflur. Best latur eignasöfn geta náð yfir meðaltali ávöxtun en að taka undir meðaltal áhættu vegna nokkurra lykilþátta þessarar einföldu, "setja það og gleyma því" stefnu.