Heildarávinningsaðferðir komu frá veraldarsjóði heimsins, þar sem áhættuvarnarstjórnendur hafa lengi notað ýmsar varnaraðferðir og reynt að ná jákvæðum ávöxtum, óháð markaðsaðstæðum.
Í meginatriðum, ólíkt hefðbundnum verðbréfasjóðum, eru algildir verðbréfasjóðir hönnuð til að framkvæma á grundvelli ákveðins markmiðs - að framkvæma ákveðna áhættuþætti í öryggismálum (svo sem ríkisvíxla) í raungildi. Hvað þýðir þetta allt þetta? Skulum líta á algera afturfé verðbréfasjóðir betur að skilja.
Hlutfallsleg ávöxtun og alger afkoma
Almennt er samanburður á verðbréfasjóði miðað við viðmið. Til dæmis gæti gengisþróun bandalagsins í Bretlandi verið metin samanborið við S & P 500 vísitöluna en ávöxtun alþjóðlegra fjármagnssjóða í stórum dönskum hlutabréfum yrði borin saman við viðmið sem nær til alþjóðlegra stórum hlutabréfa, svo sem MSCI EAFE Index .
Hlutfallslegur ávöxtun verðbréfasjóðsins mælir hversu vel verðbréfasjóður hefur framkvæmt miðað við viðmið. Til dæmis, ef þú átt verðbréfasjóði með 10% arðsemi og arðsemi hans er 7% þá er hlutfallslegur ávöxtun 3%.
Hreint ávöxtun er einfaldlega endurkomu verðbréfasjóðsins. Í þessu tilfelli er alger ávöxtunin 10%.
Hlutfallsleg ávöxtun er mikilvægt vegna þess að það segir fjárfestum í verðbréfasjóði hvort sem þeir fá það sem þeir greiða fyrir - skilar umfram viðmiðunarmörk verðbréfasjóðsins.
Absolute Return Mutual Funds
Viltu vera hamingjusamur ef verðbréfasjóðurinn slær viðmið sitt um 10%?
Til dæmis, ef þú átt bandaríska stóru deildarskuldabréfasjóðinn og sló það viðmiðunarvísitölu S & P 500 vísitölunnar um 10%, væritu ánægður með þær niðurstöður? Eftir allt saman gerði verðbréfasjóður þinn störf sín - hann / hún slóði viðmið sitt með mikilli frammistöðu, ekki satt? Hlutfallsleg ávöxtun var jákvæð. En hvað ef ég sagði þér að viðmiðið væri niður 15%? Viltu samt vera ánægður með að verðbréfasjóður þinn taki viðmiðið um 10%? Eftir allt saman, misstiðu samt 5% á eignarhlutum þínum.
Það er þar sem alger verðbréfasjóður kemur í leik. Heildarhlutafjáreignir eru teknar með sérstakri ávöxtunarkröfu í huga (til að slá ávöxtun ríkisvíxla um 2%, til dæmis). Markmið almannavarnasjóðs er að alltaf hafa jákvæða ávöxtun án tillits til markaðarins - og óháð viðmiðum.