Nokkrir sameiginlegir hlutdeildarskólar eru í flokki A, B og C. Hver hlutdeild þarf stjórnunar- og rekstrargjald og margir hlutakennarar greiða 12b-1 gjald.
Rekstrargjöld og rekstrargjöld
Allir hlutdeildarskírteinar verðbréfasjóða bera gjöld sem eru greidd úr eignum sjóðsins til fjárfestingarráðgjafa sjóðsins (í stað þess að greiða ráðgjafa sem selur sjóðinn). Með öðrum orðum, sjá fjárfesta þessara gjalda sem lækkun á hreinni ávöxtun þeirra miðað við kostnað á banka- eða verðbréfaviðskiptum.
Gjöld og gjöld eru mjög mismunandi frá sjóði til sjóða og geta verið allt frá minna en 10% til meira en 2,00 prósent, allt eftir fjárfestingarstíl , markaðsvirði, sjóðsfé , sjóðfélagi og hlutdeild í sjóðnum.
12b-1 gjöld
SEC regla 12b-1 heimilar verðbréfasjóði að greiða dreifingar- og hluthaldsgjöld til miðlara til að bæta þeim við markaðssetningu og sölu sjóðsins .
Fjármálaeftirlitið (FINRA) takmarkar stærð þessara 12b-1 gjalda í 1,00 prósent. Þessar gjöld eru dregnar beint frá eignum sjóðsins (þ.e. fjárfestir sér ekki gjaldið í banka- eða miðlunarsamningum).
Hlutabréf í A-flokki
Hlutabréf í A-flokki eru yfirleitt á framhliðarkostnaði (einnig þekkt sem " hlaða ").
Álagið er greitt til ráðgjafa um kaup á verðbréfasjóði fyrir fjárfesta . Verðbréfaviðskiptin (SEC) setur ekki takmarkanir á stærð sölugjalds sem sjóðsins innheimtir, en FINRA leggur takmörkun á 8,5 prósentum (þrátt fyrir að samkvæmt SEC taki flestir sjóðir mun minna en þetta).
Þú átt rétt á slökkt á afslætti á vöruskiptum fyrirfram ef þú kaupir ákveðna upphæð (eða skuldbindur þig til að fjárfesta tiltekið upphæð) í verðbréfasjóði eða ef þú kaupir ákveðna upphæð af ýmsum sjóðum innan sama sjóðfélaga. Hlutabréf í A-flokki, eins og öllum sjóðum, bera fjárfestingarstjórnunargjöld sem eru greidd til sjóðfélagsins til að stjórna fjárfestingum sjóðsins. Margir A-hlutir eiga einnig 12b-1 gjald (0,25 prósent er algengt) sem er greitt til ráðgjafans til að veita áframhaldandi þjónustu.
Hlutabréf B í flokki B hafa einnig gjöld
Hlutabréf í B-flokki eru ekki meðfram söluverð á framhlið, en bera með gjalddaga frestað sölugjald (CDSC) og hærra 12b-1 gjald (1 prósent er algengt). The CDSC er afhendingu ákæra lögð á hluthafa ætti þeir að selja hlutabréf sín í sjóðnum fyrir uppgjöfartímabilið . The CDSC er ekki greiddur til ráðgjafans en greiddur til sjóðsins til að standa undir ýmsum kostnaði.
Þessi kostnaður felur í sér uppákomu fyrir ráðgjafa (oft eins hátt og 4 prósent). Enn og aftur, fjárfestar sjá ekki þessa uppgjöri sem greitt er fyrir ráðgjafa.
Fjárhæð CDSC er lýst í útboðslýsingu sjóðsins og fer eftir því hversu lengi fjárfestirinn hefur hlutina. Margir B-hlutdeildarskírteini hafa CDSC sem er lækkað í 0 prósent í sex ár og á ári breytir sjö til A-hluta (sem hefur enga uppgjaldskostnað og hefur lægri 12b-1 gjöld).
Til dæmis, ef þú kaupir $ 10.000 af hlutdeildarskírteini í flokki B, þá er fullt af $ 10.000 fjárfest í sjóðnum strax (öfugt við hlut A í flokki, þar sem sölugjald er dregið frá heildar fjárfestingu). Hins vegar, ef þú selur þessi hluti í sjóðnum á fyrsta árinu, gætir þú verið skuldfærður á CDSC um 5 prósent til að innleysa hlutina þína.
C-hluti og gjöld
Almennt eiga hlutir í flokki C ekki upp á móti en ákæra CDSC um 1 prósent í eitt ár. Hlutabréf í flokki C eiga yfirleitt 12b-1 gjald af 1 prósent og ekki umreikna í A-hluti (12b-1 gjald er ekki lækkað).
Hlutafjárhlutir sem ekki eru gjaldskyldar hafa gjöld
Hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina eru hefðbundin hefta af sjálfstæðra fjárfesta eða ráðgjafa sem annast fjárfestingargjald sem byggir á eignum. Engin byrðar bera ekki sölugjald og hafa almennt lægri stjórnunargjöld (og ekki 12b-1 gjöld). Lærðu einnig um sjóðsins .